证券代码：002670 证券简称：国盛金控
国盛金融控股集团股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2019-001
投资者
关系活动
类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及
人员姓名 以网上业绩说明会形式与投资者交流
时间 2019年5月16日下午15:00-17:00
地点 网上
上市公司接待人员姓名 总经理张巍先生，财务总监、董事会秘书赵岑女士，独立董事徐强国先生及相关工作人员
投资者
关系活动
主要内容
介绍 详细内容请见附件




附件清单 国盛金控2018年度报告网上说明会会议纪要
日期 2019年5月16日


国盛金控2018年度报告网上说明会会议纪要

1、解禁股怎么解决？
回复：感谢您的关注。截止目前公司共有限售股1,306,513,665股，其中994,779,646股将于2019年5月20日解除限售上市流通，该等解限股中处于质押状态的股份共621,453,483股，详见公司于5月16日刊登在指定信息披露媒体的《关于限售股份解除限售的提示性公告》。根据股东中江信托于2016年1月出具的《股份锁定承诺函》，公司剩余限售股合计311,734,019股将在其履行完毕业绩承诺补偿义务之后解锁。
2、2018年公司管理费用增幅很大，达到57%以上，其中员工工资与福利增幅达到了75%以上。按2018年报员工2304人计算，平均每个员工每年的工资福利达到25.4万。这个数据是否太高了？
回复：感谢您对我公司的关注。我公司2018年度管理费用中的员工工资及福利费同比增长2.51亿元，其中子公司国盛证券同比增长2.42亿元。国盛证券2018年度人均薪酬为25.67万元，根据Wind数据统计，2018年度41家证券公司的人均薪酬为42.84万元，中位数为38.10万元，国盛证券人均薪酬低于行业人均。国盛证券因为业务拓展和业务结构优化需要，2018年度贯彻实施筑巢引凤、知人善任、延揽业务专才策略，并在固定收益、券商研究所、投资银行等业务条线引进人才，在2017年度员工工资及福利费基数较低的情况下，导致员工工资及福利费同比增幅较大。
3、公司和中江信托的官司现在是什么情况？能否回购注销那3亿股？
回复：感谢您的关注。公司于2019年1月22日收到江西省高级人民法院送达的应诉通知书等文件，中江信托对公司提起与《业绩承诺补偿协议》相关诉讼。2019年2月，公司向江西省高级人民法院提起反诉，请求法院判令中江信托履行业绩承诺差额补偿义务，反诉申请已获法院受理。前述本诉及反诉情况详见公司于2019年1月23日、3月1日刊登在指定信息披露媒体的公告。截止目前，《业绩承诺补偿协议》涉及的本诉和反诉案件尚未开庭审理。
由于《业绩承诺补偿协议》涉及的业绩补偿争议已进入诉讼程序，业绩承诺补偿问题的解决将主要依赖于诉讼结果及其执行情况，敬请投资者关注。我们也将及时做好相关信息披露。
4、如今的中江信托已是四面楚歌，如何能确保业绩补偿到位？
回复：国盛证券2016-2018年度实际实现的业绩未达到《业绩承诺补偿协议》约定水平，根据《业绩承诺补偿协议》，中江信托应以1元的总价格向公司转让应补偿股份311,734,019股，返还现金股利5,398,808.59元，并支付现金补偿款1,830,853,142.51元。截止2018年12月31日，中江信托持有公司股份339,244,507股，累计被质押数量为213,836,478股，质权人为中国信托业保障基金有限责任公司，质押到期日为2019年7月24日。另外，如中江信托所持有的公司股份不能及时解除质押，或公司不能取得中江信托出具的前述承诺函，公司将无法办理或完成应补偿股份回购注销登记手续。公司已按照《业绩承诺补偿协议》约定将应补偿股份数量、应返还现金股利金额及应支付现金补偿款金额书面通知中江信托。未来，公司将根据诉讼审理进展情况启动以1元的总对价定向回购应补偿股份涉及的股东大会审议程序。中江国际信托股份有限公司是经中国银监会批准的信托牌照持牌机构之一，公司将积极应诉，采取有效、有利的措施依法维护自身合法权益，切实维护公司及股东特别是中小股东的利益。
