上海华铭智能终端设备股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2021-001

特定对象调研 媒体采访 新闻发布会

投资者关系活动类别 分析师会议 业绩说明会 路演活动

现场参观 其他 （ ）

参与单位名称及人员姓名 通过“全景网”参与公司 2020 年度网上业绩说明会的投资者

时间 2021 年 04 月 30 日 15:00-17:00

地点 全景网“投资者关系互动平台”https://rs.p5w.net/html/126198.shtml

董事长兼总经理张亮先生、董事会秘书蔡红梅女士、财务负责人章烨军先生、
上市公司接待人员姓名

独立董事林清先生

公司于 2021 年 04 月 30 日采用网络远程的方式举行了 2020 年度网上业绩
说明会，针对投资者关心的问题进行了回复，主要内容如下：

问：请问数字货币研发到哪个阶段了；什么时候有实质进展？

答：您好！目前相关的研发工作还在进行当中，有进一步的进展公司将在
公司定期报告或者单独进行公告。感谢您的关注。

问：请问一下张亮张董事长最近有没有移民国外的计划？

答：您好！公司未收到董事长移民国外计划的通知，董事长本人也没有该
投资者关系活动主要内容 计划，谢谢。

问：公司只顾自己 5 亿理财发债，什么时候进行回购？

答：您好！公司在短时间内利用账上暂时的闲余资金进行短期理财也是充
分利用资金，但是回购公司股票是需要认可考虑并经公司股东会通过才能执行
的。感谢您的建议。

问：现在公司拿出 5 亿钱从事理财，为什么不进行回购？

答：您好！您的这个建议我将向公司董事会反馈和建议，感谢您的提议。


问：请问管理层，目前制约公司发展的瓶颈是什么？

答：您好！我个人觉得制约公司发展的瓶颈不是一个简单的组成，会有很
多因素，仅就华铭公司而言，作为一家民营企业与一群国有企业或者拥有国有
成分的公司一起竞争，公司的竞争力被很大的削弱了，而这与公司是否是一家
上市公司或者是否拥有一流的技术和人才梯队没有直接关系。谢谢。

问：成本提高后，产品可以涨价么？

答：尊敬的投资者，您好。公司无论 ETC 业务和 AFC 业务都属招投标性质，
价格自己控制，是否中标取决于商务、技术的竞争优势，公司历年来通过研发
提高竞争力和有效的成本管控来保证公司一定的较高毛利率，谢谢提问。

问：蔡总好，不太理解 AFC 业务和芯片行情的关联性在哪里？

答：您好！我仅仅是举例说明，希望可以给您更好的理解，您问的是盈利
趋势，芯片涨价当然也会影响公司的采购成本，材料成本的增加肯定会影响一
部分盈利水平。

问：请对 AFC 业务与同行业比较下。

答：您好！本次回复仅作为我们个人之间的探讨，我认为这个行业中每家
的公司情况都不一样，都有自己的优势和劣势，每家公司的战略目标都不一样，
华铭公司一直在 AFC 全产业链上深耕，经过几十年的耕耘，在行业内取得了相
当的成绩，也是在中国以外的地区取得了最多成绩的企业。但不得不承认，目
前整个行业的竞争是相当激烈的，作为这个行业内的一家民营上市公司，我们
可能需要付出更多的努力。感谢您的提问。

问：公司发债圈钱，却不顾投资者利益，让股民如何是好？2021 年才过去
4 个月怎么就公布本年度首亏？

答：尊敬的投资者，您好，公司在 1 季度报告中，根据交易所的要求进行
的业绩的预测及风险提示，也分析了主要原因：本报告期公司实现合并净利润
约 500 万元，其中控股子公司聚利科技实现净利润-1900 万元，虽 1)受 ETC 行


业需求的回归及叠加春节等因素的影响较大，但 RSU 产品的招投标单价持续下
降，已造成毛利率大幅下降，盈利性减弱；2)ETC 前装的政策补贴及市场推进
不及预期，虽已陆续部分整车厂的订单，但是否本年度急剧放量，还有一定的
不确定性；3）若聚利科技不及盈利预测预期，将触发收购商誉减值及无形资产
评估增值减值；综合下，公司本年度有可能出现累计净利润亏损的情况。接下
去公司管理层会针对行业的趋势做相应的战略及策略调整，谢谢提问。

