证券代码：002330 证券简称：得利斯 编号：2022-004

山东得利斯食品股份有限公司

投资者关系活动记录表

特定对象调研  分析师会议

投资者关系 媒体采访 业绩说明会

活动类别 新闻发布会 路演活动

现场参观 其他

开源证券：分析师叶松霖

银华基金：基金经理张萍

必达资本：投资合伙人夏秀萍

宝弘景资产：投资总监石沁雅

一犁基金：投资总监李阳

浦东新区金融服务专业委员会：秘书长卢长利

参与单位名称 盘京投资：分析师陈静

及人员姓名 嘉实基金：华莎

远希实业：业务总监杨华

同犇投资：刘慧萍、龚小乐

韶夏资本：许洁文

友山基金：杨捷

红塔证券：陈彦宁

前海鸿富：彭卫

时间 2022 年 2 月 16 日

地点 上海开源证券策略会

上市公司

董事会秘书：刘鹏

接待人员姓名

1、预制菜业务相关情况

投资者关系活动 公司在 2015 年筹划成立菜肴事业部，基于品质高于一切的产品
主要内容介绍 理念，得利斯与 B 端合作更多、更密切，B 端和 C 端比例是七三开。
大中 B 端客户更加注重品质，价格敏感度相对较弱，C 端消费者相

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对注重产品价格，目前很多预制菜竞品对标的 C 端客户为主。未来，
得利斯仍将继续以 B 端客户为主，C 端为辅。C 端消费者现阶段对
于产品品质把控能力和品鉴能力相对较弱。

得利斯服务 B 端在供应链和菜品研发上具有相对优势。B 端有
降本增效的诉求和菜品更新的诉求，得利斯与其有更多契合点。

（1）公司全新预制菜产能已经投产，过去受产能限制，现有合
作的客户比如正新鸡排、锅圈食汇、杭州汇裕、江苏雅玛吉、全家、
便利蜂、盒马鲜生便利连锁等部分订单难以满足不了，2022 年公司
将进一步与这些客户进行更紧密合作；（2）因得利斯有生鲜猪牛肉、
预制菜品、面点类产品以及低温肉制品等，2022 年，得利斯将发力
企事业单位团餐业务，开拓更多的团餐客户；（3）2022 年，公司
会对接连锁的餐饮客户，全国有 200 家以上门店的 B 端客户，这类
客户自建中央厨房相对不经济，其自身体量和规模支撑中央厨房运
转压力较大，且降本增效的需求日益迫切：第一点是减少厨师聘用；
第二点是在翻台率上有很高的诉求，预制菜大大缩短卤、烤、蒸相
对费时菜品制作时间；第三点是有了预制菜可以减小后厨面积，增
加前厅堂食区域；第四点是减少供应链端过去采购上漏洞和利益输
送的问题。

2022 年，得利斯将快速提高预制菜产能利用率。目前，公司也
正在对接陆正耀的舌尖工坊、钟薛高理象国酱卤系列产品以及杭帮
菜餐厅的合作。

2、新客户开拓以什么形式？服务流程是什么样的？

公司大客户业务部根据市场调研情况，筛选与公司相对匹配客
户进行拜访（或经现有合作客户、经销商介绍），根据双方需求进
行定制化或标准化产品打样，根据样品情况签署合作合同，并从单
品供应到更多品类合作。大型 B 端客户均为公司直接对接服务，保
证服务质量。

3、2022 年的 B、C 端的比例？

2022 年，公司 B 端基本会维持在 70%左右，2023 年预期目标 B：

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C 是 6:4。

4、下游大客户对产品和服务有什么要求？

B 端客户对于价格敏感度相对较低，原材料价格波动频繁，若
锁价，供应商会通过原材料配比调整成本，影响产品品质，所以，
大部分客户会锁定毛利。大型的 B 端客户是定制化需求，他们的体
量和规模可以支撑研发的成本和压力。

5、公司有什么优势预制菜单品吗？

公司研发的藤椒牛小排、红烧牛腩、元气牛肉汤、椒麻小酥肉、
蒸烤鸡翅、红烧肉，均为复热后直接食用的单品，产品还原度和鲜
度都有很好的保持。

6、C 端的线上销售情况如何？

2022 年，得利斯将重点打造全新团队发力线上，C 端线上运输
大部分需要全程冷链。得利斯在京东自营店已销售几年，一方面将
依托京东自营店物流，把产品运到京东的区域大仓，然后由京东配
送；另一方面是通过顺丰冷链配送直接送达消费者。

7、C 端销售渠道有哪些？

C 端目前围绕已有产能的山东、北京、西安、吉林等周边市场，
目前，预制菜相关系列产品消费认知仍需要时间周期，在下沉渠道
和流通渠道发展相对受限，公司将通过线上慢慢拓展。

8、牛肉是从哪里采购的？

牛肉是国外直采，公司成立了贸易直采团队。国内牛肉品种和
量的供应仍需继续完善。十四五规划，公司看到了国家对肉牛产业
的布局，未来，公司股东新疆中泰也将给公司提供相对优质、丰富
的肉牛、猪肉等原材料。

9、公司设备自动化程度如何？

得利斯发展初期大多是平房式的工厂，设备的自动化程度高，
但受限于平房工厂在宽度和高度，难以完成机械臂、机械手等大型
辅助设备的应用。公司全新预制菜工厂自动化程度会进一步提升，
成本优势也会日益凸显。


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10、为什么 B 端大客户最后选择了得利斯？

最核心还是品质优势。本届冬奥会，公司也供应了 30 多吨产品
配餐。B 端客户看重的第一位是品质；第二是价格；第三是供应链
稳定性；第四是产能供应是否具有弹性（单品具有阶段性爆发增长
的可能）。

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日期 2022 年 2 月 18 日