证券代码：002540 证券简称：亚太科技

江苏亚太轻合金科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2017-投008
投资者关系活动类别 √特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
√现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 海通证券股份有限公司 李骥
时 间 2017-11-28 13:00-15:00
地 点 江苏省无锡市新区坊兴路8号
无锡市新吴区（高新区）D区D24号地块
上市公司接待人员姓名 董事会秘书罗功武、证券事务代表沈琳
投资者关系活动主要内容介绍 主题：亚通科技发展情况
一、公司基本情况、主营业务及产品应用领域？
答：公司于2001年设立、2011年在深交所上市，非公开发行股票完成后公司注册资本127,052.95万元。现有全资子公司江苏亚太轻合金（南通）科技有限公司、无锡海特铝业有限公司、江苏亚太安信达铝业有限公司、江苏亚太霍夫曼金属打印科技有限公司、亚太科技（香港）发展有限公司、江苏亚太航空科技有限公司6家。截至2017年三季度末，公司资产总额达3,371,885,458.97元。
公司主营汽车铝挤压材及其他工业铝挤压材的研发、生产和销售，是国内汽车铝挤压材特别是汽车热交换系统零部件原材料的主要供应商。公司主要产品是汽车用精密铝管、专用型材和高精度棒材，具体包括空调管、水箱管、复合管、盘管、型材、棒材、制动系统用铝型材等。公司可以生产1系列至7系列牌号、铝管壁厚最小可达0.2mm、型材最大外接圆尺寸可达800mm的多种产品。公司产品具有“多品种、多牌号、多规格”的特点，能够根据客户的要求，运用自己强大的研发设计能力，为客户量身定做特殊规格和性能的铝挤压材产品。
公司产品主要应用于汽车热交换系统和底盘系统、悬挂系统、制动系统、动力系统、车身系统等领域外，还应用于轨道交通、航空航天、海水淡化、海上石油平台、商用空调、通讯设备、家电行业等其他工业领域。
公司已通过法雷奥、德国博世、德国大陆集团、德国欧福、美国德尔福、德国贝洱、上海汽车空调有限公司等多家汽车零部件供应商认证。除国内市场外，公司开拓的国际市场已涉及亚洲、欧洲、北美、南美、非洲等区域。

二、公司如何布局新能源汽车产业？
答：公司本次非公开发行募投项目之一“年产6.5万吨新能源汽车铝材项目”产品主要用于新能源汽车的底盘系统、车身系统、电池系统、热交换系统，该项目总投资9亿元，该项目目前基建尚未开始施工。
此外，2017年11月20日公司第四届董事会第十一次会议审议通过《关于向全资子公司江苏亚太霍夫曼金属打印科技有限公司增资暨投资建设新能源汽车零部件智能车间项目的议案》、《关于全资子公司亚太轻合金(南通)科技有限公司投资建设新能源汽车底盘系统用高性能轻量化铝材项目的议案》，其中：前者项目总投资11,906.5 万元，项目产品主要为新能源汽车电机壳体、电池包外框架、车身结构件等，该等产品是新能源汽车电池系统、车身系统的重要零部件；后者项目总投资8,000万元，项目产品为汽车底盘行驶系悬架铝材及制动系ABS铝材。 上述该等项目的实施，能更好地满足新能源汽车产业客户对铝挤压材的需求。

三、公司的销售定价原则和生产模式是什么？
答：公司长期来执行“铝锭价格 加工费” 的产品销售定价原则和按客户订单来组织生产的模式。其中，铝锭价格一般参照结算月上海长江有色金属现货交易所A00铝锭现货交易高价与低价的月度平均价确定。

