公告日期：2016-08-24

长影集团有限责任公司

公司债券2015年

年度报告摘要

发行人

长影集团有限责任公司

住所：长春市朝阳区红旗街 1118 号

二〇一六年八月

重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、

完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律

责任。

重大风险提示

请投资者关注以下重大事项：

一、发行人主体长期信用等级为 AA，发行人 2015 年末的净资

产为 447,604.03 万元，2015 年 12 月 31 日合并口径资产负债率为

61.10%，母公司口径资产负债率为 60.39%；本集团最近三个会计年

度实现的年均可分配利润为 5,359.54 万元（取自 2013 年、2014 年及

2015 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润）。

二、公司主营业务经营基本保持稳定，影视旅游和媒体广告等业

务在区域内继续保持较强的品牌影响力和竞争力。公司电影制作业务

能继续享受部分税收减免优惠政策，业务运营和项目建设等方面得到

了吉林省政府较大力度的财政补助等支持。公司利润水平对财政补贴

的依赖度较大，政府支持力度的变化会对公司经营业绩产生较大影响。

三、截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12

月 31 日，公司合并财务报表口径的流动比率分别为 1.32、 1.99 和 2.44，

速动比率分别为 1.28、1.95 和 2.39，流动比率与速动比率持续增长。

四、截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12

月 31 日，公司的资产负债率（合并口径）分别为 39.01%、53.59%及

61.10%，资产负债率呈增加趋势，主要是公司项目建设资金投入不断

加大，导致刚性债务规模增幅较大，且在建工程后续仍将保持较大的

投资规模，公司将持续面临较大的刚性债务偿付压力和资金需求压力。

五、2013-2015 年度，公司营业外收入分别为 5,673.22 万元、

6,717.59 万元和 6,832.95 万元，占营业收入比重分别为 41.03%、 38.99%

和 33.15%，占利润总额比重分别为：94.26%、117.19%和 158.11%。

公司营业外收入主要为政府补助，若未来政府补助大幅缩减，将可能

对公司的偿债能力和盈利能力产生一定影响。

六、2013-2015 年度，公司公允价值变动损益分别为 4,300.00 万

元、1,975.23 万元和 753.16 万元，占利润总额比重分别为 71.44%、

37.40%和 17.43%，占比下降较快。公司的出租的土地使用权不存在

合并范围内的关联租赁，且能够从当地活跃的房地产交易市场上取得

同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，因此公司将其纳入以

公允价值计量的投资性房地产核算符合会计准则的要求。公司在评估

上述投资性房地产公允价值时，已充分考虑了租约等因素的影响，评

估结果能公允的反映投资性房地产的价值。

公司公允价值变动损益主要为土地评估价值增值部分，若未来土

地市场受重大不利因素影响，导致发行人土地市场价值贬值，将可能

对公司的财务状况产生一定负面影响。

七、截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12

月 31 日，公司的在建工程余额分别为 71,362.25 万元、101,851.97 万

元和 153,338.69 万元，占总资产的比重分别为 9.91%、10.65%和

13.33%，在建工程规模快速增长。在建工程规模的持续扩大将占用公

司较多营运资金，对公司的经营状况产生较大压力。

八、发行人投资收益占利润总额比较高， 2014 年度和 2015 年

度，发行人投资收益金额分别为 2,384.10 万元和 1,654.79 万元，占利

润总额比重分别为 45.14%和 38.29%。发行人的投资收益主要来源于

理财产品投资和对其他企业的股权投资，由于投资的理财产品期限较

短，以及被投资企业盈利水平较不稳定，对发行人投资收益的可持续

性造成一定不利影响。

第一章、公司债券事项

一、债券情况

（一）“15 长影 01”

1、债券名称：长影集团有限责任公司公司债券 2015 年面向合格

投资者公开发行公司债券（第一期）。

2、债券简称：15 长影债 01。

3、债券代码：112304.SZ。

4、起息日：2015 年 12 月 11 日。

5、到期日：本期债券的到期日为 2022 年 12 月 11 日 （如遇法定

节假日或休息日，则顺延……
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