濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司
投资者关系活动记录表

证券代码：002225 证券简称：濮耐股份
编号：2017-002
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （机会宝平台上市公司线上机构交流会）
参与单位名称及人员姓名 长江证券徐建兵；成都海成投资王懋；浙江臻弘投资吴海军；上海豫航资产赵杰；绍兴冰剑投资钱敏雷；安信证券韩翼成；中铁宝盈资产曾迪；中邮证券鲁春娥；宽华投资唐春华；长城国瑞证券陈一格；新东方新材料林强；深圳前海鸿睿投资张先富；深圳前海众创合资本欧阳达；吉林吉煤投资张福恺；上海宝鼎投资张亮；北京冠恒华信资产王茂林；必达资本程林。
时间 2017年8月18日
地点 濮阳公司总部
上市公司接待人员姓名 董事长刘百宽、董事会秘书彭艳鸣
投资者关系活动主要内容介绍
一、公司原材料板块布局的进展如何？请介绍一下接下来的规划。
公司十分重视原材料板块的布局，2011年公司收购了海城市琳丽矿业，2014年通过公司三位大股东成立的合众创业拿下新疆哈勒哈特菱镁矿以及西藏昌都地区菱镁矿，目前正在进行前期培育，其中新疆哈勒哈特菱镁矿8月已取得采矿许可证。
2016年公司以全资子公司琳丽矿业为依托平台成立了镁质原料采供中心，将原各分子公司镁质原料分散采购职能逐步切换到镁质原料采供中心，通过发挥集团联合采购的优势，提升议价能力，综合降低镁质原料采购价格。琳丽矿业8月份和海城市国资委签署了《中国菱镁矿业有限公司发起协议》，海城市国资委主导的这个事项目前还存在不确定性，合作的框架条件等因素还有待进一步的沟通，公司认为此次政府主导对菱镁资源进行合理有序开采是有利于菱镁矿产业的集约、高效、可持续发展的。
哈勒哈特菱镁矿取得采矿许可证后，公司正在准备跟新疆秦翔签署一些股权安排的协议，公司会在合适的时间切入该菱镁矿的运作。投资新疆菱镁矿主要是看中新疆钢铁市场规模会呈现出稳定且增长的趋势，该矿地理位置具有明显的区位优势，投产后可向不定形等耐火材料制品方面进行产业链延伸，有利于公司更好地占领新疆及其周边市场。
公司投资西藏菱镁矿主要是看中此矿属于稀有的高端菱镁矿，可广泛用于高端的电工绝缘材料等等领域，可做附加值很高的产品。合众创业正在积极推进该矿的采矿证办理，争取尽快拿到采矿证，待投产后能有效提高公司的市场竞争力，由此带来的利润空间值得期待。
二、耐火材料行业集中度的现状如何？濮耐股份在行业里面的占比以及对下游的议价能力如何？
2016年中国耐火材料行业的前十位集中度大概占到行业的15%左右，2017年以来有提升的趋势。上游原材料的涨价，包括下游客户的一些并购重组，像宝钢武钢合并等都有一定影响。原来武钢有一百多家耐材供应商，目前已压缩至少数几家，类似的并购重组会提升行业集中度。按中国工信部的一些安排，到2020年耐材行业集中度会有大幅度的提升。
濮耐股份目前在中国耐火材料行业的占比大概是2%左右。在同下游客户的议价能力来看，濮耐包括整个行业前几年偏弱。从今年二季度开始，因为辽宁地区耐材原料菱镁矿的治理，镁质原料的价格出现大幅上涨，原料供应出现明显短缺。因此在镁质耐材产品方面定价权逐渐的向耐火材料企业转移，现在市场已经供不应求。未来耐火材料企业随着集中度的提升，包括行业的一些资源供应情况的变化，耐火材料行业的议价能力应当会继续有所提高。
三、请总结一下公司上半年经营情况？
上半年公司营业收入和净利润均有小幅度的增长，增长幅度较小的原因主要是镁质原材料价格自二季度开始持续的大幅上涨，二季度末已明显干扰到公司钢铁事业部全年经营计划的开展，三季度可能面临一定的困难。
目前十分紧迫的工作就是把上游市场传导过来的成本压力，坚定的向下游客户进行传导，公司已根据上游镁砂的涨价情况，开始主动向下游钢铁企业进行提价，已获得不错的效果。但是这个过程是有时间差的，传导速度较上游涨价速度有明显的滞后，也就给公司的生产经营带来一定压力。但伴随着公司在原材料领域的提前布局，可以内部消化一部分原料上涨的压力，原材料事业部也已持续加大镁质原料的采购量和采购频率，保证公司下半年有足够的镁质原料库存，满足对重点客户的保供需求。公司有信心将此次的成本压力转化成未来发展的潜力和动力。
四、公司提出要弱化钢铁事业部占主营业务的比例，请问公司目前的主营业务结构以及近两年的趋势如何？
钢铁事业部在公司原来主营业务占比是100%，2013年以来公司并购了郑州华威和汇特耐材，切入了环保耐材市场领域，目前钢铁事业部占主营业务收入的权重降至89%左右。同时原材料事业部发展较快，2016年公司以琳丽矿业为依托平台成立了镁质原料采供中心，将原各分子公司镁质原料分散采购职能逐步切换到镁质原料采供中心，通过发挥集团联合采购的优势，提升议价能力，综合降低镁质原料采购价格。今年上半年该板块主营业务收入同比增长295.42%。
今后包括青海濮耐、哈勒哈特菱镁矿、西藏菱镁矿在内的这几个项目的顺利推进，有效的保障了公司自身的原材料供给，可能还会有一部分的外销。后续随着这两个事业部的进一步发展，公司的产品构成里面，钢铁用耐火材料可能会降到70%左右，在保证该板块盈利能力的前提下发力环保材料事业部和原材料事业部。
附件清单（如有） 无
日期 2017年8月21日