股票代码：300266 股票简称：兴源环境
兴源环境科技股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2022-002

投资者关系活动类 □特定对象调研 □分析师会议

别 □媒体采访 √业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观

□其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及人 线上参与公司兴源环境 2021 年度网上业绩说明会的投
员姓名 资者

时间 2022 年 05 月 27 日（星期五）下午 13:00-15:00

地点 “兴源环境投资者关系”微信小程序

上市公司接待人员 总经理：孙明非先生

姓名 独立董事：路加先生

财务总监：孙颖女士

董事会秘书：方强先生

1、问：请问企业 21 年及 22 年一季度经营亏损的原因
是什么？后续各业务板块经营有何规划及调整？谢谢
答：您好，公司 2021 年亏损主要受以下因素影响：

1）近年来环保工程施工行业竞争激烈，订单利润率下
降；此外，近年来新冠疫情反复，进一步拉长工程项目
投资者关系活动主 结算周期，日常经营过程中资金成本压力增大。

要内容介绍 2）新冠疫情反复之下，公司存量项目的工程建设、竣工
结算及收款未达预期，应收款项账期存在不同程度的延
长；同时公司基于谨慎性和稳健性原则，对部分预期信
用损失率高于账龄组合的应收款项提高了信用减值损
失的计提比例。

3）受以前年度承接的 PPP 项目数量较多影响，公司大部
分 PPP 项目仍处于收尾、验收阶段，或进入运营期时间较短，使得公司有息负债规模持续处于高位，对公司经营业绩产生了较大的不利影响。

2022 年一季度，因春节长假、北方冬季休工期、严
峻的抗疫形势的影响，公司工程项目推进缓慢不及预期，营业收入和净利润较去年同期均出现不同程度的下滑。

2022 年，公司将深度聚焦“农牧和环保装备、环境
综合治理、双碳创新”三大业务领域, 紧盯着项目转型以及新增项目的落地。将围绕双碳系统性解决方案提供商的定位,采取跨越式发展,通过生态创新类业务,推进业务创新转型。同时,在传统的环保设备市场，积极打造数字化管理体系,抓住新能源锂电池市场爆发的战略契机,组织技术研发专班和市场专班,全力扩大锂提炼提纯市场的应用份额,确保环保设备业务在全年的经营业绩能够站上一个新的平台。在农业农村生态业务，集中攻关成套的农牧装备技术,拓展饲料乳业市场,形成多元化的农牧装备产销和服务能力。在疏浚业务方面,继续以浙江疏浚为重点,优化管理机制和激励制度,提升装备和资质水平,抢抓基建投资的稳增长的政策,凭借自身在细分领域的技术优势和口碑获取高周转高利润的优质项目。
2、问：公司 3 亿增发是只针对大股东还是针对其他机构投资者?为何截止目前仍未启动?

