证券代码：300552 证券简称：万集科技
北京万集科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号： 2019-001
投资者关系
活动类别
√特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他
参与单位名称
渤海证券、首创证券、长城证券、华创证券、民生证券、东方
证券、东兴证券、中银国际证券、财富证券、新时代证券、中
金公司、新华基金、同盛资本、博永投资、谱成资产、冠丰资
产、沃蓝资本、宝盈基金、务聚投资、征金资本、平安银行、
国美金融、清控道口资本、融通基金、首善财富、中邮基金、
国融方舟、海科金集团等
时 间
2019 年 04 月 25 日 9:30-11:30
地 点 北京市海淀区中关村软件园 12 号楼万集科技一层报告厅
上市公司接待人
员姓名
董事长兼总经理翟军先生，副总经理兼董秘练源先生，财务负
责人刘明先生
投资者关系活动
主要内容介绍
一、公司情况介绍
公司董事会秘书练源先生介绍公司 2018 年度主要经营情况。
二、提问环节
1、万集科技做激光、 V2X 相对于竞争对手的优势是什么？
以及后期的展望和节点怎样？
答：智能网联对未来智慧交通至关重要，公司做激光、 V2X
竞争对手包括本行业其他公司和一些大的企业，比如去年阿里
宣布智慧城市、智慧网联战略，今年华为在上海车展也宣布智
能网联战略。我们的优势主要有三个方面，一是公司成立 25 周
年一直在做智能交通，在历史的积淀、行业资源的认可、品牌
的认知方面都有比较深的积累。二是在技术上，公司对技术的
把握和理解、客户的需求更加深刻，智能网联不仅仅是资本的
投入，也是知识、技术的持续投入，我们在系统方案设计、产
品应用方面相较于竞争对手有优势。三是相对同行业，我们的
产品布局、规划落地非常全面，市场拓展方面，公司获得的行
业认可非常高，与长安大学合作测试场地、测试方案，与齐鲁
集团共同发布国内首条智慧高速方案。
公司 2016 年上市后做了十年规划，重要的一点就是智能网
联、智慧城市及 V2X，公司对未来自动驾驶的核心部件激光雷
达从 2012 年开始持续投入，去年 8 线激光雷达率先在国内通过
了车规级测试，难度还是比较高的。智能网联通过 2018 至 2020
三年的市场培育期，有望在 2021 年开始整体的市场爆发。
2、高速公路省界收费站取消后 CPC 卡、ETC 卡将大规模
推进，现阶段的推进情况如何？CPC 卡山东省有，其他省份有
无？在这样的市场变革下，万集科技未来五年的规划怎样？
答： CPC 卡 2018 年年底在四川到重庆、江苏到山东的省界
高速公路收费站试运行，ETC 方面，李克强总理在 2019 年《政
府工作报告》中提出的两年内基本取消全国高速公路省界收费
站，交通部也要求在 2019 年实现 ETC 车载设备免费安装全覆盖，
公司预计 OBU 标签的装配率会有一个较大的增量。 2018 年 OBU
标签大致安装了 1400 万片，今年 OBU 市场容量将会扩大。取
消高速公路省界收费站，并不意味着要取消收费，要建设模拟
收费站，由我们这些公司进行系统性的 RSU 天线的施工，所以
预计 RSU 比 2018 年会有很大增长。
公司战略定义为全球领先的智能交通方案的解决商，第一
阶段 2016-2020 年按照规划去实施，在 2017 年成立了海外事业
部，从单纯的国内市场向海外市场扩张，走向全球。第二阶段
公司建立了两个生态，即路的生态和车的生态，整体布局未来
的系统和产品，按照智慧高速布局产品和团队，全力进军车企
建立车的生态， V2X 的重要环节就是车载单元，链接路、车、
人的通信通道，这方面公司已经和车企在进行产品测试。车载
激光雷达不断在车端进行反复测试，来验证我们的产品能够满
足未来自动驾驶数据采集方面的应用。相信随着技术的发展和
市场的成熟，公司会站在一个更高的台阶对世界交通做出应有
的贡献。
3、目前 ETC 市场竞争格局怎样？公司 OBU 未来在系统收
费中是不是只做硬件售卖工作？
答： ETC 从 2007 年开始试点，从最初的技术探索到三年前
的全国联网，到现在已发展了 12 年的时间。目前市场上的金溢、
万集、聚利三家公司合计占市场份额大概 80%，未来行业还有
进一步整合的空间。
OBU 方面，我们是做硬件，后台系统有其他企业在做，自
由流的收费系统需要上下游企业的共同努力。
4、 V2X 车联网在高速公路端的商用，从规划到落地有何变
化？现在看高速公路主管部门是工信部，在城市道路规划是不
是会慢一些，有何变化？
答：V2X 在高速公路应用于车车通信相对于城市道路简单
些，技术难度要低一些。随着高速公路里程建设的高峰期已过，
管理者重在提升高速公路的运营水平和效率。从交通部积极推
动智慧高速，去年公布的 8 个省份试点智慧高速，交通部和各
省厅对于投资智慧高速建设的积极性和热情还是非常高的。
未来随着智慧高速的建设，我们在智能网联的发展会更加
迅速，智能网联的应用预计在今年、明年会实现。城市道路、
智慧城市的建设也会积极的应用推进。
