证券代码：002502 证券简称：鼎龙文化

鼎龙文化股份有限公司

2021 年度网上业绩说明会活动记录表

编号：2022-01

□特定对象调研 □分析师会议

投资者关系活 □媒体采访 √业绩说明会

动类别 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观

□其他

参与单位名称

及人员姓名 线上参与公司 2021 年度网上业绩说明会的投资者

时间 2022 年 5 月 23 日 15:00-17:00

地点 “鼎龙文化投资者关系”微信小程序

董事长、总经理 龙学勤先生

上市公司接待

副总经理、董事会秘书 王小平先生

人员姓名

独立董事 何兴强先生

本次业绩说明会主要交流内容如下：

1、公司未来在钛矿产业上的发展思路是？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司将以钛矿业务作
为核心业务，依托所控制的云南钛铁砂矿资源以及先进的工艺
投资者关系活 技术，将公司打造为国内领先的钛精矿供应商，助力我国钛产动主要内容介 业加快向中高端领域发展。在此基础上，公司将研究探索向钛
绍 产业链中下游延伸发展，综合利用钛矿资源，不断增加钛产品
附加值，将公司打造为国内钛产业的中坚企业之一。谢谢！
2、公司未来的发展重点主要在哪块业务？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司主要从事钛矿业
务、游戏业务及影视业务，根据公司的发展战略，钛矿业务为公司未来发展的核心业务方向，谢谢！

3、22 年有制定经营目标吗？

回复：您好，感谢您对公司的关注！2022 年，公司将继
续落实以钛矿业务为核心主业的发展战略，持续推进相关矿 山建设运营及许可文件办理工作。公司 2022 年度的具体经营 计划敬请查阅公司《2021 年年度报告》的有关内容，谢谢！
4、公司未来如果打算以钛矿产业为核心业务的话，是否有考虑过更名？比如鼎龙钛矿？

回复：您好，感谢您对公司的关注和建议！公司未来如满足更名相关的条件或有更名相关的计划，将及时履行信息披露义务，谢谢！

5、请介绍一下公司钛矿产业目前的产能情况和主要客户情况。

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司已于去年完成技改并投产的寻甸金林钛矿的钛精矿设计产能约 7 万吨/年，今年将建成投产的建水铭泰盘江钛矿的设计产能约 9 万吨/年，相关矿山每年实际产量情况需根据其实际开工率等情况确定，主要客户包括钛产业中下游企业及矿业相关贸易企业等，谢谢！

6、钛矿产业国内市场竞争情况如何？公司切入该赛道有何优势呢？

回复：您好，感谢您对公司的关注！我国是世界钛资源大国，主要钛矿资源产地分布在四川、河北、云南、广西、广东、海南等地。作为钛白粉、钛材料等钛产品的主要原料之一，钛
矿的市场需求近年来在持续提升。公司控股子公司中钛科技控制了较丰富的钛铁砂矿资源，旗下钛矿属于云南风化型砂土矿，直接水采水运，无需破碎和磨矿，在生产过程中不添加任何药剂，较为环保，矿产品位较高、杂质较少，是生产下游钛产品的优质原料。在国内外钛精矿供应偏紧的市场背景下，中钛科技的矿产资源将具备较好的开发利用价值和经济价值，谢谢！

7、今年一季度公司亏幅进一步扩大，今年管理层打算如何经营？有希望盈利吗？

回复：您好，感谢您对公司的关注！根据公司 2022 年的经营计划，公司将持续开展钛矿生产线的建设和运营，并将维持游戏、影视业务的平稳发展，争取不断提升公司的持续经营能力及盈利能力，谢谢！

8、请问这次新的承诺，不但时间拉长，利润也大幅缩小，还有一堆免责条款。结合这两年钛矿石价格翻倍都不止，请回回复两个问题: 1，这样是不是意味着几个有问题的矿根本不可能开工建设？ 2、利润承诺是如何计算得出的？没有详细的测算报告，中小股东如何判断新的利润承诺的合理性？就随便说个数字让小股东投票同意么？谢谢！

