证券代码：002768 证券简称：国恩股份
青岛国恩科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018-001
投资者关系活动类别 √ 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 光大证券 陈冠雄、赵启超
广发基金 董宜安
方正证券 蔡尚军
华创证券 冯自力
红塔证券 杜炎
中银国际 王海涛
时间 2018.5.11 14:00
地点 公司会议室
上市公司接待人员姓名 副总经理、董事会秘书 刘燕
投资者关系活动主要内容介绍
公司与光大证券分析师陈冠雄和赵启超、广发基金研究员董宜安、方正证券分析师蔡尚军、华创证券分析师冯自力、红塔证券研究员杜炎、中银国际助理副总裁王海涛就以下方面内容进行了沟通和探讨：
1、请简单介绍公司的基本情况、现有主营业务情况？
青岛国恩科技股份有限公司，成立于2000年12月22日，中国A股的上市公司，股票简称：国恩股份，股票代码：002768.SZ，注册资本27,125万元。公司自2015年上市以来，经营业务快速拓展，现已成为拥有改性塑料和高分子复合材料、人造草坪、空心胶囊、房车及箱体门板、导光板、光扩散板等业务模块在内的综合性集团公司。
公司在浙江、安徽等地设多家分公司。同时拥有青岛国恩复合材料有限公司、青岛国恩体育草坪有限公司、青岛国恩塑贸有限公司、广东国恩塑业发展有限公司、青岛国骐光电科技有限公司和青岛益青生物科技股份有限公司六家子公司，以及青岛隆创科技有限公司一家孙公司，分别从事先进高分子复合材料、人造草坪、FRP平板、房车箱体及模块房、光扩散板及导光板和空心胶囊的研发、生产和销售。
公司目前的主营业务主要包括：（1）改性塑料粒子及其深加工后的各种改性塑料制品的研发、生产和销售，产品主要应用于家电、汽车及电子产品等领域。（2）高分子复合材料的研发、生产和销售，主要以现有工艺技术为基础，引进德国先进的复合材料生产技术，产品具有低密度、高性能、轻量化等优点，最大程度上满足了节能减排、降低噪音、防腐、环保之需求。目前项目正在建设过程中，处于前期业务开拓阶段，实现部分客户的小批量供货。（3）人造草坪及塑胶跑道的研发、生产和销售，为客户提供包括研发、设计、生产、铺装及售后维护在内的一体化整体解决方案和综合服务。人造草坪主要分为运动草坪和休闲草坪两大系列，可应用于各类运动场地、庭院景观、室内装饰、幼儿园、楼宇绿化等。（4）空心胶囊的研发、生产和销售，主要产品包括明胶空心胶囊、肠溶明胶空心胶囊和羟丙甲纤维素（HPMC）空心胶囊三大系列，同时具备普鲁兰多糖空心胶囊和鱼明胶空心胶囊的生产技术和生产能力。产品主要应用于医药、食品和膳食补充剂的制造。（5）导光板、光扩散板的设计、研发、生产和销售，主要应用于液晶显示、电视、显示器、电脑、手机、教育与会议机、车载、医疗显示、商业与民用照明等相关领域。
2、公司2017年度非公开发行股票事项所募集资金投资项目生产的产品及应用领域具体有哪些？此次募投项目产品的产量和效益如何？目前该项目的建设进度和投产进度如何？
产品和应用领域：公司2017年度非公开发行股票募集资金拟投资建设先进高分子复合材料项目，项目建成并达产后，将形成年产先进高分子复合材料及制品近四万吨的生产能力，具体产品包括：SMC纤维（玻纤）材料、SMC纤维（碳纤）材料、连续纤维增强热塑性材料CFRT、3000mm专用复合板、3D碳纤维预成型专用产品、3D玻纤维预成型专用产品、SMC模压制品（玻纤）和SMC模压制品（碳纤）等。其中：SMC材料及其SMC模压制品可应用于风力发电、航空航天、新能源汽车、轨道交通等市场领域；连续纤维增强热塑性材料CFRT可应用于轨道交通车辆的车厢地板、内衬板、顶板、汽车内外饰件、轮船装饰板、耐压管道结构层、航空用轻质高强要求的部件等产品市场；3000mm专用复合板可应用于集装箱内衬板、顶板、箱板，公路护栏等产品市场；3D碳纤维（玻纤）预成型专用产品可应用于生产高性能复杂产品，在航空航天、汽车轻量化，高性能结构件等领域具有广泛应用。
