公告日期：2018-06-29

公司债券跟踪评级报告

新湖中宝股份有限公司 2

确定性。

2．公司房地产在建及拟建项目未来所需投

资规模仍较大，海涂开发因一、二级联动整体

开发周期较长，回款速度较慢，且未来仍需一

定资金投入，公司仍面临一定的资本支出压力。

3．公司债务规模较大，债务负担较重；公

司长期借款和应付债券到期期限较为集中，面

临较大集中偿付压力；同时公司资产受限程度

较高。

分析师

刘 薇

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王进取

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一、主体概况

新湖中宝股份有限公司（以下简称“公司”或“新湖中宝”）系1992年8月经浙江省人民政府股

份制试点工作协调小组批准，采取定向募集方式设立的股份制企业。设立时，公司注册资本5,000.00

万元，发行股份500.00万股，每股面值10.00元。公司股票于1999年6月23日在上海证券交易所挂牌交

易，股票简称：新湖中宝，股票代码： 600208.SH。经过拆细及历年的分红送股、转增、增资配股、

定向发行、股权激励以及吸收合并浙江新湖创业投资股份有限公司，截至2017年底，公司注册资本

与实收资本均为85.99亿元。

截至2017年底， 浙江新湖集团股份有限公司（以下简称“新湖集团”）直接持有公司32.41%的股

份，为公司直接控股股东。新湖集团通过其全资子公司浙江恒兴力控股集团有限公司间接持有公司

2.44%的股份，通过其持股99.00%的子公司宁波嘉源实业发展有限公司间接持有公司5.38%的股份；

黄伟持有新湖集团67.22%的股份，并直接持有公司16.86%的股份，直接和间接持有公司的股权比例

为57.09%，为公司实际控制人。

图 1 截至 2017 年底公司股权结构及实际控制人情况

资料来源：公司提供

截至报告日，公司实际控制人黄伟先生直接持有并处于质押状态的公司股份数为14.50亿股，占

其所持有公司股份的100.00%；公司控股股东新湖集团直接或间接持有并处于质押状态的公司股份数

为17.79亿股，占其所持有公司股份的51.42%；综合来看，截至报告日，公司实际控制人黄伟先生直

接或间接持有并处于质押状态的公司股份数合计为32.29亿股，占其直接或间接持有公司股份的

65.77%，占比略高，需关注公司股价大幅下跌带来的风险。

2017年， 公司主要经营范围及组织结构无变化； 截至2017年底，公司纳入合并范围的子公司84

家； 公司拥有在职员工1,394人。

截至2017年底， 公司合并资产总额1,245.69亿元，负债合计916.69亿元，所有者权益（含少数股

东权益）合计329.00亿元，其中归属于母公司所有者权益322.07亿元。 2017年，公司实现营业收入

175.00亿元，净利润（含少数股东损益） 33.50亿元，其中归属于母公司所有者的净利润33.22亿元；

经营活动产生的现金流量净额16.83亿元，现金及现金等价物净增加额3.57亿元。

截至2018年3月底，公司合并资产总额1,312.73亿元，负债合计974.56亿元，所有者权益（含少

数股东权益） 合并338.17亿元，其中归属于母公司所有者权益331.26亿元。 2018年1~3月，公司实现

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营业收入29.86亿元，净利润（含少数股东损益） 7.86亿元， 其中归属于母公司所有者的净利润7.88

亿元；经营活动产生的现金流量净额-30.34亿元，现金及现金等价物净增加额-12.22亿元。

公司注册地址： 浙江省嘉兴市中山路禾兴路口；法定代表人：林俊波。

二、 债券发行及募集资金使用情况

本报告对“ 15新湖债”和“ 16新湖01”进行跟踪。截至2017年底，上述债券募集资金已全部使

用完毕，募集资金用途为偿还公司债务及补充流动资金，与募集说明书承诺使用用途一致。 2017年，

公司已按期完成上述债券的付息工作。

表 1 本报告所跟踪债券发行情况（单位：亿元、 %）

债券简称 债券代码 当前余额 债券期限 票面利率 起息日 发行方式

15新湖债 122406.SH 35.00 5（ 3+2）年 5.50 2015/07/23 公开

16新湖01 136380……
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