答：您好，公司股东大会于 2022 年 5 月 19 日通过《关
于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，同意公司董事会提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行融资总额不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产
20%股票的相关事宜，授权期限为 2021 年年度股东大会通过之日起至 2022 年年度股东大会召开之日止。公司将结合货币资金情况、经营情况、发展战略及资本市场情况等因素综合择机启动以简易程序向特定对象发行股票事宜。公司将严格按照规定，及时履行信息披露义务。
3、问：公司海南的官司进展如何？有没有开庭?
答：您好，公司控股子公司起诉琼中黎族苗族自治县人民政府及琼中黎族苗族自治县水务局的案件，目前法院已受理，尚未开庭审理。各地地方政府陆续出台了许多扶持实体经济的措施，公司也在通过各种渠道和方式积极进行政企合作沟通，沟通效果比过去两年更顺畅。若有进展我们会及时披露。
4、问：业绩怎么会连年亏损？
答：您好，公司 2021 年亏损主要受以下因素影响：1）近年来环保工程施工行业竞争激烈，订单利润率下降；此外，近年来新冠疫情反复，进一步拉长工程项目结算周期，日常经营过程中资金成本压力增大。2）新冠疫情反复之下，公司存量项目的工程建设、竣工结算及收款未达预期，应收款项账期存在不同程度的延长；同时公司基于谨慎性和稳健性原则，对部分预期信用损失率高于账龄组合的应收款项提高了信用减值损失的计提比例。3）受以前年度承接的 PPP 项目数量较多影响，且公司大部分 PPP 项目仍处于收尾、验收阶段，或进入运营期时间较短，使得公司有息负债规模持续处于高位，对公司当期经营业绩产生了较大的不利影响。
5、问：请问公司 2021 年度光伏发电收入大概多少？答：您好，光伏业务是公司 2021 年新增的业务，公司成立全资子公司新至双碳科技有限公司，定位为双碳领域
系统解决方案的服务商，提供碳资产管理、新基建建设（包括光伏电站建设和储能节能系统建设等）、双碳数字化等专业服务。目前光伏项目的合作及洽谈均在推进中，暂未有确认收入。公司会根据法律、法规的要求及时履行信息披露义务。
6、问：法院起诉吴劼等八人的业绩补偿，为什么到现在还没有判？有人为干扰因素吗？
答：您好，目前案件在等待法院第一次开庭审理，案件诉讼处于正常司法流程，无人为干扰。公司也将密切跟进案件进展情况，及时履行披露义务。
7、问：本公司已经连续亏损两年了，假如今年再亏损，会不会退市？
答：您好，根据现行有效的《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》第十章的相关规定，“连续两年利润为负”不属于上市公司被实施其他风险警示（ST）的情形，公司不存在被实施退市风险警示和其他风险警示的情形。
8、问：公司光伏业务进展对投资者来说一头雾水，可否举几个已开展的例子，使投资者进一步了解公司的光伏业务具体开展情况。
答：您好，公司去年开始介入光伏业务，现阶段在综合平衡公司整体财务稳健性的基础上，致力于深入整合产业上下游资源，以匠心打通绿色链条“最后一公里”，成为光伏新能源建设综合服务商。公司一方面聚焦集团资源，以双碳目标定制设计配套，因地制宜，充分开发农牧业闲置场地和大面积屋顶价值，有效盘活闲置资源，推动农村可再生能源发展。与此同时，公司秉持集团产品和服务领域精耕细作的精神，以国家乡村振兴和双碳战略为两大支柱，踊跃投身到“万企兴万村”的行
动中，利用废弃土地、荒山荒坡、农业大棚、滩涂、湖泊等建设就地消纳分布式光伏电站，运用现代科技服务农业，共建农村产业新经济生态圈。目前光伏项目的合作及洽谈均在推进中，公司会根据法律法规的要求及时履行信息披露义务。
9、问：浙江疏浚今年有中标项目吗？营收和利润是否会保持增长?
答：您好，关于中标信息披露原则公司在互动易平台多次回复：根据公司董事会审议通过的自愿性披露标准，公司及控股子公司签署的单个工程承包合同、工程施工合同、PPP 项目合同、新业务合同金额未达到 1 亿元人民币的，公司不予以披露。公司控股子公司浙江疏浚主要从事江河湖库的疏浚及治理业务，具有近 60 年专业水利施工经验，具体涉及江河湖库清淤疏浚及淤泥的后处置（压滤脱水、资源化利用等）、河湖综合整治及防洪设施建设等。清淤疏浚及底泥处置是浙江疏浚的优势发展领域，通过疏浚工程的实施能起到扩大断面、提高防洪能力和修复生态、改善水环境的双重作用。该业务主要通过公开市场招投标获得订单。浙江疏浚完成过杭州西湖、嘉兴南湖、无锡太湖、上海淀山湖、贵阳阿哈水库、宁波东钱湖等众多颇具影响力的疏浚项目。近期为贯彻落实国务院扎实稳住经济一揽子政策措施，各地加大基础建设和生态环境治理相关投资力度。公司将积极关注政策动态，抓住市场机遇，不断改善盈利状况，努力实现公司的业务增长与高质量发展。
10、问：去年农牧这块业务大幅下滑，今年预计会有改善吗？
答：您好，根据公司 2021 年年度报告第三节“管理层讨论与分析”农业农村生态板块年收入同比降低 36.86%，
