$大北农(SZ002385)$  

生物育种：老邵磨剑十多年，终成正果！

有了生物育种，大北农的底层逻辑就发生了质的变化：从一个毛利只有10%上下的饲料、周期剧烈波动的养猪企业，蜕变成了一个由极高壁垒的、高成长的高科技赛道龙头公司。这是前提。

转基因的高壁垒体现在技术难度和时间周期。看看这次一共就四家性状公司。领导第一次正式提出生物育种是在13年，正式提出是在20年，到今年已经3年了，首批出成果的就这四家。全国种业有8000多家公司，和若干高校，别人为啥搞不出来？一个性状从开始到品审，没有6-8年是走不出来的，而且这是能成功的前提下，有多少搞到一半走不下去了？农业农村部现在对性状的态度也是避免同质化竞争，差异不大的基本就不批了，所以哪儿家性状先批，就占了先机。其他人再想批，就要做升级的性状，你说难不难？

再扯扯这次品审。玉米里大北农22个，有21个是双抗，也就是抗虫+草，1个是庇护所，而所有的37个只有22个是抗除草的，也就是大北农占了除草的21个。坊间一直说之前另外一家也报了双抗，但按照要求4倍被喷死了，只能改成单抗除虫了。大北农自己的除草可是可以抗8倍的。你也可以说除草不重要，但我喷一遍就干干净净，剩余时间回家躺着，隔壁还要再喷一遍除草剂，花钱不说还费力。单看比例大北农占了60%，但要说结果没有70%+，你就是在骂种植户。

再扯扯大豆。这次大豆14个里面，企业只有大北农，占了5个，大豆没有抗虫，全部都是除草。一直议论的是大豆能留种，模式没有玉米好。但留种也有弊端，不然全世界的转基因大豆就买一次就行了。而且大豆对外依存度是80%+，更容易被卡脖子，国内也是1.5亿亩的面积，很有可能大豆结果要超预期。

老邵为了生物育种布局这么久。除了自己的种子公司，先后布局了云南、四川、黑龙江、吉林、内蒙。大天年增长50%，又搭上转基因，哪儿家公司看了不流口水。这次公示还没有上车的公司，只要不想退出市场，必然要找大腿，老邵的腿最粗，给钱又大方，这个账不难算。结果就变成了老邵来挑品种最好的来入股。有网友提到百万亩制种基地，这在未来也会是一个bug，中国能制种的地方就那么些，谁先占就占了，就像这次入股圣牧一样，那是全国的有机奶的奶源排第一的资源。

再扯扯行业空间。简单看无非就是6.5亿的玉米和1.5亿的大豆，90%搞转基因，8元的性状费，那这个数字就好算了。但没这么简单，性状会不断的升级，虫、草只是最基本的，后续还需要抗逆性等多个方向的升级，比如，洪涝、干旱、草贪等。叠加性状就提高收费，这没什么好说的。再说面积，除了国内的，大北农也已经在阿根廷和巴西启动了种出豆进，巴西刚启动，可以开启实验，所以还有点儿早，但阿根廷有段时间了，已经小面积种植了，看什么时候放量。另外一带一路上也会是方向，俄罗斯，中亚，因为咱们的饭碗确实需要端的更牢一些。

一直都会有人拿大北农和孟山都对照，希望公司复制他的路线。孟山都现在合并了，好像是全球第二。要这么说就肯定不会一样，毕竟老邵的目标是全球第一。当年先有除草后有转基因的路子很难复制到大北农身上，因为除草剂这玩意儿属于化工，老邵去搞这个没啥意思，何必刻舟求剑，大北农会有自己的高科技路线。

这次放开后，增速可能会超预期。每亩给农民增产200-300元，减轻各种体力劳动和时间成本，只需要增加20-30元的每亩种子成本。而且村里就我种了，别人都没种，那结果就是虫子只吃别人的不吃我家的，等卖粮的时候，别人家粮食黄曲霉素高，我家的没有，那明年全村都跟我学着种