证券代码：002768 证券简称：国恩股份
青岛国恩科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-004
投资者关系活动类别 √ 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 东方证券资产管理公司 蔡志鹏
华夏基金 杨晋
国泰君安 杨思远
招商证券 钟浩
东兴证券 张明烨
时间 2018. 6.20 10:00
地点 公司会议室
上市公司接待人员姓名 副总经理、董事会秘书 刘燕
投资者关系活动主要内容介绍
公司与东方证券资产管理公司投资经理蔡志鹏、华夏基金研究员杨晋、国泰君安分析师杨思远、招商证券高级分析师钟浩、东兴证券分析师张明烨就以下方面内容进行了沟通和探讨：
1、 2017年公司改性塑料业务业绩大幅上涨的主要原因是什么？
2017年，在供给侧结构性改革推动下，家电行业产业升级趋势明显，创新成果频出，延续去年的上行趋势，保持持续增长的态势。公司围绕家电行业深化及多点布局，推进海尔、海信、长虹等大客户业务增长，继续开拓汽车、小家电市场；优化产品结构，全力推进高毛利、高技术含量产品的销售；加强内部管理，提升综合管理水平，促进公司业绩提升。
2017年，向原有家电战略客户成功推广PC/ABS、耐热ABS和免喷涂ABS等新产品，并实现批量供货；成功开发小米空气净化器、净水器等项目，成为智米和云米的主要原材料供应商。与此同时，加强内部管理，提升综合管理水平，国恩股份、国恩复材先后通过ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证。2017年，公司改性塑料产品实现销售收入175,080.43万元，同比增长49.78%。
2、 公司改性塑料业务的的核心竞争力是什么？
（1）公司建立了改性塑料粒子和改性塑料制品纵向一体化发展的专业化生产格局。公司所生产的改性塑料产品主要应用于家电、汽车、电子产品等领域，公司多次被海信、海尔、长虹、LG等品牌制造商评为优秀供应商。为充分发挥改性塑料一体化发展优势，设立多家分公司及子公司，围绕家电、汽车行业，布局华北及华南市场，面向家电多媒体、消费电子、汽车等领域，推进改性塑料的全面应用。
（2）公司的研发创新和技术服务优势。经过多年的研发和生产实践，公司已掌握改性塑料、先进高分子材料生产的关键技术，其中耐候、抗菌、阻燃、耐热、纤维增强等多项技术已应用于公司批量生产中。2017年，成功研发并推广PC/ABS、耐热ABS和免喷涂ABS材料，实现批量供货；对接汽车客户，切入车用空调壳体材料和工具箱材料；开发推出新能源汽车电池盒专用片材、汽车充电桩专用片材；自主研发热固性FRP、热塑性蜂窝三明治复合板、孵化器专用箱板板材。实现改性塑料、高分子材料再新材料、新能源汽车、轨道交通、模块化房屋等领域的推广应用。
公司拥有一批长期从事改性塑料配方研究、工艺研发与应用领域研究的技术人才，经过多年的研发和生产实践，在基础材料和热塑性领域已积累了阻燃、耐候、增强等多项先进工艺和技术，可用于生产热塑性复合材料；同时，通过现有工艺配方复配，引进专业技术人才和德国碳纤、玻纤复合材料技术与设备，开发出可用于生产热固性复合材料的技术和产品。
（3）公司的客户资源优势。公司在行业内经过多年潜心耕耘，特别是以改性塑料粒子和改性塑料制品纵向一体化发展的业务模式为依托，与领先的品牌家电和汽车制造商建立了稳固的合作关系，拥有一批稳定的核心客户群，其中国内外知名品牌客户主要有海信、海尔、长虹、LG、冠捷、小米、九阳等，这些客户对进入其供应链的供应商资格认定非常严格，供应商转换成本较高，公司客户以国内国际知名品牌企业为主的特征决定了公司的客户队伍具有很强的稳定性；同时，公司多年来在产品质量、客户服务、诚信经营、成本优势方面的出色表现，得到了客户的好评和信赖。