回复：您好，感谢您对公司的关注！受相关政策及行政审批上的不可控因素影响，部分矿山尚需办理探矿权延续及探矿权转采矿权并取得建设前必要的审批许可后方可开工建设，其经济效益产生时间将较原计划延后，公司将密切留意相关政策进展并持续推进相关审批手续办理工作；调整后各年度业绩承
诺的测算过程可查阅公司于 2022 年 5 月 19 日披露的《关于对
深圳证券交易所关注函的回复公告》中问题 2 的相关回复，谢谢！


9、如果今后业绩还是达不到业绩承诺，如何处理？是 1，继续降低承诺，寄希望于中小股东不尊重自己的权利，蒙混通过，还是 2，运用这次新承诺的免责条款，把责任推到政府身上，推卸自己虚假陈述和不积极推进的责任，把自身责任包装成不可抗力避免补偿？请董事长予以解回复。谢谢！

回复：您好，感谢您对公司的关注！本次业绩承诺调整事项尚需提交公司股东大会审议，公司将按照股东大会决议情况执行相关安排，谢谢！

10、收购的公司业绩不达标，说明被收购的公司价值达不到收购价，那么通过业绩补偿的形式退还一部分增资款不是天经地义的事么？从证交所监管函看，中钛的信息披露存在严重问题，对于受益方的信息披露问题，应该疑罪从有，我们有理由怀疑为了抬高收购价而隐瞒重要的负面信息。综上。凭什么减少收购补偿，让中小股东承担收购公司价值缩水的损失？业绩承诺达不到就降低承诺那还叫承诺么？业绩承诺达不到为什么不退还增资款？请问董事长，中小股东同意新承诺的好处在哪里？不投反对票的理由请详细解释下。谢谢！
回复：您好，感谢您对公司的关注！就当前时点而言，按照调整后的业绩承诺方案，中钛科技 7 个承诺年度合计净利润承诺金额为 9.12 亿元，承诺期内年均承诺净利润为 1.30 亿元，按照前期增资交易时中钛科技 10.59 亿元的投后估值，参照1.30 亿元年均承诺净利润测算的市盈率为 8.15 倍，增资交易价格在相对合理的估值范围内；按照中钛科技上述 9.12 亿元业绩承诺总额及其 2021 年度剔除股权激励费用及利息支出后的净利润0.43亿元（根据约定该年度净利润全部归公司所有），到新的承诺期结束时，预计归属上市公司的累计净利润金额约
为 5.08 亿元，达到公司所投入 5.4 亿元增资金额的 94.07%，
承诺期结束后，公司还将按照相应权益比例持续取得中钛科技的经营收益，使上市公司形成稳定、良好的盈利能力和持续经营能力。此外，当前中钛科技旗下五座矿山的钛铁矿矿物量合计达 1,237.31 万吨，结合公司对中钛科技的持股比例及中钛科技对其控股子公司的持股比例，上述矿产资源储量中归属于上市公司的钛铁矿矿物量达 584.30 万吨，按照 1,500 元/吨的保守价格估算，其预估市场价值约为 87.65 亿元（本预估市场价值是建立在前述 584.30 万吨钛铁矿全部实现开发并销售的基础之上，不代表公司所持有中钛科技股权的实际市场价值，相关矿产资源最终实现的开发和销售量具有不确定性，请投资者充分理解预估市场价值与实际市场价值的差异，注意投资风险），可远远覆盖公司投入的 5.4 亿元增资款。因此，无论是在前期增资交易的时点，还是当前时点，公司以 5.4 亿元增资取得中钛科技 51%股权的交易价格均在相对合理的估值范围内，该次交易依然具备较好的投资价值。本次调整业绩承诺是基于客观实际情况，以公司长远发展利益为导向，有利于公司及中钛科技的持续稳定经营。相关情况可查阅公司于 2022 年5 月 19日披露的《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》，谢谢！

11、变更承诺公告里说“继续执行原方案，对公司整体发展战略产生较大负面影响”。请问董事长，赔偿是业绩承诺方给上市公司，上市公司是接受补偿一方，拿了补偿还对公司有负面影响是什么道理？难道少拿补偿就对公司有正面影响了？让承诺方虚假陈述不承担责任就对公司有正面影响了？请董事长详细解释下，这个负面影响是什么影响，以便中小股东判断，谢谢！

