公告日期：2020-08-06

债券代码： 143320.SH 债券简称： 17 晋中 01

债券代码： 155386.SH 债券简称： 19 晋中 01

平安证券股份有限公司

关于“ 17 晋中 01”和“ 19 晋中 01”

2020 年第二次临时受托管理事务报告

受托管理人：平安证券股份有限公司

2020 年 8 月

重要声明

平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）编制本报告的内容及信息

来源于发行人提供的信息。本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐

意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作

为平安证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经平安证券书面许可，不得用

作其他任何用途，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，平安证券不承

担任何责任。

平安证券股份有限公司作为晋中市公用基础设施投资控股（集团）有限公司

（以下简称“ 晋中公投”、“发行人”） 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券

（第一期）（以下简称“ 17 晋中 01”）以及晋中市公用基础设施投资控股（集团）

有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“ 19 晋

中 01”）的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根

据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相

关规定及 17 晋中 01、 19 晋中 01《受托管理协议》的约定，现就 17 晋中 01、 19

晋中 01 主体及债券信用评级变化情况披露如下：

一、评级变化的基本情况

（一） 17 晋中 01

1、债券名称、简称和代码： 晋中市公用基础设施投资控股（集团）有限公

司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、 17 晋中 01、 143320.SH

2、进行评级调整的评级机构的名称： 大公国际资信评估有限公司

3、评级调整的时间： 2020 年 3 月 12 日

4、前次评级结论：公司主体长期信用等级为 AA，评级展望“稳定”，公司

发行的“ 17 晋中 01”和债项信用等级为 AA。

5、调整后的具体信用级别：经大公国际审定，上调公司主体长期信用等级

为 AA+，评级展望维持“稳定”，上调公司发行的“ 17 晋中 01”债项信用等级为

AA+。

6、简述评级机构进行评级调整的原因： 2018 年以来，公司得到了晋中市人

民政府在资产划拨、资金注入等方面强有力支持；公司供热和自来水销售业务主

要集中在晋中市主城区，具有很强的区域专营优势； 2019 年 2 月，晋中国资将

代公司持有的晋中银行 9476 万股股权划至公司名下，变更后公司持有晋中银行

29%股权，成为其单一大股东，资本实力进一步增强。 同时， 2019 年 6 月，公司

不再持有平遥县九成文化旅游投资有限公司控股权，对公司营业收入产生一定影

响；公司以公益性项目为主的其他非流动资产规模较大，资产质量一般；截至

2019 年 9 月末，公司对参股民营企业的担保余额较高，存在一定的或有风险。

（二） 19 晋中 01

1、债券名称、简称和代码： 晋中市公用基础设施投资控股（集团）有限公

司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、 19 晋中 01、 155386.SH

2、进行评级调整的评级机构的名称： 东方金诚国际信用评估有限公司

3、评级调整的时间： 2020 年 7 月 29 日

4、前次评级结论：公司主体长期信用等级为 AA，评级展望“稳定”，公司

发行的“ 19 晋中 01”和债项信用等级为 AA。

5、调整后的具体信用级别：经东方金诚审定，上调公司主体长期信用等级

为 AA+，评级展望维持“稳定”，上调公司发行的“ 19 晋中 01”债项信用等级为

AA+。

6、简述评级机构进行评级调整的原因： 晋中市经济总量位居山西省前列，

经济实力依然很强；公司继续从事晋中市范围内的基础设施建设、供热、供水和

高速公路运营等区域专营性较强的业务，在资金注入、财政补贴等方面继续得到

实际控制人及相关各方的大力支持；公司增持晋中银行股权，成为晋中银行第一

大股东， 2019 年投资收益同比大幅增长；得益于实际控制人的资金注入及公司

增持晋中银行带来的未分配利润的增加，公司净资产规模持续增加，资本实力明

显增强。 同时，公司资产流动性仍较差，公司对民营企业担保规模较大，存在一

定的代偿风险。

二、影响分析及应对措施

此次评级调整不会对公司偿债能力及“ 17 晋中 01”、“ 19 晋中 01”债券投资

者适当性管理产生重大影响。

（以下无正文）

（本页无正文，为《平安证券股份有限公司关于“……
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