（4）公司的产品质量优势。目前公司已通过了国际标准化组织ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO/TS16949:2009汽车业供方质量保证体系认证和ISO14001:2015环境管理体系认证，同时，国恩复材也通过了国际标准化组织ISO9001:2015质量管理体系认证和ISO14001:2015环境管理体系认证，规范了产品质量控制流程，确保了优异的产品质量。
公司制定了《产品质量管理制度》、《首末件检验控制程序》、《不合格品控制程序》等一系列品质保证相关管理制度，从原材料采购、生产、成品入库与发送客户的全过程对产品质量进行全方位的检测与控制，以及时发现问题并迅速处理，确保和提高产品质量，使之符合客户及市场的需要。
（5）公司的区域布局优势。青岛地区是中国家电行业最大的产业集聚区之一，汇集了海信、海尔等知名家电企业。公司本部地处青岛，与青岛地区的下游客户工厂之间的车程在一小时以内，有利于快速供货，具有明显的区位优势。为就近提供配套服务，公司在浙江、安徽、江苏等地设立了多家分公司。2018年初，公司投资设立广东国恩和国恩塑贸，布局华南市场，拓展业务发展领域，主要面向家电多媒体、消费电子、汽车等领域，为其提供全方位配套服务。与此同时，立足长三角汽车市场，正在加快以上海为中心的长三角布局；以青岛本部为中心，向华北市场辐射，布局光电产业，实现华北地区家电、汽车、消费电子、光电业务的全面铺开。
3、 公司改性塑料产品毛利率比同行业其他上市公司偏高的主要原因是什么？
公司与同行业其他上市公司相比，在相同类别的产品毛利率上基本一致，不存在较大差异，如增强类粒子产品、增韧类粒子产品等；公司综合毛利率与同行业上市公司相比有一定差异，主要由于：（1）产品结构不同，不同毛利率水平的产品占营业收入比例不同，导致综合毛利率产生差异；（2）毛利率较低的材料贸易收入占营业收入的比例不同，影响综合毛利率；（3）原材料价格波动时，消化价格波动因素的能力不同，也会影响综合毛利率水平。
目前，公司在原有业务持续稳定增长的前提下，积极推进业务升级，加强技术创新，适当调整产品结构，全力推进高毛利、高技术含量产品的销售，促进公司业绩提升。
4、 公司控股子公司国恩体育草坪的业务发展状况如何，未来市场前景如何？
为拓展公司业务范围，进一步延伸改性塑料产业链，公司设立控股子公司国恩体育草坪，专业从事人造草坪的研发、生产和销售，为客户提供包括研发、设计、生产、铺装及售后维护在内的整体解决方案和综合服务。目前已全面投产，并顺利通过ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO9001:2015质量管理体系认证和欧盟CE认证；通过SGS认证中心、国家体育用品质量监督检验中心、国家环保质量监督检验中心及谱尼测试等第三方机构的测试，试验数据证明，其生产的产品中不含重金属等178项高度关注物，因此，自然草和国恩体育草坪的人造草坪均为环保型草坪。2017年，国恩体育草坪依托母公司雄厚的综合实力、先进的技术设备和研发团队，积极进行科技创新，优化产品结构，不断提升企业自主创新能力和核心竞争力。加强公司成立初期的各项制度建设，完善研发、生产、销售团队建设，并在团队之间形成了有效的协同合作，从而为公司的未来发展奠定了良好的人力资源基础。积极开拓国内外营销市场，加强建立与客户的合作关系。国恩体育草坪通过参加上海、俄罗斯、日本等国内国际展会，借助母公司强有力的平台资源，全力开拓国内外市场，现产品已出口美国、俄罗斯、日本、澳大利亚、英国、比利时、荷兰、迪拜等国家和地区。2017年11月22日，山东省运动场地专业委员会系列标准研讨会在公司举行，首次制定了全省的体育用人造草坪系列标准，同时修订运动场地合成材料系列标准，涵盖学校体育塑胶运动场地的安全标准。2018年2月，公司成为青岛市平度市中小学塑胶跑道及人造草坪采购项目中标单位。该项目中标金额为1.68亿元人民币，将于2018年9月前完工。