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司董事会在洽谈相关协议时，一方面需充分考虑中钛科技当前的实际经营进展情
况及所面临的困难和挑战，另一方面也要以上市公司长期发展及长远利益为导向，考虑如何合理平衡和协调短期业绩和长期利益的潜在矛盾。如只是降低业绩承诺金额而不延长承诺期限，业绩承诺总额将进一步降低，不利于保障上市公司的利益；如不降低业绩承诺金额或降低后的业绩承诺金额不符合中钛科技的预期盈利能力，则容易导致因业绩目标不符合实际情况而影响中钛科技的经营稳定性，不利于中钛科技的持续、稳定发展。谢谢！

12、请问独立董事，这么明显损害中小股东利益的承诺变更，况且对于重要信息披露存在严重问题被证交所出了监管函，而这个披露问题又是直接影响增资价格和业绩承诺的，这样的决议您为何投同意票？承诺方的隐瞒和不作为不需要承担责任，反而让中小股东承担损失，您是如何看待这件事的？谢谢！

回复：您好，感谢您对公司的关注！本次业绩承诺调整基于客观实际情况，以上市公司长远发展利益为导向。独立董事
对相关事项的核查意见可查阅公司于 2022 年 5 月 19 日披露
的《独立董事关于对深圳证券交易所<关于对鼎龙文化股份有限公司的关注函>有关事项的核查意见》，谢谢！

13、中钛科技原来的业绩承诺总额是 15.12 亿元，调整后的业绩承诺总额 9.12 亿元，公司觉得这样合理吗？

回复：您好，感谢您对公司的关注！本次业绩承诺调整主要是由于受诸多不可控因素影响，中钛科技的盈利预期发生较大变化，本次调整后中钛科技的盈利预测及业绩承诺符合客观实际情况及当前最佳估计情况，具有合理性。此外，中钛科技的核心资源是其矿产资源，该等资源不会因短期内暂无法开发而失去其中长期的经济价值，且公司增资控股中钛科技后，其
整合的矿产资源储量持续提升，相关矿产资源的中长期经济开发价值也持续提升，谢谢！

14、公司对赌承诺改成这样还用承诺吗？不是相当于白给。

回复：您好，感谢您对公司的关注！受诸多因素影响，中钛科技的盈利预期较前期增资时已产生了较大差异，调整后的盈利预测更符合中钛科技当前的实际状况及经营预计，但基于当前的客观实际情况，并不意味着新的业绩承诺必然或者轻易就能完成，仍需在中钛科技及其全体股东的共同努力和配合下方可促成新的业绩目标的实现，谢谢！

15、中钛科技这样的业绩情况，是否需要计提减值？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司将根据企业会计准则的规定进行日常会计核算，各年度财务报表情况还将由会计师事务所进行审计确认，如发生资产减值情形并达到信息披露标准的，公司将及时履行信息披露义务，谢谢！

16、董事长，请问公司 2 亿元的融资款来源是？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司将优先以可支配的运营资金向中钛科技提供 2 亿元借款，届时如仍有资金缺口的，公司将通过向银行融资、退出部分股权投资项目等方式筹措资金，确保中钛科技矿山项目的顺利建设运营。谢谢！

17、请问公司与中钛资源、中钛科技是否存在利益输送？请正面回回复，谢谢！

回复：您好，感谢您对公司的关注！目前未发现公司存在利益输送等损害公司及股东利益的情形，谢谢！


18、中钛科技去年未能完成业绩承诺的主要原因是什么？这影响因素是否会持续到今年业绩？

回复：您好，感谢您对公司的关注！中钛科技的盈利预期情况发生了较大变化的主要原因包括因政策、疫情及自然灾害等原因导致部分矿山的开发进度不及预期、矿山建设运营成本上升、钛矿资源整合计划不及预期等，该等情形对其经营业绩的影响具有一定延续性，中钛科技也相应调整了盈利预测，具
体情况详见公司分别于 2022 年 5 月 13 日、2022 年 5 月 19 日
披露的《关于调整控股子公司承诺方案及签署相关补充协议的公告》及《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》，谢谢！
19、请介绍一下中钛科技目前业务开展情况。