5、今年在金融科技板块的布局是怎样的，区块链技术怎么结合金融？有什么进展？还会投资哪些企业？
回复：感谢您的关注，公司金融科技业务运营实体为全资子公司极盛科技，除此外还通过投资互联网金融、区块链、大数据等方面来布局金融科技板块。我们认为区块链技术在金融领域的应用有广阔的前景并且还在不断探索当中，其将在征信、智能投顾、线上交易、供应链金融等多个方面实现一些技术和业务的创新和突破。金融科技相关领域的创业企业是我们投资的方向之一，我们也将密切关注行业的动态，重点关注处于创业期、成熟期项目的投资布局，请广大投资者关注相关项目进展。
6、公司与中江的诉讼反诉讼进展怎么样了？
回复：感谢您的关注。公司于2019年1月22日收到江西省高级人民法院送达的应诉通知书等文件，中江信托对公司提起与《业绩承诺补偿协议》相关诉讼。2019年2月，公司向江西省高级人民法院提起反诉，请求法院判令中江信托履行业绩承诺差额补偿义务，反诉申请已获法院受理。前述本诉及反诉情况详见公司于2019年1月23日、3月1日刊登在指定信息披露媒体的公告。截止目前，《业绩承诺补偿协议》涉及的本诉和反诉案件尚未开庭审理。
7、请介绍一下公司旗下的证券资产经营情况。
回复：感谢您的关注。受2018年证券市场剧烈震荡、大幅调整影响，国盛证券（合并口径）2018年度实现归属于母公司所有者的净利润-1.90亿元，2018年末总资产266.67亿元、净资产97.08亿元。
2019年1-3月，国盛证券（母公司）实现净利润4.74亿元。
8、为什么会发生诉讼反诉讼的罗生门事件？
回复：感谢您的关注。2015-2016年公司筹划并实施了重大资产重组，作为重大资产重组方案的一部分，公司与相关方签订了《业绩承诺补偿协议》，约定：中江信托承诺国盛证券2016年度、2017年度、2018年度经审归母净利润分别不低于7.4亿元、7.9亿元、8.5亿元。如国盛证券在业绩承诺期未实际完成承诺净利润数，中江信托应按照《业绩承诺补偿协议》的约定进行业绩补偿。业绩承诺差额补偿应先以股份补偿，不足部分以现金补偿。在协议约定的业绩承诺期满后120日内，公司应聘请具有证券期货业务资格的会计师事务所对标的资产出具减值测试报告，如根据减值测试报告标的资产期末减值额>中江信托已补偿金额+杜力、张巍已补偿金额（如有），则中江信托应向公司另行以现金方式进行补偿。如中江信托承担的上述业绩承诺补偿与减值补偿合计金额超过401,980.56万元，则超出部分的补偿义务由杜力、张巍以现金方式向公司承担。协议约定争议解决机关为南昌仲裁委员会。《业绩承诺补偿协议》全文见公司于2016年1月15日披露的《关于重大资产重组签署<业绩承诺补偿协议>的公告》。根据《业绩承诺补偿协议》约定，以及承诺业绩实现情况、标的资产减值测试情况，中江信托应按约定进行补偿，应补偿金额为3,840,755,940.71元（以上金额暂未包括违约金），其中，中江信托应以1元的总价格向公司转让应补偿股份311,734,019股，返还现金股利5,398,808.59元，并支付现金补偿款1,830,853,142.51元。
2018年11月，中江信托以公司违反诚实信用原则、恶意促成《业绩承诺补偿协议》约定的业绩补偿条件成就为由对公司、杜力、张巍等三人提起诉讼，请求法院判令公司等三名被告向其赔偿损失并将国盛证券交由中江信托进行经营和管理。随后，公司于2019年2月向江西省高级人民法院提起反诉，请求法院判令中江信托履行业绩承诺差额补偿义务，反诉申请已获法院受理。截止目前，《业绩承诺补偿协议》涉及的本诉和反诉案件尚未开庭审理。
公司将积极应诉，采取有效、有利的措施依法维护自身合法权益，切实维护公司及股东特别是中小股东的利益。
9、今年一季度研发支出相比同期增长70%，未来计划是怎样的？这花的钱大约什么时候才能产生效益？下一季度的费用预算又是怎样？
