公告日期：2012-08-23

　　 深圳市特尔佳科技股份有限公司

关于股东回报规划事项的论证报告

根据中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称“深圳证监局”）《关于认真

贯彻落实<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>有关要求的通知》（深

证局公司字〔2012〕43 号）（以下简称“《通知》”）文件精神，深圳市特尔佳科技

股份有限公司（以下简称“公司”）为认真贯彻落实《通知》各项要求，组成专项工

作小组，董事长张慧民先生为第一责任人、董事会秘书张昱波先生为工作实施人，

证券部负责具体执行。就股东回报规划等相关事宜与公司董事（特别是独立董事）、

监事、持股 5%以上的股东进行了充分沟通，同时听取了部分中小股东及流通股股东

的意见和诉求，从股东回报规划安排、利润分配尤其是现金分红事项决策程序和机

制的完善上做出了专项研究论证，并经公司第三届董事会第七次会议审议通过。现

报告如下：

一、制定股东回报规划的考虑因素

（一）公司盈利能力

公司属于汽车零部件制造业，主要从事 汽车缓速器的研发、制造和销售，主要

产品为电涡流缓速器。在全球金融危机余波尚未停息，欧债危机又风起云涌，且发

展之势愈演愈烈之时，金融危机的负面影响已经从金融层面渗透到实体经济，在外

围经济增长弱于国内经济增长趋势加剧的情况下，公司董事会、经营管理层和全体

员工团结奋进，努力克服外部不利的因素，积极把握中国经济持续增长的有利因素，

借助公司在深圳证券交易所中小企业板上市的契机，充分发挥特尔佳在技术研发、

供应链管理、生产管理方面的优势，对市场进行深耕细作，进一步提升公司在市场

上的销售份额，实现了利润的稳定增长。未来三年，公司将继续努力保持盈利的稳

步上升，并根据每年实际的盈利情况积极地回报投资者，保证公司盈利增长的同时

能够为投资者提供分享增长成果的机会。

（二）公司经营发展规划

面对机遇与挑战，公司本着“让人类运输生活更安全”的使命，将以市场为导

向、以技术为动力、以绩效为目标，深入的挖掘客户的潜在需求，通过 IPD 的科学

流程，将客户需求不断转化成有竞争力的产品，同时，不断优化产品的交付流程，

进一步提高产品质量，降低生产经营成本，提升服务水平，保证公司的行业地位。

加强渠道建设，对重点区域进行深度客户挖掘，进一步提升公司对市场的反应速度，

增强销售拉力。以上规划的顺利实现需要公司提供雄厚的资金来支持，在考虑分红

方案时，公司需要维持适当的留存收益比例，确保公司有足够的资金进行持续经营

并最终实现公司长远规划，从而为广大投资者提供持续稳定的回报。

（三）股东回报

公司股利分配政策将充分考虑各股东（特别是中小股东）实现稳定现金收入预

期的要求和意愿，既重视对投资者的合理投资回报，也兼顾投资者对公司持续快速

发展的期望，在保证公司正常经营发展的前提下，将采取现金方式、股票方式或现

金与股票相结合的方式分配股利，积极回报投资者，履行应尽社会责任，树立良好

的企业形象，建立投资者对公司发展前景的信心。

（四）社会资金成本

目前，国内企业的融资渠道比较单一，主要是通过股权融资、债权融资和利润

留存方式。留存收益与股权融资或债权融资相比，筹资成本低，财务负担和风险都

较小。公司制定现金分红计划时，适当保证留存收益，有利于兼顾公司长远发展和

股东现时利益。

（五）外部融资环境

目前公司银行信贷信誉良好，能够及时得到银行的有力支持，保证公司非募集

资金……
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