证券代码：002796 证券简称：世嘉科技
苏州市世嘉科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-001
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 安信证券：薛辉蓉、石晓彬 中信建投证：雷鸣
光大证券：吴希凯、方雷 广发证券：黄伟鑫
南京证券：肖滨 东北证券：张立
西部证券：杜威 东方证券：江舟
上海申银万国证券研究所有限公司：唐宗其
长信基金：黄向南 东海基金：李昂
诺德基金管理有限公司：孙小明 万家基金：耿嘉洲
财通基金管理有限公司：谢钊懿 天弘基金：杨茉然
华宝基金管理有限公司：代云峰、徐欣
永赢基金管理有限公司：任桀
广州云禧私募证券投资基金管理有限公司：龙华明、黄恒超
深圳俾斯麦管理有限公司：万佳海、武冈
广东冠丰资产管理有限公司：唐哲
上海汐泰投资管理有限公司：范桂峰
南京天奥投资管理有限公司：贺志军、巩来华
广东新价值投资有限公司：张旭 上海于翼资产：刘生
上海涌津投资管理有限公司：汪凯 华元恒通：刘体功
时 间 2018年9月27日10:00
地 点 公司三楼会议室
上市公司接待人员姓名 董事长王娟、总经理韩惠明、财务总监兼董事会秘书姚跃文、子公司苏州波发特电子科技有限公司（以下简称“波发特”）董事长陈宝华
投资者关系活动主要内容介绍 公司财务总监兼董事会秘书姚跃文先生首先介绍了公司的基本情况，并对投资者关心的问题进行了解答。（Q：问题，A：回答）
公司成立于1990年，2016年5月10日在深圳证券交易所中小企业板上市。自上市以来，公司一直深耕于金属制造行业，尤其是精密金属制造的细分领域，通过内生式发展和外延式并购，公司已经建立了涉及金属加工制造的钣金、压铸、机加工等工序的完整产业链。目前，公司主要业务有两块，一是精密箱体系统，精密箱体系统业务是公司的传统业务，主要产品包括电梯箱体系统及专用设备柜体系统。在电梯箱体系统领域我们的主要客户有迅达、蒂森克虏伯、通力等，这些客户均是电梯行业世界前列的电梯厂商。在专用设备制造领域，涉及到医疗设备、安检设备、通讯设备、半导体设备等，我们的主要客户包括艺达思、中国中车、赛默飞世尔、天弘、L-3等。二是移动通信设备，移动通信设备业务是公司通过并购波发特而新增的业务，波发特于2018年1月12日过户至公司名下，成为公司的全资子公司。波发特主要从事射频器件和天线产品的研发、生产及销售，其主要产品为滤波器、双工器等射频器件和室外基站天线、室内分布天线等基站天线产品。波发特的主要客户为通信行业下游的移动通信设备集成商，如中兴通讯、日本电业工作株式会社（以下简称“日本电业”）等。
Q1：现在5G滤波器有两种方案，一个是陶瓷介质，一个是小型金属化，请问还有没有其他方案？
A1：目前就这两个主流技术类型，两个主流技术类型各有一定比例，我们两个方案都做了一定技术储备。
Q2：请问波发特在5G测试方面的技术储备和产能储备？
A2：5G测试技术比较复杂，目前我们的5G测试技术储备主要集中在自动开关矩阵测试，无论是滤波器还是天线我们都做好了技术方案，并且已经经过验证。
Q3：目前波发特在做的5G频段有哪些？
A3：2.6G、3.5G、4.9G都有涉及。
Q4：请问，波发特最开始是做滤波器的，什么时候开始介入天线领域的？目前发展情况如何？
A4：波发特于2016年通过收购日本电业在昆山的一家工厂（昆山恩电开通信设备有限公司）后开始介入天线行业。目前波发特的天线产品已经获得中兴通讯的供应商资质。
Q5：目前中兴通讯的供应商中，从滤波器和天线两个产品看，5G的小批量供应，波发特处于什么地位？各供应商之间的竞争情况如何？