毛利率同比上升 10.55%，主要原因是公司在 2021 年报告期减少了农牧土建工程，主动加大自研制造农牧设备，提升农牧装备制造和安装营业额。公司依托集团内部产业资源优势和公司技术优势，未来将加大创新和科研投入，以智能化、数字化为导向，创新升级农牧基础设施和设备能力，助力公司向高质量产业转型和发展。11、问：去年成立的新公司新至双碳科技目前进展怎么样？今年能产生业绩贡献或拿下大客户订单吗？市场传闻 CCER 落地推迟，对公司业务有影响吗？
答：您好，公司去年成立的全资子公司新至双碳科技有限公司，定位为双碳领域系统解决方案的服务商，提供碳资产管理、新基建建设（包括光伏电站建设和储能节能系统建设等）、双碳数字化等专业服务。2021 年作为团体标准工作组成员单位，公司与上海环境能源交易所合作起草《碳管理体系要求及使用指南》，参与编写了关于服务乡村振兴推进农业农村双碳工作的政策建议，打造了污水处理厂储能节能系统示范样板。2022 年，双碳业务将是公司重点培育的业务，公司将在碳咨询和碳资产管理、储能节能、双碳数字化等几个领域重点突破，加速跟踪订单和项目落地。目前公司已有部分在手订单。公司也将密切关注后期进展情况，依据有关法律法规及时履行信息披露义务，具体业绩及订单情况还请以公司后续披露的公告为准。CCER 市场推迟启动暂不影响公司双碳业务的布局。
12、问：公司产业有什么核心竞争力的产业？
答：您好，公司以生态环保全产业链优势融入新希望集团“六位一体”乡村振兴行动方案的“1233 战略”，坚持“智慧城乡生态环保排头兵”一个战略目标，依靠国企央企和新希望集团两大业务支柱，通过“产业、科技、
服务”三个要素相结合提升自身的核心竞争力，聚焦农业农村生态、环保装备及智慧环保、环境综合治理三大赛道。公司强化合作共创的过程管理，通过产业链整合深挖产业价值，稳步打开业务局面。公司各板块同属环保行业，一方面搭建了完整的环保基础知识培训体系，时时追踪行业新政动态；另一方面引进各细分领域专家人才，带领团队进行研发创新与精细耕作。为迎接新的竞争环境以及拓展区域外市场，公司基于自身业务，进一步增加人才储备、推动技术革新、整合产业链资源，不断提升自身核心竞争力；通过差异化的竞争策略与区域主要企业形成生产制造、专业服务方面的协同；依靠经验丰富的高素质行业专家团队，提升项目响应度和客户满意度；凭借各类资产和核心技术优势逐步实现业务扩张；不断匹配客户需求、完善业务链条，实现跨区域联动发展，将自身打造为集产业、科技、服务于一体的综合性环境服务类企业。
13、问：请问公司的应收账款主要源于哪类业务？主要对象是哪些？近年回款情况如何？是否有后续的收回保障？
答：您好，公司的应收账款源于公司不同经营板块的经营业务，涵盖地方政府、国企、民企等各种成分的经营或非经营单位，政府及国企类占全占比较高。近年来受疫情影响结算进度，回款略有变慢，导致应收余额有所增加。预计回收情况将随疫情的好转、国家政策的明朗得到改善。
14、问：公司的股价常期低迷，公司的管理层基本不持有公司的股份，股权激励又无法完成，是否导致管理层也不关心公司的股价?
答：您好，公司现任管理层均持有公司股份。股票价格
短期波动与政策、市场环境、投资者情绪等多重因素相关，公司管理层致力于做大做强业务，增强盈利能力，以业绩取得投资者的认可。
15、问：公司 2021 年利润由预盈到实亏，公司独董是否尽到自己的责任?
答：您好，公司对 2021 年业绩进行修正主要原因为：部分业绩预告时处于未决状态的诉讼案件，陆续调解或一审判决，公司根据具体案件情况采取接受调解或者上诉等措施，按调解或一审判决结果补记成本费用。2、受疫情影响，公司存量项目的工程建设、竣工结算及收款未达预期。公司对于部分应收款项及其他应收款进行单项测试，补提信用减值损失。3、受疫情影响，整体市场经营环境具有较大不确定性，企业正常经营活动开展也受到了一定程度影响，据此公司调整了被收购子公司的盈利预测，商誉减值测试结果与业绩预告估计存在差异，因此补提减值金额。公司对业绩修正是随着年度审计工作的推进，基于审慎性原则，并经过与会计师事务所深入反复沟通后作出的调整。公司独立董事严格依照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事规则》等法律、法规及《独立董事工作制度》等规定，充分关注公司经营状况，与管理层保持深入沟通，切实履行独立董事的职责和义务，发挥独立董事及各专业委员会委员的作用，维护公司整体利益及中小股东的合法权益。
16、问：公司超滤机用于盐湖提锂、废旧锂电池回收利用方面的业务拓展如何？有订单了吗？今年能产生业绩贡献吗？
答：您好，公司压滤机在固有市场的基础上，积极拓展新能源市场。2022 年初，公司与云南裕能新能源电池材料有限公司签订标的超 1 亿元的新能源压滤机订单，公

司压滤机制造产能一直处于饱和状态。

17、问：公司持续亏损，公司高管收入持续稳步增长，
请问独董这是否合理，独董是否尽到监督的责任?

答：您好，2021 年公司高级管理人员薪酬较 2020 年缩
减 24%。公司高管的薪酬政策由公司薪酬与考核委员会
及董事会严格按照公司相关制度规定和审批程序进行
确定，薪酬及激励政策制定符合相关法律法规。根据公
司目前正处于业务转型升级，人员结构需要不断优化调
整的阶段，并结合各位高管的职业、学历、专业资格、
工作经历等，高管的薪酬符合行业平均水平。公司独立
董事审议高管薪酬严格依照《公司法》、《证券法》、
《上市公司独立董事规则》等法律、法规及《独立董事
工作制度》等规定，充分了解行业薪酬情况及公司经营
状况，切实履行独立董事的职责和义务。

附件清单（如有）

日期 2022 年 05 月 27 日