证券代码：002226 证券简称：江南化工

安徽江南化工股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：20240726

 特定对象调研 □分析师会议

投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会

类别 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观

其他

中信证券 李家明

东方资管 裴政

活动参与人员 江南化工董事会秘书、副总裁：王敦福

江南化工证券投资部部长、证券事务代表：张东升

时间 2024 年 7 月 26 日上午 10:30-12:00

地点 公司会议室

形式 现场调研

1、问：公司与实际控制人兵器工业集团同业竞争问题解决
的时间安排。

答：根据控股股东特能集团和实际控制人兵器工业集团出
具的《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺在取得上市公司控
制权后的 60 个月内完成相关民爆资产注入程序，实现兵器工业
集团民爆资产的整体上市，即 2025 年底前完成。在上述 60 个
月的承诺期届满时，如承诺方与上市公司仍都存在民爆业务的，
承诺方将通过积极促进相关民爆资产以合理的价格和方式转让
给其他无关联第三方、主动停止经营该等民爆业务、注销经营
该等民爆业务的主体等方式，确保承诺方不再从事与上市公司
构成同业竞争的业务。

2021 年公司完成了重大资产重组，2023 年公司完成对陕西
北方民爆集团有限公司 100%股权、山西江阳兴安民爆器材有限

公司 94.39%股权收购，有利于解决公司与控股股东之间的同业
竞争问题。截至目前，特能集团下属西安庆华民用爆破器材股
份有限公司，中国北方工业有限公司下属北京奥信化工科技发
展有限责任公司海外项目，以及中国北方化学研究院集团有限
公司下属辽宁庆阳民爆器材有限公司还存在与上市公司构成同
业竞争的民爆业务。目前正在按计划积极推进中。

2、问：公司目前最新产能规模是多少，未来几年具体扩张
规划？

答：截至目前，公司工业炸药及制品许可产能为 65.45 万
吨，公司产能主要分布在新疆、安徽、湖北、山西、陕西、四
川、广西等区域。公司高度重视民爆行业发展规划和发展趋势，
积极响应《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》要求，
积极落实工信部关于民爆行业并购重组的政策指导要求，后续
公司将沿着两个方向开展民爆板块的并购和整合：一是对内重
组，按照控股股东和实际控制人关于解决民爆同业竞争的承诺，
稳妥推进兵器民爆内部整合。二是对外并购，紧抓民爆行业并
购机会，推动优质标的资产的并购整合，拓宽公司盈利增长点。
交流内容及具体

问答记录 以上并购重组事项，公司将按照股票上市规则等有关要求，履
行信息披露义务。

3、问：为解决同业竞争，集团公司资产未来会以怎样的形
式注入公司体内？注入资产如何定价？

答：根据控股股东特能集团和实际控制人兵器工业集团出
具的《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺在取得上市公司控
制权后的 60 个月内完成相关民爆资产注入程序，实现兵器工业
集团民爆资产的整体上市，即 2025 年底前完成。在上述 60 个
月的承诺期届满时，如承诺方与上市公司仍都存在民爆业务的，
承诺方将通过积极促进相关民爆资产以合理的价格和方式转让
给其他无关联第三方、主动停止经营该等民爆业务、注销经营
该等民爆业务的主体等方式，确保承诺方不再从事与上市公司
构成同业竞争的业务。目前，正在按计划积极推进中，估值上以评估报告为依据，具体的交易方式请以届时的公告为准。

4、问：公司主要的客户有哪些，大概贡献的收入规模有多大？

答：根据公司《2023 年年度报告》披露的前五大客户分别为：Swakop Uranium (Pty)Ltd（斯瓦科普铀业有限公司）、新疆凯领阿尔格敏矿业有限公司、内蒙古电力(集团)有限责任公司、北票合兴实业有限公司、国网宁夏电力有限公司。前五名客户合计销售金额 1,397,767,620.66 元，占公司 2023 年度销售总额的 15.71%，前 5 大客户均非关联方。

5、问：目前民爆企业重组整合的动力是什么？

答：工信部《“十四五”民爆行业安全发展规划》明确提出，“要着力培育 3-5 家具有较强行业带动力、国际竞争力的大型民爆一体化企业(集团)”的目标。鼓励优势企业开展并购重组，推动民爆行业资源整合。按照政府引导、企业自愿的原则不断加大民爆行业重组整合力度，结合化解过剩产能和优化产业布局，支持行业龙头骨干企业实施跨地区、跨所有制重组整合，支持民爆企业联优并强，支持优势企业并购落后企业和困难企业。在产业政策的引领下，我国民爆行业企业数量不断压缩，一批中小产能被淘汰，行业集中度不断提升。在政策的长期引领下，预计未来民爆行业集中度将继续提升。

6、问：请介绍下公司在新疆区域的布局情况，未来是否会加大在新疆区域的产能布局？

答：公司民爆产业国内业务覆盖安徽、新疆、北京、陕西、山西、四川、河南、湖北、福建、广西、内蒙、江苏等十余个省、自治区和直辖市，并在资源大省、“一带一路”桥头堡新疆地区进行了重点战略布局。公司下属新疆天河化工有限公司已成为新疆自治区民爆行业生产、销售、配送、武装押运、工程爆破服务一体化的企业，产业链齐全。全资子公司北方爆破科技有限公司在新疆区域设有混装地面站。截至 2023 年 12 月

末，公司在新疆区域共有工业炸药及制品生产许可能力17万吨，
且以混装产能为主，在新疆区域拥有较大的市场竞争力。公司
将根据新疆区域市场需求情况，发挥区域布局优势，公司按照
工信部相关要求对产能实行动态调整，用于盘活闲置产能以实
现产能效益最大化。

7、问：公司海外业务方面有哪些规划？

答：近年来，公司充分发挥兵器工业集团独有的军贸业务
优势，结合兵器工业集团海外矿产战略布局，服务“一带一路”
建设，是中国民爆“走出去”的排头兵。经过多年努力，积累
了一定优势，已辐射国际纳米比亚、蒙古、刚果(金)、塞尔维
亚、利比里亚、圭亚那等亚、非、拉、欧国家和地区。下一步
公司将紧跟走出去的中资企业大型矿山、“一带一路”沿线国
家基建项目，将加大海外业务拓展。未来公司将更加重视国际
化业务布局，提供更优质的资源保障，保持江南化工民爆海外
业务的领先地位。

8、问：请介绍公司矿山工程施工总承包一级资质的获取计
划。

答：子公司山西江阳工程爆破有限公司拥有“矿山工程施
工总承包一级”、“爆破作业单位许可证一级”双一级资质。
公司将加快实施矿山工程施工总承包一级资质和营业性爆破作
业单位一级资质“双一级资质”获取，进一步提高爆破工程市
场竞争优势，为江南化工工程业务从以单一爆破服务为主向以
工程施工总承包为主转型发展提升一体化硬件保障能力。

关于本次活动是
否涉及应披露重 否
大信息的说明
活动过程中所使
用的演示文稿、
提供的文档等附 无
件（如有，可作
为附件）