四、公司产能情况如何？公司近年业绩情况如何？公司产品毛利率水平如何？
答：公司2016年度管材、型材和棒材合计产能为12.7万吨，2017的产能预计目标是16万吨。2017年上半年，公司型材、管材和棒材合计产量约为7.38万吨，同比增长22.77%。作为发展战略目标，公司将在2020-2025年期间达到约25~30万吨的产能。
2016年度，公司实现营业收入271,284.02万元，较上年同期增长18.5%；归属于上市公司股东的净利润为29,677.22万元，较上年同期增长23.24%。公司型材、管材和棒材的产能达12.7万吨；产量约为12.73万吨，同比增长21.53%；销量约为12.68万吨，同比增长21.53%；2016年末订单持有量超2万吨。2017年上半年度，公司实现营业收入158,902.34万元，较上年同期增长33.35%；归属于上市公司股东的净利润为14,938.04万元，较上年同期增长3.70%；公司型材、管材和棒材合计产量约为7.38万吨，同比增长22.77%；销量约为7.26万吨，同比增长21.17%；2017年6月末订单持有量超1.2万吨。2017年1-9月份，公司实现营业收入23.68亿元，同比增长30.05%；归属于上市公司股东的净利润为2.14亿元，同比增长6.82 %
按产品类别分，公司铝制品2011-2016年度的平均毛利率分别为：19.39%、16.71%、17.83%、21.16%、23.23%、23.82%。

五、汽车行业的进入壁垒有哪些？
答：汽车行业的进入壁垒包括政策壁垒、客户认证壁垒、技术工艺壁垒、管理壁垒、资金壁垒等。整车厂为了保证整车质量实行汽车零部件供应商资格认证，汽车零部件供应商对汽车铝挤压材供应商同样需进行资格认证。而资格认证通常包括质量管理体系审核、现场审核和产品认可等内容，其中，质量管理体系审核即指按照汽车行业通行的ISO/TS 16949体系审核；产品认可有时还包括跑车试验，认证周期较长。通过资格认证的汽车铝挤压材供应商将与汽车零部件厂商建立起长期、稳定的供应关系。客户认证壁垒在很大程度上也限制了潜在竞争者的进入。

六、公司近年研发情况如何？
答：公司持续加强研发工作和研发投入。如，2016年度，公司持续完善科技创新体系与管理机制，加强新材料、新产品和新技术开发，公司共投入研发费用11,067.61万元，占营业收入4.08%。截至2016年度末，公司拥有专利208项，其中发明24项、实用新型155项、外观设计29项。

七、亚航科技8万吨项目运营进展如何？产能增长如何消化？
答：2017年4月13日，公司全资子公司亚航科技注册成立；现已将公司的8万吨项目相关的资产、负债、人员划转给了亚航科技。亚航科技的设立符合公司各产品板块的分类运营和区域归口管理策略，有利于公司更好地整合现有的资源优势、进一步提升8万吨项目管理效益。截至2017年上半年末，亚航科技进入可使用状态的挤压生产线共4条，实现成品产量5,837吨、营业收入61,927,427.41元、净利润-566,620.10元。目前，亚航科技IATF16949质量管理等体系建设、产线调试、客户审核与认证、市场拓展等工作持续推进。
产能消化方面，亚太科技和子公司亚航科技正在通过加强技术研发力度、为产品销售提供技术支持，进一步加强营销队伍建设、提高销售人员技术服务能力，巩固传统汽车领域市场、加大其他领域的拓展力度，加大海外市场开拓力度、进一步加强公司项目管理和提升管理效益等措施实现产能消化。

八、2017年业绩预计如何？
答：公司在2017年三季报中披露，预计2017年度归属于上市公司股东的净利润28,193.35万元至35,612.66万元之间。主要原因：一是公司销售订单稳定，开发供应汽车动力系统及车身用铝，同时开发非汽车行业市场，产能稳定增长；二是公司新扩建8万吨高性能铝挤压材项目在试产过程中，尚处在运营初期，承担的固定运营成本较高，相应的机器设备调试期较长，调试费用较高；三是由于原材料铝锭价格快速持续上涨，对公司毛利造成一定不利影响；四是由于受证券市场行情影响，公司证券投资业务报告期仍有不确定性。
附件清单（如有） 无
日期 2017-11-28