长城国瑞证券10月11日发布研报称，给予大金重工（002487.SZ，最新价：20.76元）买入评级。评级理由主要包括：1）深耕行业二十余年，从风电基础装备本土制造走向全球制造；2）公司股价持续跑赢行业指数，与市场预期息息相关；3）公司以塔筒为核心，发电收入毛利率亮眼；4）布局“蓬莱+唐山+盘锦”三大出口海工基地，覆盖全球海工全系产品，码头资源优势突出，助力公司率先成功开拓海外市场；5）海外布局抢占先发优势，双海战略成效显著；6）2024年上半年，公司持续优化产品和市场结构，重点开展高附加值、回款周期短的“海外海上”业务，主动降低收益率低、回款条件差的陆上风塔规模，实现海上业务持续扩张，陆上业务有序收缩；7）2024H1海外海工项目实现首次自主运输，项目交付方式开始采取DAP模式；8）公司自2022年塔筒销量及毛利率处于行业领先水平；9）新能源业务有望成为公司业绩增长新动力。风险提示：的陆风产品项目进行主动去化，导致业绩有所下滑，实现营业收入43。