证券代码：300145 证券简称：中金环境
南方中金环境股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：20180621
投资者关系
活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 √路演活动
现场参观 一对一沟通 其他（电话会议）
参与单位名称 华夏基金、东方资管、景顺基金、海富通、兴全基金等
时间 2018年6月19至6月21日
地点 北京、上海、广州、深圳
上市公司
接待人员 董事长沈金浩；董事会秘书沈梦晖
投资者关系活动主要内容介绍
提问1：金山环保股权转让尾款的处理是否有损上市公司利益？
答：1）本次金山集团用于清偿债务的各项资产相对状况较好，变现能力较强，作价公允合理；应收款按70%进行折让作价，已充分考虑了坏帐可能性。
2）金山集团在履行完毕以上义务后，与公司间不再存在其他债权债务关系，其子公司金山环保资产及经营状况良好，未来其将继续专注于污水污泥处理领域。今后公司会经营好现有有现金流流入的污泥/蓝藻处理项目，慎重投资建设新的项目。
3）本次用于清偿债务的安徽鑫山项目位于中国第五大淡水湖巢湖边，每年蓝藻爆发期，当地的水质及渔业生产将受到严重影响，蓝藻问题亟待解决。安徽鑫山项目配合周铁镇项目所拥有先进的蓝藻干化生产线，基于核心技术—“太阳能集成处理污泥、蓝藻无害化、资源化技术”，能够实现蓝藻的自动打捞收集，蓝藻干化脱水后产生的藻粉蛋白质含量高，可达到生产生物塑料的要求，产品远销美国，能够有效实现蓝藻的减量化和资源化。本次公司接受金山集团以安徽鑫山项目及周铁镇项目清偿部分应收股权转让款，有助于增强公司在蓝藻处理处置领域的竞争力。
4）上述资产清偿工作完成后，中金环境出让金山环保100%股权事项均将顺利完成。原先考虑到股权转让款项收回存在逾期风险，故公司2017年年度报告中未确认相关股权转让收益。本次补充协议签订完成后，公司将确认上述转让收益约8,000万元。
本次交易遵循了公平、公正、公开的原则，交易价格公允，有利于保护公司全体股东特别是中小股东的合法权益。
提问2：公司发行可转换公司债券的目的是什么？
答：目前公司的现金流状况良好，2017年末经营活动产生的现金流净额为7.7亿，每年需偿还的银行贷款规模不到5亿，在手订单需要的资金量规模也不大，依靠公司在手资金及银行贷款等完全可以满足目前公司的发展需求。但是企业发展必须要提前布局未来两三年甚至更长期的规划，考虑到未来资金成本将逐渐增高，届时市场的钱荒可能导致很多企业举步维艰，所以我们提前融资，为未来发展做好准备。
提问3：公司发行的可转换公司债券转股价格多少？怎么定价？规模会进行调整吗？
答：公司不排除缩小发行可转债规模或者终止发行的可能，若发行也不会在近期立即启动。如果明确要发行，公司将本着保护中小股东利益的原则，选择合适的时机提交申请材料，拿到证监会正式批文后6个月有效期内，公司可以自主选择适当的时机启动发行程序。届时将在募集说明书中明确转股价格，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，能有效保护投资者利益。
提问4：公司制造板块泵行业的未来发展展望？
答：目前泵行业市场容量2000亿左右，公司的主导产品不锈钢泵占比约3%，但是随着居民对水质要求的提高，不锈钢泵占比提升较快。目前公司主要竞争对手为国外的泵企，随着替代传统泵及替代进口泵的双替代，公司泵产品年销售收入及利润均得到了高速的增长。去年起，公司新一代产品CDM系列泵投放市场以来，因其卓越的性能，获得了用户一致的肯定。未来公司将不断加大研发投入力度，并通过扩产及提高自动化水平等方式，提高生产效率及产品性能，通过遍布全国的营销网络，不断扩大市场份额。
提问5：公司对PPP项目的看法及态度？
答：PPP业务为资金推动型业务，任何公司要大力发展PPP项目必然要加大杠杆，这对企业的融资压力非常大；同时，项目实施过程中要考虑到预算、施工质量、成本、管理等各方面问题，一旦任何环节出现问题，极有可能导致进入运营期后，运营收入无法覆盖融资成本，从而亏损的局面。公司进入环保行业后，一直延续谨慎及可持续发展的原则，坚持用好投资者的每一分钱，在进行项目筛选时不仅考虑短期内产生的工程施工利润，更关注长期的现金流情况，这样才能保障公司长期的健康良性发展。因此公司逐步放慢了PPP项目的推进速度，严格进行项目筛选工作，择优选取盈利能力强、履约有保障的优质项目；同时，公司新承接工程类订单的模式也以EPC为主，以更好地保障公司稳定的现金流。
提问6：公司去年切入危废板块业务的初衷及对该板块未来发展的规划？
答：考虑到危废板块处理量受环保体系监督，数据真实可靠；处理费收款周期短，现金流好；处理资质门槛高，准入条件高等因素，公司与金泰莱达成了合作，公司首次进军危废处理领域。未来，公司将抓住危废处置行业的黄金发展期，依托金泰莱平台，发挥好环保咨询与设计等其他业务板块的资源优势及协同性，利用公司良好的自有现金流，重点拓展危废处理市场，加快危废产业布局，着力将危废板块打造成公司新的利润增长极。

附件清单 无
日期 2018年6月21日