行业前景：人造草坪国内市场起步较晚，但发展速度很快。根据国家发展改革委、国务院足球改革发展部际联席会议办公室（中国足球协会）、体育总局、教育部于2016年4月6日共同编制的《中国足球中长期发展规划（2016—2050年）》，以及2016年5月9日联合发布的《全国足球场地设施建设规划（2016—2020年）》，截至2013年底，全国拥有较好条件的足球场地1万余块，平均约13万人拥有一块足球场地，与足球发达国家存在较大差距。到2020年，全国足球场地数量超过7万块，平均每万人拥有足球场地达到0.5块以上，有条件的地区达到0.7块以上。加上未来其他类型运动场馆的建设翻新，人造草坪未来市场空间巨大。根据国家体育总局公布数据统计，国家体育场地设施建设增加值已经从2006年33.17亿元增加至2015年155.20亿元，年均复合增长率18.70%。根据中国行业报告网发布的《2017年版中国人造草坪市场调研与发展前景预测报告》，从2008年开始，人造草坪的销售规模逐年增加，到2016年已经达到了101.50亿元，年均复合增长率为23%。随着国民经济的提高以及国家对教育、体育的投入加大，西南、西北、中部、东北等地区的城市对人造草坪的需求量正在迅速加大，目前人造草坪行业的大量需求正从一线城市向二级城市转移。同时，随着国家积极鼓励全民体育的开展，体育基础设施建设迎来全面发展，“全民体育”逐步从口号落实到行为。国务院2014年出台的46号文明确提出了2025年实现5万亿体育市场总规模的目标，体育产业迎来新的市场机遇。据统计，欧、美、日等发达国家体育产业GDP占比是中国的3-4倍。由此可见，人造草坪的国际国内市场都有巨大的发展空间。
5、 公司2017年度非公开发行股票募集资金所投资的高分子复合材料项目的产量和效益，以及建设进度和投产进度如何？
公司2017年度非公开发行股票募集资金拟投资建设先进高分子复合材料项目，项目建成并达产后，将形成年产先进高分子复合材料及制品近四万吨的生产能力，具体产品包括：SMC纤维（玻纤）材料、SMC纤维（碳纤）材料、连续纤维增强热塑性材料CFRT、3000mm专用复合板、3D碳纤维预成型专用产品、3D玻纤维预成型专用产品、SMC模压制品（玻纤）和SMC模压制品（碳纤）等。其中：SMC材料及其SMC模压制品可应用于风力发电、航空航天、新能源汽车、轨道交通等市场领域；连续纤维增强热塑性材料CFRT可应用于轨道交通车辆的车厢地板、内衬板、顶板、汽车内外饰件、轮船装饰板、耐压管道结构层、航空用轻质高强要求的部件等产品市场；3000mm专用复合板可应用于集装箱内衬板、顶板、箱板，公路护栏等产品市场；3D碳纤维（玻纤）预成型专用产品可应用于生产高性能复杂产品，在航空航天、汽车轻量化，高性能结构件等领域具有广泛应用。
产量和效益：在本次募集资金投资项目建成并达产后，公司将形成年产近四万吨的先进高分子复合材料产品的生产能力。产品具有低密度、高性能、轻量化等优点，最大程度上满足了节能减排、降低能耗、降低噪音、防腐、环保之需求。本项目建成并完全达产后，预计每年可实现销售收入127,997万元，年均净利润为13,864万元。
建设进度和投产进度：公司2017年非公开发行股票募投项目为“先进高分子复合材料项目”，项目募集资金已于2018年2月全部到位，项目已于2017年完成备案、环评批复，建设周期为30个月，目前正在建设当中，预计将于2019年下半年全面建成投产。
附件清单（如有） 无
日期 2018. 6.20