证券代码：300197 证券简称：铁汉生态
深圳市铁汉生态环境股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-005
投资者关系活动类别
√特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 一对一沟通
其他 （ ）
参与单位名称及人员姓名 广发证券——曾琬云；国信证券——金佳琦；太平洋证券——韩冰、杨荣；国泰君安——肖沛；川财证券——郑澜；华金证券——李筱蓓；安信基金——梁冰哲；鑫昊资管——黄春鹏；金鼎隆基金——赵勇；海通资管——石玉山；NTAsset（Thailand)——Kenneth Ng、Tracy C. Cheng；个人投资者——李泓澔
时间 2018年05月16日
地点 深交所35楼公司会议室
上市公司接待人员 董事会秘书杨锋源、证券事务主管杜京宣
投资者关系活动主要内容介绍 1、目前公司在手订单量？
截至第一季度末，公司新签合同46个，合计金额约为69亿元；累计已签约未完工订单188个，合计金额约374亿元；已中标尚未签约订单21个，合计金额约93亿元；公司已公告进入公示期阶段但尚未获取中标通知书的项目共计7个，合计金额约43亿元。
2、公司计划今年新签订单500亿元，截止目前订单情况如何？结合目前市场情况对完成全年计划信心如何？
到目前为止，公司今年中标订单已超过100亿，进展良好，我们对完成计划是很有信心的。公司董事会及管理层将围绕生态景观、生态环保、生态旅游、生态农业四大主营业务方向，根据公司年初制定的发展战略和年度经营目标，努力开拓生态环保、生态景观、生态旅游、生态农业市场，认真抓好工程项目施工管理，集中资源不断做强做大公司主营业务；进行集团架构调整，设立华东、华南、西南、华中、西北、北京、云南、新疆八大市场区域中心，实现八大市场区域协同发展，同时与各子公司在战略、业务、客户、技术、管理、资金等多方面资源紧密粘合，叠加效应凸显，在市场开拓、工程建设管理、技术研发、规划设计、综合管理、品牌文化建设等方面得到不断加强，公司主营业务得到持续稳定发展，公司在行业的综合竞争力得到不断提升。
3、请简要介绍下公司的商业模式和盈利模式，公司现金流情况如何？
公司工程项目业务模式主要含EPC、BT、PPP三种，目前以PPP模式为主。PPP模式下项目运作主要包含项目策划——项目规划——项目设计——项目融资——项目实施——建设交付——项目运营——项目退出八大环节，凭借较早投入PPP项目运作所积累的经验，公司保持了自身在该业务模式下的市场领先位置。2017年，公司现金及现金等价物净增加额25.15亿元，主要是业务规模扩张，资金需求量大幅增加，取得借款、发行债券收到的现金大幅增加所致。
4、请问公司管理费用是否过高？
公司2017年度管理费用8.56亿元，比上年同期增长61.28%，主要是2017年度业务大幅增长，相应管理人员数量增加较快，并为公司2018年度业务保持快速增长作了人力资源储备。职工人数增加使得职工薪酬、房租、办公支出等费用增加；同时2017年度计提股权激励费用摊销2,524万元，上年同期冲回股权激励费用4,694万元所致。
5、公司PPP业务发展情况？
公司不断完善全国市场布局，业务覆盖20多个省份，目前已形成华东、华南、西南、华中、西北、北京、云南、新疆八大市场区域中心，实现八大区域协同发展。2017年度，公司累计中标金额318.2亿元（其中PPP项目合计金额257.35亿元，占比81%），比去年同期合同金额121.843亿元增长161.2%。业务覆盖主要为市政景观、生态环境治理、生态农业等综合性项目，以先进的生态理念为指导、以系统的修复技术为基础、以综合性的环境综合治理与规划为前提，为以水环境为主的生态系统修复项目提供策划、规划、研究、投融资、设计、施工及运营管理的全方位解决方案。这些探索和实践为公司由传统园林景观建设向以水环境综合治理为主的生态环保综合业务的转型夯实了基础。
6、公司通过哪些手段解决PPP项目融资需求？
为更好地适应国家大力推广的PPP模式，公司不断创新金融模式。公司目前拥有近40人的专业投融资团队，主要管理人员均来自知名金融机构，有丰富的基础设施融资经验。公司将综合运用各种金融工具，加强金融创新，积极争取政策性银行（国开行、农发行）和五大国有银行（工、农、中、建、交），以及股份制银行、地方商业性银行等金融机构的支持，提高PPP项目公司资金到位率，保障公司2018年业绩较快增长。
7、公司今年的经营目标？
公司基于目前的订单、工程进度、市场开拓目标，制定2018年度的经营计划为实现营业收入1,270,000万元，比上年同期818,779万元增长55%。实现净利润113,850万元，比上年同期75,846万元增长50%。实现归属于母公司所有者的净利润113,630万元，比上年同期75,711万元增长50%。
8、2018年为实现经营目标，公司的重点工作有哪些？
公司将加强区域化组织架构优化，努力开拓生态环境建设市场；完善市场营销体系，精准布局市场，实现差异化竞争；加强PPP项目融资；夯实项目运营管理基础，提升PPP项目全产业链运营能力；发挥品牌优势，把握政策红利，全面开拓民生领域市场；深化工程管理模式创新，确保工程进度和工程品质；持续加强公司技术研发和规划设计创意能力，提高公司核心竞争力；紧扣提质增效的发展方向，持续加强公司管理水平；高效共赢，以人力管理牵引公司管理良性发展。公司围绕未来的发展战略，做好以上重点工作，以努力实现2018年度经营目标。
附件清单 无
日期 2018-05-16