问：公司股价创多年新低，管理层对公司有无信心，如有将怎样提振股价？
答：尊敬的投资者，您好，管理层对公司的发展和未来有充足的信心，首
要任务努力提升公司业绩及核心竞争力。谢谢提问。

问：请问 AFC 业务盈利能力趋势？

答：您好！AFC 业务的盈利还是要看项目，因为每个项目的供货范围和甲
供范围都不一样，所以每个项目的盈利水平也会有不同。尤其自疫情以来，很
多原材料和芯片的价格上涨幅度很大，这个对公司的成本也会造成一定的压力。
感谢您的关注。

问：请董事长对于股价市值问题直接回答，为何上市以来一路下跌常年下
跌？

答：您好！公司的股价在二级市场的表现确实一直比较疲弱 ，我认为一部
分原因可能是市场自身的原因，还有一部分原因应该与公司的业绩有关系，虽
然公司持续盈利，但盈利水平未达到市场的预期，尤其是 2020 年 ETC 行业的降
温与 2019 年相比下滑明显导致。感谢您的提问。

问：请问现在才过一季度，贵司就能预测全年预亏，是否可以认为贵司管
理不作为啊！

答：尊敬的投资者，您好，公司在 1 季度报告中，根据交易所的要求进行
的业绩的预测及风险提示，也分析了主要原因：本报告期公司实现合并净利润
约 500 万元，其中控股子公司聚利科技实现净利润-1900 万元，虽 1)受 ETC 行


业需求的回归及叠加春节等因素的影响较大，但 RSU 产品的招投标单价持续下
降，已造成毛利率大幅下降，盈利性减弱；2)ETC 前装的政策补贴及市场推进
不及预期，虽已陆续部分整车厂的订单，但是否本年度急剧放量，还有一定的
不确定性；3）若聚利科技不及盈利预测预期，将触发收购商誉减值及无形资产
评估增值减值；综合下，公司本年度有可能出现累计净利润亏损的情况。接下
去公司管理层会针对行业的趋势做相应的战略及策略调整，谢谢提问。

问：请问今年分红计划？

答：尊敬的投资者，您好！公司 2020 年度利润分配预案为：拟以公司 2020
年 12 月 31 日总股本 188,265,025.00 股为基数，每 10 股现金分红 1.5 元（含税），
共计发放股利 28,239,753.75 元，本年度不进行资本公积金转增股本。本次预案
尚需提交公司 2020 年度股东大会审议，经审议通过方可实施，敬请广大投资者
注意投资风险。谢谢！

问：请问一下去年 AFC 的营收的情况？

答：尊敬的投资者，2020 年度 AFC 业务营收 3 亿元，实现净利润约 4700
万元，谢谢提问。

问：股价大跌的原因是什么？

答：尊敬的投资者，你好，大方向说创业板注册制背景下，资金更偏好头
部企业（报团取暖），小方向说公司本年度 1 季度较上年同期业绩大幅下降。公
司能做也努力去做的就是通过有效的管理手段，让业绩回归，谢谢提问。

问：发债是什么意思，搞不懂。

答：2020 年 10 月份启动发行可转换公司债券 5 亿元，目前券商正在尽调形
成申报文件中，还需要经过交易所的审核。发行可转换债券的优势是：基本利
率低，第一年 0.3%，第二年 0.5%……，期满后，投资者会根据实际的需求转换
股票或要求归还本金。


问：请问聚利 V2X 产品是否已经有市场？在行业中是否具备竞争力？是否
有激光雷达产品？

答：公司 V2X 产品仍在投入研发阶段，暂未形成产品销售。公司也无激光
雷达产品的销售，谢谢提问。

问：公司的市值维护有哪些举措？

答：尊敬的投资者，您好，公司也关注到了近期股价的下跌，管理人员有
过分析讨论，虽未形成市值维护措施的结论，但是一致认为今年的首要任务是
通过有效的集团管理及适当的激励等措施争取本年度 ETC 业务的的盈利。

