公告日期：2018-04-18

海航基础股份有限公司公司债券年度报告（2017 年）

海航基础股份有限公司

公司债券年度报告

（2017 年）

二〇一八年四月

海航基础股份有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）——为本公司出具了标准无保留意见的

审计报告。

海航基础股份有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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重大风险提示

（一）本期债券的投资风险

1、利率风险

受国内外宏观总体运行情况及国际环境等多种因素的综合影响，在本期债券存续期间

，国家货币政策、财政政策等有可能进行调整，导致市场利率波动。同时，债券属于利率

敏感性投资品种，由于本期债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动

周期，市场利率的波动使本期债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。

2、流动性风险

本期债券虽具有良好的资质及信誉，但由于债券交易市场的交易活跃程度受到宏观经

济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本期债券的投资者在购买本期债券

后可能面临由于债券不能及时转让，或不能以某一价格足额转让其希望转让的本期债券所

带来的流动性风险。

3、偿付风险

在债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业发展状况、国家相关政策、资本

市场状况等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人

不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使债券持有

人面临一定的偿付风险。

4、资信风险

发行人目前资信状况良好，最近两年与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾

发生任何严重违约。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所

签订的合同、协议或其他承诺。但是，在本期债券存续期内，如果由发行人自身的相关风

险或不可控因素导致发行人的财务状况发生重大不利变化，则发行人可能无法按期偿还贷

款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致发行人资信状况恶化，进而影响本期债券

本息的偿付。

（二）市场相关风险

1、外汇风险

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资

产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在

外汇风险。本公司总部财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大

程度降低可能面临的外汇风险。于本年度以及去年同期间，本公司未签署任何远期外汇合

约或货币互换合约。

2、利率风险

本公司的利率风险主要产生于长期借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公

司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司

根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。报告期内本公司无长期

浮动利率带息债务。

（三）公司经营风险

1、运行能力保障风险

海航基础股份有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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机场旅客和货物吞吐量快速上升，引起运行能力保障跟不上，包括机场设备设施陈旧

、候机楼旅客容量有限、一线员工及外包劳务人员劳动强度增大等，导致运行保障效率降

低，并存在安全隐患。

2、外包工种及人员风险

随着机场旅客及货物吞吐量上升，外包出去的工作种类、职能、人员快速增长，但承

包单位的人员素质、质量管控、资源配套达不到要求，随着外包单位增加及核心业务的外

包，安全服务管理难度增加。

3、航班放行正常率风险

由于航空公司自身原因（包括机务维护、机械故障、航班调配等）；或者是非航空公司

自身因素（如天气原因、空中管制、地面设施故障、旅客原因等），造成航班的放行正常率

下降，影响航班的准点率，可能会导致民航局减少本机场的航班数量，或者限制航班量的

增长，导致客流量下降或者无法增长，继而对公司的经济利益产生重大不利影响。

海航基础股份有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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目录

重要提示......................................................................2

重大风险提示..................................................................3

释义..........................................................................7

第一节 公司及相关中介机构简介...................……
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