证券代码：002330 证券简称：得利斯 编号：2022-002

山东得利斯食品股份有限公司

投资者关系活动记录表

 特定对象调研 分析师会议

投资者关系 媒体采访 业绩说明会

活动类别 新闻发布会 路演活动

 现场参观

其他

兴业证券：首席分析师 苏铖、分析师 金 含

参与单位名称 敦和资管：分析师 吴极

及人员姓名 长安基金：分析师 朱施乐

财通资管：分析师 赵雯

时间 2022 年 2 月 8 日

地点 山东省潍坊市诸城市昌城镇得利斯工业园、公司会议室

上市公司 董事 长：郑思敏

接待人员姓名 董事会秘书：刘鹏

Q1：公司定位，如何把上游产能输送到下游消费者？

A：公司以 to B 业务为主，to C 业务为辅。公司将在 2022 年倾
斜部分资源建设 C 端，以品质和品牌构建 C 端业务。B 端产能资源
充裕，非公开发行募投项目投产后山东本部新增预制菜产能 10 万
吨、陕西基地新增预制菜产能 5 万吨。B 端市场开发以大 B 客户为
标杆，主攻产品研发，除标准化订单以外，提供定制化产品研发。
投资者关系活动 而小 B 客户是以标准化产品为主。

Q2：渠道模式及区域分布？

主要内容介绍 A：公司现有 C 端渠道主要集中在山东、西安、吉林、北京等
生产区域布局，现有近 1000 家门店，包括经销商加盟店、自营、商
超店中店。鉴于近年来商超进店费用较高，公司积极调整商超策略，
由过去全部直营的模式转变为现在留有自留账期长的、大型连锁化
部分，其他交由经销商维护，降低成本费用。

渠道上看，大力发展 KA 渠道，重点维护头部商超，腰部商超
交给经销商，同时进一步发展电商和线下店。


证券代码：002330 证券简称：得利斯 编号：2022-002

区域上，今年在华东、西北、西南、华北等地区加大零售网络
建设，北京、上海今年也计划设立研发和营销中心。

电商过去几年增速相对较快，今年将通过品类梳理，重点推广
具备爆款潜力产品，走直播和流量合作的方式。此外，针对线上营
销特点，对部分单品进行重新调整，包装上会进一步升级，比如新
颖包装、趣味包装、小规格包装等，提升年轻客群的接受度，偏向
休闲食品方向。

Q3：To B 端营销模式？

A：直营跟经销商都有。具有定制化需求的大客户以公司直接
对接为主，能够保证中间信息传递及服务效率。针对 B 端客户，公
司会根据产能、利润水平等进行筛选。

Q4：屠宰业务的规划？

A：屠宰业务属于相对初加工业务，业务规模比较稳定。在非
瘟疫情爆发前，山东地区屠宰产能利用率为 70%左右，前两年受非
瘟影响降到 20-30%，随着国内生猪养猪产能的恢复，公司屠宰产能
亦逐渐恢复。得利斯集团过去只做繁育猪，十四五规划也将 500 万
头特种猪产能落地作为重中之重。因为这两年受非瘟影响不太好管
理，且猪源不可控，所以集团要把育肥业务做起来，相对能够稳定
上市公司屠宰的产能。

对屠宰业务来说最重要的是体量，规模效益能保证屠宰端的盈
利水平。公司屠宰的产能利用率会随着国内生猪养殖的发展而提升。
公司将屠宰业务作为基础性业务，但考虑到盈利能力等方面，
公司有意控制屠宰业务规模和体量，通过产品结构优化，提升深加
工、高附加值类产品业务占比。截止 2021 年 9 月，屠宰业务占比降
到 59%以下。公司理想状态下屠宰业务占比为 40%，但综合考虑国
内养殖端及猪肉价格波动，现阶段目标定为 50%。

Q5：猪价高低变化对屠宰的传导影响？

A：生猪价格的波动会直接传导至猪肉产品价格，但从生产端
来说，只要有稳定的生猪供应，价格波动带来的影响相对较小。

Q6：低温肉制品发展规划？

A：低温肉制品未来仍有一定增长空间，但增长幅度不会很大，
公司亦逐步从生产端主导思维转向营销端思维，以创新促发展。销
售渠道方面 B、C 端各约占一半。

Q7：预制菜产能情况？


证券代码：002330 证券简称：得利斯 编号：2022-002

A：2021 年预制菜产能约为 3 万吨，公司在建预制菜产能有 15
万吨，其中山东本部拥有 10 万吨产能，并已开始部分试生产；陕西
基地 5 万吨预制菜产能预计 2022 年 7 月投产，2022 年底，新增预
制菜产能将达到 15 万吨。

Q8：做预制菜的契机？

A：速冻调理肉制品（1992 年）和低温肉制品（1989 年）基本
同时期开始做，当时低温火腿为主要业务，速冻调理产品的资源配
比较低，近几年预制菜市场迅速扩张，2017 年，公司就组织成立了
菜肴事业部，一步步切入预制菜领域。

Q9：速冻米面产品有哪些？

A：中高端产品， SKU 包括水饺、包子、馄饨、油条。产品创
新：1）包子：把菜品作为包子馅，例如鱼香肉丝、小炒肉；2）油
条：在白面和茴香小油条基础上创新，推出夹心油条（牛奶、鸡蛋、
黑芝麻等）；3）小锅焖面：解决午餐诉求，还原度高，微波炉加热
即可食用。渠道方面 B、C 端都有。

Q10：预制菜的组织结构和人才引进情况？

A：预制菜分为四大事业部，包括面点、牛肉、速冻调理、即
食休闲，有各自的品类分工和研发团队，独立核算。2015 年起不断
引进人才，即食休闲类聘请了双汇团队，他们在此类产品经验丰富，
目前主要负责常温类产品及酱卤类产品；面点聘请三全、思念团队，
主打中高端产品；线上计划聘请完整电商操作背景团队。

Q11：线下渠道建设及未来发展？

A：目前山东及周边区域门店已有近 1000 家，主要以经销商加
盟为主，在社区或人流密集地区或商超渠道开设。公司直营店（旗
舰店），具有消费体验、现场烹饪功能，对门店设计、选址等方面
要求较高。今年会重点在北京、西安及上海地区进行门店扩张。

附件清单 无

日期 2022 年 2 月 9 日