公告日期：2015-12-08

绿地控股集团有限公司公开发行公司债券（ 第一期） 募集说明书摘要

1

重要声明

本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包

括募集说明书全文的各个部分内容。募集说明书全文将在监管部门指定的媒体予

以公告。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为

投资决定的依据。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导

性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承

销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致

使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明

自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约

定的相应还本付息安排。

受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受

托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出

现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式

征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于

与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请

仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管

理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、

约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应

的法律责任。

绿地控股集团有限公司公开发行公司债券（ 第一期） 募集说明书摘要

2

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关

章节。

一、 本期债券上市前， 公司最近一期末的净资产为6,327,652.35万元（截至

2015年6月30日合并报表中股东权益合计）； 本期债券上市前， 公司最近三个会

计年度实现的年均可分配利润为688,464.79万元（ 2012年、 2013年及2014年合并

报表中归属于母公司股东的净利润平均值）， 足以支付本期债券一年的利息。 截

至2015年6月30日， 公司母公司资产负债率90.20%，合并口径资产负债率为

88.21%。 公司在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。 本期债券发行及挂牌

上市安排请参见发行公告。

二、 本期债券面向合格投资者公开发行。 本期债券发行结束后，公司将积极

申请本期债券在上海证券交易所上市。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发

行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证

本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在

时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、

投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所

上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

三、 本期债券为无担保债券。 经联合信用评级有限公司综合评定， 公司的主

体信用级别为AAA， 本期债券的信用等级为AAA。 上述级别分别反映了受评主

体短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力极强； 基本不受不利经济环境的影

响，违约风险极低。但在本期债券存续期内，若因公司自身的相关风险或受市场

环境变化等不可控因素影响， 公司不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影

响本期债券本息的按期足额偿付。

四、 公司合并口径下2012年度、 2013年度和2014年度经营活动产生的现金流

量净额分别为301,357.33万元、 -3,515,052.74万元和-5,298,436.51万元。公司经营

活动产生的现金流量净额近三年减幅较大，主要是因为2013年公司加大了对房地

产项目的投入所致。从长远看，大批优质项目的开发和土地储备将会对公司的盈

利能力提供较好的保障，但是短期内可能会降低公司财务结构的稳健程度，同时

绿地控股集团有限公司公开发行公司债券（ 第一期） 募集说明书摘要

3

可能会提高公司对外融资的依赖程度。

五、 2012年末、 2013年末和2014年末， 公司未分配利润分别为1,639,091.30

万元、 2,075,201.79万元和2,356,901.73万元，占所有者权益的比例分别为52.47%、

49.60%和38.49%。公司未分配利润占比较高， 若股东要求分红，公司将面临分

红压力，公司所有者权益的结构可能会存在不稳定的风险。如果……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。