长亮科技(300348)8月27日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入7.04亿元,同比下降5.99%;归母净利润183.7万元,同比扭亏;扣非净利润亏损35.36万元,上年同期亏损1620.08万元;经营活动产生的现金流量净额为-3.54亿元,上年同期为-2.51亿元;报告期内,长亮科技基本每股收益为0.0025元,加权平均净资产收益率为0.12%。
报告期内,公司合计非经常性损益为219.07万元,其中计入当期损益的政府补助为278.58万元。
以8月26日收盘价计算,长亮科技目前市盈率(TTM)约为131.78倍,市净率(LF)约为3.65倍,市销率(TTM)约为3.09倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入4.16亿元,同比下降8.27%,环比增长43.97%;归母净利润562.63万元,同比增长234.06%,环比增长248.48%;扣非净利润550.08万元,同比增长162.65%,环比增长193.96%。
资料显示,公司是国内领先的金融IT解决方案提供商之一,服务于以银行为主的金融行业客户,凭借自主研发的核心技术和产品,向客户提供关键业务系统建设相关的全栈解决方案。
2024年上半年,公司毛利率为38.07%,同比上升1.73个百分点;净利率为0.26%,较上年同期上升1.59个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为39.45%,同比上升2.88个百分点,环比上升3.36个百分点;净利率为1.35%,较上年同期上升2.28个百分点,较上一季度上升2.66个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为0.12%,较上年同期增长0.78个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.12%,较上年同期增长0.41个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-3.54亿元,同比减少1.03亿元,主要系本期销售商品提供劳务回款少于上年同期的同时,支付成本费用比上年有所增加所致;筹资活动现金流净额9327.33万元,同比增加8938.51万元,主要系本报告期偿还银行短期流动负债较上年减少所致;投资活动现金流净额-2357.62万元,上年同期为-2489.82万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-3.99亿元,上年同期为-3.02亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为89.58%,净现比为-19271.59%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.28次,上年同期为0.30次(2023年上半年行业平均值为0.17次,公司位居同行业18/103);固定资产周转率为3.67次,上年同期为3.66次(2023年上半年行业平均值为5.13次,公司位居同行业47/103);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.69次、0.86次。
2024年上半年,公司期间费用为2.50亿元,较上年同期减少2619.06万元;期间费用率为35.54%,较上年同期下降1.36个百分点。其中,销售费用同比下降15.54%,管理费用同比下降6.32%,研发费用同比下降18.42%,财务费用同比增长141.46%。
资料显示,财务费用的变动主要因为汇兑损失大幅增加。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少54.27%,占公司总资产比重下降11.82个百分点;存货较上年末增加52.68%,占公司总资产比重上升8.01个百分点;应收账款较上年末增加15.50%,占公司总资产比重上升5.03个百分点;开发支出较上年末减少56.37%,占公司总资产比重下降1.18个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款较上年末增加34.69%,占公司总资产比重上升4.10个百分点;应付职工薪酬较上年末减少36.45%,占公司总资产比重下降2.50个百分点;合同负债较上年末增加16.41%,占公司总资产比重上升1.28个百分点;应付账款较上年末减少62.66%,占公司总资产比重下降0.94个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为6.16亿元,占净资产的38.83%,较上年末增加2.13亿元。其中,存货跌价准备为589.84万元,计提比例为0.95%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为37.90%,相比上年末上升1.01个百分点;有息资产负债率为17.80%,相比上年末上升3.98个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为2.33,速动比率为1.63。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为郑明、中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险分红,取代了一季度末的鹏华基金-中国人寿保险股份有限公司-分红险-鹏华基金国寿股份成长股票型组合单一资产管理计划(可供出售)、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、屈鸿京持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为4.66万户,较一季度末下降了1370户,降幅2.86%;户均持股市值由一季度末的12.26万元下降至10.72万元,降幅为12.56%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。