回复：感谢您对本公司的关注。本集团一季度研发支出同期增长主要原因是集团金融科技板块对大数据、云计算、人工智能等方面的投入逐渐增加。未来集团金融科技板块将紧密围绕集团各主体的业务需求，强化技术开发与管理，支持集团金融科技格局的规划、搭建与发展。在对传统金融的专业理解基础上，通过科技的文化、基因、体制的有机融合，依靠一支极具创新能力、战斗力的金融科技研发团队，在金融专业通讯协同、用户体验、数据智能服务、监管科技等方面开展深入的研发与应用，并致力于结合大数据、云计算、人工智能以及区块链等技术手段挖掘真正有价值的金融行业垂直应用，促进集团内各企业提升信息化水平及风险管理能力。集团在金融科技方面的研发投入已经逐渐产生了效益，由集团自主研发的国盛通APP已经上线，并在“券商中国•2018优秀证券公司APP”评选中荣获“年轻用户喜爱的券商APP”和“最高颜值券商APP”两大奖项，在“新浪财经•2018券商APP风云榜”评选中摘得“最佳创新APP”大奖。2018年，集团金融科技的投入在帮助国盛证券快速弥补业务和管理系统短板的同时，也为国盛证券各项业务的更深入、更全面、更安全、更效率发展提供了良好的技术支撑。2019年二、三、四季度的研发费用预算将围绕集团对金融科技板块的计划展开。
10、目前卖方研究所多少人，去年贵公司大力组建卖方业务，这在中小券商很少见。背后有哪些战略定位考虑？
回复：感谢您的关注。公司在2018年全力打造了国盛研究所。目前研究方向实现全行业覆盖（超过30个行业），研究所人员在一百四十人左右。公司对研究所大力投入主要出于以下几方面考虑：1、坚持研究创造价值的理念，打造优秀的研究实力是我们的必然选择；2、以前机构客户的服务能力相对较弱，通过打造研究所，目前已覆盖了市场上主流的公募、私募基金以及核心的保险资管等机构投资者；3、研究所的定位不局限向买方提供研究报告，更多针对相关行业以及行业内优质的上市公司进行全产业链立体深入的研究。满足服务机构客户的同时，通过线上app国盛通和强大的经纪业务营业网点的布局，研究成果的信息传播已经覆盖到了高端的个人客户和投资人，完成了toB到toB+toC的转变；4、增强证券业务内部协同效应，为经纪与财富管理、投资银行、融资融券等业务提供智力支持。
今年公司还将继续加大对研究所的投入，增强投研能力，通过线上线下以及其他更新更好的技术手段为我们的机构和优质个人客户提供服务。本月15日-17日，国盛研究所在珠海举办“资本市场助力实体经济的国盛证券2019年产业与资本峰会”，也请广大投资者密切关注。
11、请问未来的人力资源是怎么布局的？除了北上深，还计划开拓到哪些城市？
回复：感谢您对我司的关注。公司已经初步形成“立足江西，辐射全国”的业务格局和人才布局。秉持“以卓越服务立业”的经营理念，按照“客户在哪里，人才在哪里，我们的机构和服务就延伸到哪里”的工作思路，除公司总部所在地南昌外，公司将业务开拓的主要人力资源布局到客户潜力最大的上海、深圳和北京地区，以吸引高端人才，贴近客户服务，深耕江西省，占领长三角、珠三角和京津冀地区。基于公司历史以及中国经济资源、金融资本分布特征，未来一段时间，公司人力资源布局还将继续聚焦该等地区。
12、现在券商都在提财富管理的转型，国盛有哪些转型思考？核心突破点的业务将是什么？
回复：感谢您的关注。随着客户理财特别是财富管理需求逐步向多样化、专业化、个性化、及时性方向发展，证券公司经纪业务向全面的财富管理转型成为必然趋势。结合公司实际情况和客户特点，国盛证券确立了“全方位发展、全国性布局、全时性服务”的发展目标，并稳步推进经纪业务向财富管理转型。转型的核心突破点包括：（1）战略布局研究所，打造一支极致专业与效率的研究团队，创造向财富管理转型的必备条件；（2）全面加强经纪业务的运营管理和服务支撑体系，对经纪业务进行职能重构和组织再造，加快经纪业务向财富管理转型；（3）以多样化的金融产品为抓手，产品部门和渠道部门共同发力，既提供丰富的、优质的金融产品，又打造多维度、多层次的通畅渠道，满足客户一站式的财富管理需求。
13、证券业务收入是公司营收的主要来源，但是去年经营状况并不理想，未来计划如何改善这种经营局面？