回复：您好，感谢您对公司的关注!中钛科技主要从事钛矿采选和销售，中钛科技旗下寻甸金林钛矿已于去年完成技改并投产，建水铭泰盘江钛矿将于今年建成投产，其 业务具体开展情况敬请关注公司《2021 年年度报告》及相关临时公告，谢谢！

20、中钛科技探矿权区域目前是否还有涉及生态保护红线范围？

回复：您好，感谢您对公司的关注！云南省生态保护红线划定与评估调整情况目前尚未公布，公司将持续关注生态保护红线评估划定公示情况，积极开展探矿权延续及探矿权转采矿权的办理准备工作，谢谢！

21、为什么影视业务本期计提了较大额坏账准备，请问公司是否有考虑过剥离该业务？

回复：您好，感谢您对公司的关注！影视业务 2021 年计提较大额坏账准备主要是根据企业会计准则对暂未收回的应
收款项计提坏账准备所致。根据公司的发展规划，公司未来以钛矿业务作为核心业务，同时维持现有游戏、影视业务平稳发展，作为公司经营业绩的有益补充，谢谢！

22、公司游戏从上线到业绩放量存在多长的周期？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司游戏产品的业绩放量周期需视每款产品的推广力度及市场表现而定，谢谢！
23、今年如何加强在游戏产品推广上的费用？提升游戏业务毛利率的计划是？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司将根据市场情况及不同游戏产品的定位和特点进行相应的推广安排，而游戏产品的流水收入情况在不同推广阶段及不同生命周期会存在一定的波动，其毛利率也会发生一定的动态变化。谢谢！

24、游戏业务上，今年公司会有什么新游戏产品上线吗？其市场表现数据怎么预计？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司全资子公司深圳市第一波网络科技有限公司 2022 年计划上线的独代产品包括《如梦下弦月》、《将灵说》、《漫战无双》等，并将持续对联运产品《放置三国》、《仙梦奇缘》、《攻城三国 2》等进行运营，具体情况敬请留意公司各期定期报告的有关内容，谢谢！

25、请问公司游戏研发周期一般是多久？研发成本情况如何？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司游戏产品的研发周期根据不同游戏产品的定位和特点而有所差异，游戏业务的相关成本情况可查阅公司定期报告的有关内容。公司游戏
业务目前以项目独代定制和买量联运并进的运营模式为主，谢谢！

26、公司股价自去年九月开始下跌至今跌幅近 60%，虽说与大环境有一定关系，但公司在维护股价上有哪些措施呢？

回复：您好，感谢您对公司的关注！二级市场股票价格波动情况与整体经济环境、市场情绪、资金偏好、行业发展情况、公司经营情况等众多因素相关，未来公司将持续推进钛矿核心主业，积极落实发展战略，不断提升内在价值及持续经营能力，争取以更好的经营成果回报长期支持公司发展的股东朋友，谢谢！

27、关注公司这么久，就没看到一个好消息，频收问询函，请问公司内部管理是否存在重大缺陷？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司每年度均会对内部控制情况进行检查及自我评价，公司暂不存在内部控制重大缺陷及重要缺陷情形，对于在自检自查及日常监管检查中发现的内部控制活动中存在的不足，公司已按相关要求进行整改落实，公司未来还将根据相关法律法规及规范性文件要求不断提升公司的内部控制及内部管理水平，谢谢！

28、重要股东大幅减持是对公司发展持悲观态度吗？ 对于市值管理，公司有何计划？

回复：您好，感谢您对公司的关注！公司相关股东的增减持行为主要是基于其自身经营发展需要。公司将持续推进钛矿核心主业，力争早日成为国内领先的钛精矿供应商，不断提升公司的内在价值和持续经营能力，努力回报长期支持公司的广大股东朋友，谢谢！


29、关于深交所问询函，公司有什么想说的吗？预计几时
回复？

回复：您好，感谢您对公司的关注！收到深交所关注函后，
公司董事会高度重视，积极组织相关人员及中介机构对涉及的
相关问题进行逐项核查与回复，争取尽快提交相关回复并履行
信息披露义务。谢谢！

附件清单 无

日期 2022 年 5 月 24 日