公告日期：2020-05-19

山东海洋集团有限公司

公开发行 2020 年公司债券（ 第一期）

信用评级报告

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd.

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山东海洋集团有限公司

公开发行 2020 年公司债券（第一期）

信用评级报告

概况

1. 发行人概况

山东海洋集团有限公司（以下简称“山东海洋集团”、“该公司”或“公司”）

原名为山东海洋投资有限公司，是经山东省人民政府国有资产监督管理委员会

（以下简称“山东省国资委”）鲁国资规划函[2010]103 号文件和山东省人民政

府第 75 次常务会议批准，由山东高速集团有限公司（以下简称“山东高速”）、

山东钢铁集团有限公司（以下简称“山东钢铁”）、兖矿集团有限公司（以下简

称“兖矿集团”）、新汶矿业集团有限责任公司（以下简称“新汶矿业”）、日照

港集团有限公司（以下简称“日照港集团”）、山东省国有资产投资控股有限公

司（以下简称“山东国投”）出资组建，于 2010 年 9 月 16 日注册成立，初始

注册资本 25 亿元。 2012 年 6 月，山东省财政厅分两次向该公司下达国有资本

经营预算支出指标 4 亿元和 2 亿元，用于增加公司国家资本金，该资金形成的

股权直接由山东省国资委持有。 2013 年 11 月，山东省财政厅向公司下达国有

资本经营预算支出指标 1 亿元，用于增加公司国家资本金，专项用于引导其他

社会资本共同出资设立蓝色产业领军人才投资基金，该资金形成的股权由山东

省国资委直接持有。 2016 年 12 月， 山东钢铁将其所持有的 10.55%股权全部转

让给其全资子公司山钢金融控股 （深圳）有限公司 （以下简称“山钢金融控股”）。

2017 年 3 月，公司更名为现名。 2019 年 7 月，新汶矿业将其持有的 10.55%股

权全部转让给山东能源集团创元投资有限公司（ 以下简称“ 山能投资”）。 2019

年 10 月， 山东省国资委向公司增资 17.74 亿元。 截至 2020 年 3 月末，公司注

册资本和实收资本均为 49.74 亿元， 山东省国资委、 山东高速、兖矿集团、 山

能投资、日照港集团、山钢金融控股和山东国投分别直接持有公司 49.74%、

20.10%、 6.79%、 6.79%、 6.79%、 6.79%和 3.02%股权1，其中山东省国资委为

公司实际控制人。

该公司贯彻落实山东半岛蓝色经济区国家战略，根据国家和山东省海洋经

济发展规划和产业政策，以经济效益为中心，充分发挥国有资本投资导向作用，

大力发展海洋经济，培育海洋优势产业， 致力于打造山东省海洋产业核心投资

运营平台、海洋科技成果转化平台和海洋战略资源整合平台。目前公司主要从

事海洋与内河港航综合运输物流、以海工装备、海洋清洁能源、现代海洋渔业、

1 本评级报告中， 合计数与明细加总数略有差异，均系小数位四舍五入所致。

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海洋产业创业投资等为主的现代海洋产业投资等。 公司主业涉及的经营主体及

其概况详见附录三。

2. 债项概况

（ 1） 债券条款

该公司拟申请面向合格投资者公开发行人民币 5.00 亿元公司债券已于

2019 年 12 月经中国证监会核准。 本期债券拟发行金额为不超过人民币 5.00 亿

元， 期限为 3 年， 利息按年支付， 到期一次性还本。

图表 1. 拟发行的本期债券概况

债券名称： 山东海洋集团有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期）

总发行规模： 5.00 亿元人民币

本期发行规模： 不超过 5.00 亿元人民币

本期债券期限： 3 年

债券利率： 固定利率

定价方式： 按面值发行

偿还方式： 按年付息，到期一次性还本

增级安排： 无

资料来源： 山东海洋集团

（ 2） 募集资金用途

截至 2020 年 3 月末，该公司刚性债务余额为 181.17 亿元，公司拟将本期

债券募集资金扣除发行费用后， 用于偿还有息债务。

业务

1. 外部环境

（ 1） 宏观环境

2020 年以来，在新冠肺炎疫情全球爆发、原油市场动荡影响下，境外金

融市场剧烈震荡，全球经济衰退概率大幅上升，主要经济体货币和财政政策均

已进入危机应对模式，全球流动性风险暂缓但债务风险将有所抬头。受……
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