回复：感谢您的关注。2018年A股主要指数震荡下跌，日均交易量创近五年来新低，证券行业经历了近年来经营最困难的一年。根据Wind数据统计，2018年上证综指下跌24.59%，深证成指下降34.42%。两市日均股票成交额3,688.72亿元，较上年同期减少19.49%。根据中国证券业协会数据，全年131家证券公司营业收入同比下降14.47%、净利润同比下降41.04%。在此背景下，国盛证券2018年度实现营业收入6.13亿元（合并口径），归属于母公司所有者的净利润-1.9亿元（合并口径）。
2019年，公司将积极采取措施稳步推进证券业务协调发展：（1）线上与线下联动，实现机构客户和高净值客户的突破；（2）规模与质量并重，稳妥提高资本业务创利比重；（3）“科创板+”与传统业务协同，提升投行业务规模；（4）适应市场环境以及监管要求，稳步推进资产管理业务；（5）对外与对内服务并重，投研业务助力内部协同与公司全面发展；（6）事前防范和事后纠偏并举，打造前后台联动的风控合规新格局；（7）长远布局与兼顾眼前并行，持续推进金融科技追赶头部券商，实现数字化、智能化、一体化。
14、公司是否打算推出股权激励计划？
回复：感谢您的关注。公司目前暂无股权激励计划。
15、微贷去年上市，公司能够获得多少业绩回报呢？
回复：感谢您的关注。微贷（杭州）金融信息服务有限公司(以下简称“微贷网”)于2011年7月上线运营，是国内“互联网+汽车金融”的先行者。公司于2017年投资取得微贷网股权，2018年11月微贷网股票存托凭证（ADS）在纽约证券交易所发行并上市。微贷网的成功上市证明资本市场看好微贷网的长期发展，公司也将一如既往地支持微贷网业务发展和战略升级。公司目前仍继续持有微贷网股票，后续将视投资退出情况披露相关信息。
16、公司去年前五名销售客户销售额占比才5.42%，未来有什么措施扩大主要客户的销售额？或者寻找其它大客户合作机会？
回复：感谢您的关注。本集团2018年前五名客户销售额占比5.42%符合行业特点，属于正常水平。本集团主要业务包括经纪与财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理、资本中介等，收入来源包括手续费及佣金收入、利息收入、公允价值变动收益、投资收益等。根据证券行业业务特征和风险控制要求，上述收入呈现分散化的特点，因此单一客户收入占比均较低。2019年，公司将通过优化区域布局、完善细分业务条线、提升研究所协同支持能力、提升信息化系统水平等措施，进一步拓展机构客户和优质个人客户。
17、您认为接下来证券行业形势如何？将采取什么策略应对今后的行业发展？
回复：感谢您的关注。我们注意到，近年来证券行业发展呈现几个特点：（1）经纪业务对业绩贡献度持续下滑，收入占比向资本业务靠拢；（2）资管新规落地后证券公司通道类资管规模持续收缩而主动管理产品规模和收入贡献不多，转型压力大；（3）头部券商利用其资本实力、分类评级排名以及强大的融资便利等优势发展各项业务，挤压其他券商业务空间；（4）金融科技蓬勃兴起，不断催生新产品、新业态、新模式，为证券公司业务发展带来机遇与挑战；（5）随着中国经济不断发展，全球政治、经济、金融环境日益复杂，要求证券公司进一步提升其对系统性风险和非系统性风险的识别和控制能力。
面对上述行业发展形势，公司将积极采取措施稳步推进证券业务协调发展，具体如下：（1）线上与线下联动，实现机构客户和高净值客户的突破；（2）规模与质量并重，稳妥提高资本业务创利比重；（3）“科创板+”与传统业务协同，提升投行业务规模；（4）适应市场环境以及监管要求，稳步推进资产管理业务；（5）对外与对内服务并重，投研业务助力内部协同与公司全面发展；（6）事前防范和事后纠偏并举，打造前后台联动的风控合规新格局；（7）长远布局与兼顾眼前并行，持续推进金融科技追赶头部券商，实现数字化、智能化、一体化。
18、请介绍下公司在保险和消费金融领域的布局经营情况，年报中没有相关信息。
回复：感谢您的关注！公司通过股权投资、与被投资单位开展业务合作等方式参与消费金融领域，包括投资趣店并通过设立单一信托计划为趣店提供资金以增强其核心竞争力、投资微贷网并支持其在“互联网+汽车金融”的长期发展。公司未来在消费金融、保险等领域的布局将服从于国家的金融监管政策及消费升级、产业升级政策。2019年公司会继续关注保险和消费金融领域的适宜投资机会。