A5：就综合实力而言，波发特处于前列，因为在4G时代，滤波器和天线是相互独立供应，但在5G时代，供应商必须具备强大的天线技术实力，而这方面波发特具备优秀的竞争力。同时，中兴通讯对其供应商有相应分级，而波发特是中兴通讯的三家核心供应商之一。
Q6：请问，波发特的介质滤波器小批量供货，是给哪家供货？
A6：波发特介质滤波器目前处于产品验证阶段。
Q7：请问，在未来的5G采购中，设备集成商是偏向于只生产天线的供应商，还是偏向于只生产滤波器的供应商，或者偏向于具备这两者生产能力的的供应商？
A7：应该主要选择具备天线和滤波器综合设计开发、生产能力的供应商。
Q8：请问，波发特的5G滤波器的产能如何？公司产品生产线的的优势在什么地方，能否具体量化下？
A8：目前，我们建好了一条非常好的小型化滤波器生产线，目前产能是1万个/天。这条生产线是半自动化的，客户给出了很好的评价。同时我们的全自动生产线也处于规划中。
Q9：请问，未来5G行业的爆发会不会导致整个产业链出现供应不足的现象？
A9：波发特的产能已经做了规划，扩大生产线的速度会很快。
Q10：请介绍下波发特新厂区的情况？什么时候能扩产？
A10：波发特新厂区面积大概在2.5万平方米，新厂区大概10月底竣工，年底能够验收完成。
Q11：请问中兴通讯对波发特在明年的发货量上是否有相应的指标？
A11：目前没有。
Q12：波发特的天线业务，国内和国外占比如何？
A12：根据公司中报披露的数据，目前天线主要供应国外的日本电业，国内也已逐步供货。
Q13：波发特的通信设备产品除了滤波器、天线之外，还有没有其他产品？
A13：目前没有。
Q14：公司披露与日本电业的关联交易金额提高至3.2亿，基于什么因素考虑？
A14：日本2020年要举办奥运会，其国内通讯建设需求加大，公司给日本电业供应的天线产品预计将会增加。
Q15：请问波发特现在的收入规模有多大，以及各类产品的占比？
A15：这个具体请查阅公司2018年度半年度报告，里面有披露。
Q16：请问公司电梯的客户集中在什么区域？
A16：公司下游电梯行业比较集中，一是集中在苏州、上海、杭州等地的长三角区域，二是集中在中山、珠海等地的珠三角区域，目前我司在这两个区域都建立了工厂，以就近服务客户；第二，下游电梯行业基本已形成三分天下格局，一是以通力、迅达、蒂森为代表的欧美企业，约占三分之一，二是以三菱、日立等为代表的日资企业，约占三分之一，三是国内民族名牌，约占三分之一。公司目前主要服务的客户是欧美电梯厂家。
Q17：公司2017年度的利润和2018年半年度的利润大幅下降的主要原因是什么？
A17：一是公司的主要原材料价格如不锈钢、钢板、铝板等自2016年以来出现了大幅上涨，且一直维持在高位震荡，给公司造成了较大的成本压力，导致增收不增利的现象；二是由于公司2017年度实施了股权激励计划，导致计提的股权激励费用增加比较多。
Q18：公司当时收购波发特是基于什么因素考虑？
A18：公司自上市以来，一直专注于精密金属制造领域。在国家供给侧改革的指引下，公司一是将继续专注于电梯轿厢系统业务的发展，巩固在该领域的龙头地位；二是公司将大力开拓专业设备箱体领域内的客户，提高在专业设备箱体领域内的销售份额；第三，公司通过收购波发特介入移动通信设备领域，看好未来5G的发展红利。
Q19：请问公司收购波发特之后，公司未来的发展战略是如何定位的？
A19：在未来的经营中，一方面继续专注于精密箱体系统，在传统优势业务板块上进一步挖掘市场潜力、巩固行业优势地位；另一方面积极布局移动通信设备领域，实现双主业发展。
附件清单（如有） 无
日 期 2018年9月27日