产量和效益：在本次募集资金投资项目建成并达产后，公司将形成年产近四万吨的先进高分子复合材料产品的生产能力。产品具有低密度、高性能、轻量化等优点，最大程度上满足了节能减排、降低能耗、降低噪音、防腐、环保之需求。本项目建成并完全达产后，预计每年可实现销售收入127,997万元，年均净利润为13,864万元。
建设进度和投产进度：公司2017年非公开发行股票募投项目为“先进高分子复合材料项目”，项目募集资金已于2018年2月全部到位，项目已于2017年完成备案、环评批复，建设周期为30个月，目前正在建设当中，预计将于2019年下半年全面建成投产。
3、公司改性塑料产品毛利率比同行业其他上市公司偏高的主要原因是什么？
公司与同行业其他上市公司相比，在相同类别的产品毛利率上基本一致，不存在较大差异，如增强类粒子产品、增韧类粒子产品等；公司综合毛利率与同行业上市公司相比有一定差异，主要由于：（1）产品结构不同，不同毛利率水平的产品占营业收入比例不同，导致综合毛利率产生差异；（2）毛利率较低的材料贸易收入占营业收入的比例不同，影响综合毛利率；（3）原材料价格波动时，消化价格波动因素的能力不同，也会影响综合毛利率水平。
目前，公司在原有业务持续稳定增长的前提下，积极推进业务升级，加强技术创新，适当调整产品结构，全力推进高毛利、高技术含量产品的销售，促进公司业绩提升。
4、公司控股子公司国恩体育草坪的业务发展状况如何？
为拓展公司业务范围，进一步延伸改性塑料产业链，公司设立国恩体育草坪，专业从事人造草坪的研发、生产和销售，为客户提供包括研发、设计、生产、铺装及售后维护在内的整体解决方案和综合服务。目前已全面投产，并顺利通过ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO9001:2015质量管理体系认证和欧盟CE认证；通过SGS认证中心、国家体育用品质量监督检验中心、国家环保质量监督检验中心及谱尼测试等第三方机构的测试，试验数据证明，其生产的产品中不含重金属等178项高度关注物，因此，自然草和国恩体育草坪的人造草坪均为环保型草坪。2017年，国恩体育草坪依托母公司雄厚的综合实力、先进的技术设备和研发团队，积极进行科技创新，优化产品结构，不断提升企业自主创新能力和核心竞争力。加强公司成立初期的各项制度建设，完善研发、生产、销售团队建设，并在团队之间形成了有效的协同合作，从而为公司的未来发展奠定了良好的人力资源基础。积极开拓国内外营销市场，加强建立与客户的合作关系。国恩体育草坪通过参加上海、俄罗斯、日本等国内国际展会，借助母公司强有力的平台资源，全力开拓国内外市场，现产品已出口美国、俄罗斯、日本、澳大利亚、英国、比利时、荷兰、迪拜等国家和地区。2017年11月22日，山东省运动场地专业委员会系列标准研讨会在公司举行，首次制定了全省的体育用人造草坪系列标准，同时修订运动场地合成材料系列标准，涵盖学校体育塑胶运动场地的安全标准。2018年2月，公司成为青岛市平度市中小学塑胶跑道及人造草坪采购项目中标单位。目前已取得该项目的中标通知书，该项目中标金额为1.68亿元人民币，将于2018年9月前完工。2017年，人造草坪实现营业收入1,073.48万元。
5、公司新设立的控股子公司国骐光电的主营业务、主要产品及应用领域具体有哪些？
主营业务：导光板及光扩散板等的设计、研发、生产和销售。
主要产品及应用领域：公司从长远发展战略考虑，致力于光学新材料的基础开发与设计应用，具体产品包括光扩散板、导光板、光学膜、光学照明等系列产品。应用于液晶显示、电视、显示器、电脑、手机、教育与会议机、车载、医疗显示、商业与民用照明等光学、光电材料的相关领域，为客户提供全系列光学解决方案及模组设计方案。
6、公司未来并购的方向是什么？
公司坚持改性塑料粒子和改性塑料制品纵向一体化发展的专业化生产格局，并积极推进业务升级，战略布局高性能新材料产业，全面展开高分子复合材料、碳基材料、纤维增强复合材料及制品的研发和生产。未来，公司将依托资本市场，围绕塑料、高分子材料产业链上下游进行整合，开拓新的利润增长点和业务增长极。
附件清单（如有） 无
日期 2018.5.11