问：公司太不作为了，根本不顾投资者的死活，股价累创新低，业绩翻云
覆雨，今年还只过了三分之一，就预测全年业绩亏损，还有四分之三的时间，
干什么吃的？为了 5 亿元的可转债，损失了 50 市值，而不闻不问。居心何在？
天理难容！

答：尊敬的投资者，您好，1、公司根据交易所 1 季报的要求，对下一季度
及全年的净利情况进行了风险提示及预测，并不属于业绩预告，详见一季度第
三节第六章的相关原因及提示（主要是存在聚利商誉减值的风险）。接下来管理
层会针对的 ETC 业务调整期充分沟通、加强管理及相应的激励。2、公司也关注
股价的下跌，但与发行 5 亿元可转债不是必然关系，公司唯有坚持做好主业，
取得业绩回报股东。

问：请问公司是否管理层回购股份，员工持股计划，否则投资者信心何在，
目前是只有大股东减持套利，中小散户都是严重亏损，公司所有收益都是只给
了大股东和聚利，请问你们用什么具体措施回馈二级市场投资者？

答：您好！截至到今天，公司最大的股东即实际控制人尚未减持过，公司
股价持续走低确实不是我们想要的结果，但股价的表现确实有很多不确定的因
素，您说的这些公司都有在考虑之中。感谢您的提问。

问：华铭公司，为何公司总得不到市场认可，在国家 etc 政策扶持这么大的


利好情况下，公司表现依然平平，是公司有隐忧还是管理层水平有限，请公司
多聘用有能力有干劲的员工。

答：您好！目前 ETC 后装的风口已经过去，ETC 前装的业务还未完全起来，
存在后前不接的情形，这也是导致目前业绩下滑的原因，我认为这个和管理层
的水平无关，这个是目前整个 ETC 行业的现状。当然，公司还是对业绩负有不
可推卸的责任，公司对于行业的优秀人才永远敞开大门。谢谢。

问：华铭公司，张亮懂事长，请你们看看公司上市以来表现，除了高管减
持你们为 2 级市场投资者做了那些回馈，你们有什么奖惩制度和追责么

答：尊敬的投资者，您好！感谢您一直以来的关注，公司要求所有股东的
减持必须符合证监会和交易所对股份减持的规定，所有的手续和流程必须合法
合规，只要符合规定，任何减持都是股东的权利。谢谢！

问：请问以张亮为董事长的公司高管对于公司股价的表现是何种态度，为
何公司股价永远得不到市场认可？

答：您好！面对股价持续大跌，站在个人的角度来看我想大家和您的态度
或者心情是一样的，您的问题确实也是困扰我们的问题，但我们想肯定还是与
公司的业绩分不开的，所以要提升股价最重要的还是要提升公司的业绩和盈利
水平，感谢您的关注。

问：华铭公司，公司重组聚利公司可以说是最大失败，聚利高管，不顾二
级市场股价表现不计成本减持，请问两家公司合并股价却创了六年新低，你们
的工作成果体现在哪里？

答：您好！不能因为股价下跌就怪重组失败，我觉得我们还是要理性客观
的看待问题。个人股东低价减持股份都应当有自己的理由，在其自身来看可能
都是合理的或者是必须的，这一点公司无权干涉。公司股价最近下跌较多可能
还是因为受到业绩下滑的影响导致，但是每个行业都有上升期和下降期，我们
应当冷静和客观的接受这样一个规律，当然公司有责任努力减少业绩下滑可能
对公司造成的影响，股价下跌不能简单的与公司没有工作成果划等号。感谢您


的理解。

问：华铭公司，多次提问致电你公司，建议采取各项措施提振股价，公司
均未采纳，股价已经创了 6 年新低，请问你公司对于投资者建议是采取何种态
度，对于投资者保是采取了何种措施？

答：您好！感谢您一直不厌其烦的为公司提供各种建议，是否会被采纳需
要公司董事会和股东会来共同决策。每一个投资者的建议公司都会认真记录，
如果您的建议没有被采纳，我们十分抱歉，但也希望您能谅解。

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日期 2021 年 04 月 30 日