证券代码：300421 证券简称：力星股份

江苏力星通用钢球股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2021-003

☑特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动

类别

☑现场参观

□其他 （请文字说明其他活动内容）

中金公司：严佳；海通证券：赵靖博；中信证券：张志强、李景涛；

广发证券：王宁；兴业证券：胡隽颖；西部证券：张一鸣；

参与单位名称及

淳厚基金：杨煜城 国寿安保基金：张琦、季天华；北京鸿道：赵云；
人员姓名

工建信理财：俞逸风 ；平安资产：孙峰；南山开源：张伟；

深梧资产：陈德利；希瓦资产：陈俪芳；招银理财：张弛。

时间 2021 年 12 月 23 日 10:30-14:30

地点 公司会议室贵宾 3

上市公司接待人 董事长、总经理：施祥贵；董事、副总经理：赵高明；财务总监：陈芳；
员姓名 董事会秘书：张邦友；外贸销售部长：吴向晖；证券事务代表：许波进。

2021 年 12 月 23 日公司举行了投资者关系活动。活动的主要内容如下：
一、参观公司生产车间；

二、互动提问：

问题一：未来 3-5 年对产品线的定位，对规模的预计？

投资者关系活动 答：2016 年，国家将滚动体定位为国家机械重要零部件，我们公司先后承 主要内容介绍 担了国家科技部、发改委、工信部的多个科技项目和强基项目，从这些科
技项目的设立，我们可以看出国家对滚动体的重视程度。原机械工业部部
长何光远早在二十多年前就对滚动体产品进行了很高的定位：“小产品、
高科技、专业化、大市场”。凡是转动的地方都离不开滚动体，很多高科
技领域也同样如此，如航空航天、新能源汽车、用于芯片制造的高端设备等，技术的高端就体现在这些地方。公司高端产品的开发和应用情况主在体现在：
1、公司在 2018 年承担了高铁滚动体的研发项目，目前我国高铁滚动体都是从国外进口的，由于受芯片制约的影响，国家同样对滚动体国产化也十分重视，并纳入国家卡脖子产品名单，设立了强基工程。高铁用轴承由瓦轴、洛轴、中浙高铁来承担。截至今年 10 月份，公司已经为各类高铁用轴承开发了四十多个型号的滚子样品，分别用于复兴号、和谐号，这些样品已装配在轴承中进行台架试验，预计明年 4 月份将陆续进行路试，如果试验成功就代表我们国家可以自主生产高铁轴承及滚动体。公司对高铁轴承用的滚子市场充满信心，目前能为高铁轴承配套的滚动体，就我一家通过了国家检测中心的鉴定，下一步就等通过 CRCC 的鉴定。
2、目前公司高精度钢球是新能源汽车主电机轴承用滚动体供应商，市场的发展情况越来越大。在“双碳”目标下，明后年新能源车会有很大的发展，公司还在不断开发为新能源车配套的新产品。
3、现在风电市场需求旺盛，公司正在不断增加设备来满足市场需求，主要应用在主轴及齿轮箱轴承上，少量应用于偏航及变桨轴承。如果进口和国产的设备明年初能到货后，明年风电滚子的增量将是巨大的。
问题二：和 SKF 等的关系？
答：公司在国内、国外市场融合得比较好。2002 年通过 SKF 供应商体系
的审核，正式成为 SKF 全球供应商。公司在 2011 年拿到了 SKF 全球最佳
供应商的荣誉，被誉为轴承界的“奥斯卡”奖。目前，公司是 SKF 全球战略最佳供应商。
问题三：四季度客户拓展情况？
答：四季度，公司市场有了很大的拓展，特别是风电滚子和电机钢球，不断有新客户和订单增加。
问题四：现有产能规划？扩产进展？
答：钢球和滚子在后续有继续扩大产能的计划，主要是风电钢球及滚子，新能源汽车主电机用钢球及 G3、G5 精密微小球，预计在 2-3 年内会在现

在基础上有较大涨幅。轨道交通用滚子的产能将视国家强基项目的进展情
况适当进行产能扩大。

问题五：订单确认方式？

答：公司和大部分国际客户都是签订的战略合作协议和长期合作合同。
问题六：不同产品毛利率差异？

答：普通产品与高端产品毛利率差异较大，会有 10%-25%的差距。随着产
品结构的转变，公司整体毛利率还会有所提升。

问题七：原材料价格上涨的有影响吗？

答：原材料上涨对公司影响基本不大，公司与下游客户有价格调整机制，
高于或低于界限会相互分担。原材料和汇率的影响是阶段性的，所以价格
谈判也是定期的，触发机制后价格就会变动。

问题八：客户集中度高？量大之后价格下降？

答：产品有一个更新换代，每次更新换代报价的时候都会考虑年降的空间。
问题九：普通钢球和高端钢球加工设备差不多吗？

答：不一样，高端钢球的加工核心设备主要是进口的。

问题十：不同钢球投入产出比？

答：不仅考虑投入产出比，还要考虑附加值。只要技术成熟，不同精度钢
球投入产出比不会差太多。

问题十一：公司陶瓷球未来什么时候有量？

答：公司目前已经在进行陶瓷球的研磨试验、新研磨技术验证，预计明年
下半年会形成部分量产。

附件清单（如有） 无

日期 2021 年 12 月 23 日