5、V2X 目前交通部是否已经有了规格？是采用 LTE-V 还
是 5.8G 专用短程通信 DSRC 技术，行业的具体发展形式是什
么？
答：工信部发布了体系建设标准明确采用 LTE-V 技术，今
年要建设完毕 LTE-V 技术标准。国家大力推广 5G，也是要用
LTE-V 技术。
6、ETC 这次推广的价格怎样，参与商会不会打价格战？
答：交通部正在积极制定整个方案的实施，未来可能推广
以现在 OBU 双片式逐步过渡到单片式的新方案。目前各个厂家
都在积极扩张产能，预计今年不会有那么残酷的竞争，但是随
着市场高峰过去，明后年也许会有价格战。
7、激光雷达市场国内格局怎样？现在及未来公司能占到多
少市场份额？未来价格走势能否适应普通车型的应用？
答：现在国内有七八个厂家在做激光雷达，大多是初创公
司，目前市场属于最初期的阶段，还需要三至五年的技术发展、
产品演进才能形成市场竞争的阶段，现在是技术和产品的实现
阶段，未来经过客户的实践验证才能有企业发展的可能性。所
以还要靠企业不断的技术演进、迭代生产的投入，才能确定谁
主导这个市场。
激光雷达价格现在比较贵，一个 32 线激光头卖到 15 万元
左右，相信一个产品十几万的价格不可能满足车企工业化的要
求，所以通过技术、产业化的成熟，未来满足所有车辆对于价
格的需要，我们预估还需要三至五年时间。真正的自动驾驶时
代来临，需要通过上下游从业者共同努力来实现。
8、激光雷达 8 线和 16 线在功能上有哪些区别，使用场景
怎样？公司研发投入状况，16 线激光雷达什么时候出来？
答：8 线激光雷达发出 8 根激光线束，16 线激光雷达是 16
根，点云密度不一样，线束越多精度越高，成本也越高。现在
市场上有 8 线、16 线、32 线、64 线、128 线不同型号，车厂在
选择时候并不是会选择精度越高的，一辆车采用什么形式的激
光雷达、放几个在什么位置是由车厂决定的。 8 线激光雷达已经
可以实现防撞、报警、识别等功能，能够满足车厂的要求，车
厂考虑实现功能的同时还要考虑成本。现在量产的是 4 线激光
雷达，在奥迪 A8、A7 上安了一个，奥迪 A8 售价 100 多万人民
币。无论是 8 线、16 线、32 线公司都可以开发，基本原理我们
已经很清楚，可以根据车厂需求去设计。
激光研发投入去年 2000 万元左右，现在多线激光团队有 30
多人。根据车厂要求会做一些定制化的开发，公司 32 线激光雷
达路测已经超过 1 万公里，16 线激光雷达对我们来说并不是一
个很大的挑战。
9、为什么 ETC 过去安装率不高，过去普及度不高的原因
是什么？
答：ETC 发行环节、维护环节的不方便，导致在国内渗透
率不高，今后如果实施互联网发行，会加快发行速度。明年如
果全部实施 ETC，没有装 OBU 的车主会越来越不方便，高速公
路入口只有一个人工收费口，排队会更长，所以车主也有安装
OBU 的动机。
10、公司 2018 年 ETC 营业收入 3 个亿，OBU 和 RSU 各
占多大比例？有些车厂也在做激光雷达，我们的优势有哪些？
未来看竞争格局会有什么变化？
答： 2018 年公司 OBU 占 ETC 收入约 80%多， RSU 占比 10%
左右。
激光雷达的产品周期，测试时间需要二至三年，达到车规
级又二至三年时间，现在很多创业公司很早出了样机，但是还
没达到车规级，国内 8 线激光雷达达到车规级的就我们一家公
司，我们是和国外企业对标，并不和国内企业竞争，我们有技
术优势、工艺制造优势、管理优势，综合能力较强。未来技术
迭代的速度会越来越快，如果 ETC 前装，上车之后围绕客户的
需求公司再做产品的迭代，到时候公司会和友商拉开距离，未
来竞争优势会更加明显。
11、V2X 路侧单元大规模推广在什么时候，推广前需要什
么政策落地？
答：过去自动驾驶以车为核心，日本、韩国做的比较早，
但是美国发布了未来发展路线，提出了路车整体解决方案。随
着技术的发展，5G 技术落地的渐行渐近，工信部、交通部的规
划实施试点，在路端的基础建设明后年会逐步兴起。今年可能
有更多的省份会做智慧高速的试点，预计明后年大规模开始。
12、称重业务占公司整体收入比较大，如果称重按照车型
收费，称重未来变化的增长点在哪？
答：国家撤销高速公路省界收费站和可能取消计重收费，
如果超限超载不加以控制管理，对于道路的破坏会更加严重。
如果未来收费形式发生变化，改为入口按照车型收费，交通部
门会加强对超限超载的管理，减少超载车辆对道路的破坏，也
降低交通事故的发生率。公司在治超和计重的结构上可能会发
生变化，公司的治超收入增速可能会高于计重收入增速。
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《信息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准
确、完整、及时、公平，没有出现未公开重大信息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日 期
2019 年 04 月 25 日