$宝武镁业(SZ002182)$  谈一谈云海最近下跌的一些因素：1、镁价持续低位，业绩受累，部分资金担忧在15号之前会有业绩预减公告，但如果四季度净利润如果能在9816万以上，就达不到业绩预减50%的强制公告标准。2、大盘下杀以及制造业的PMI、PPI指数持续下滑，经济复苏不达预期，对于目前不在热点的云海来讲，没有拉升的理由，倒不如震荡洗盘。3、近一年多来，云海扩张速度较快，融资成本负担较重，未到收获期。列举一些新建项目：22年11月五台云海32.4亿、重庆博奥6.5亿、南京云海精密7.5亿等共计47亿，23年3月南京工厂新建项目3.1亿，7月硅铁项目投资额14亿占比66% 计9.2亿，8月拍得跃马轮毂0.84亿，11月拍得五台采矿权11.68亿，共计70余亿，加上宝镁项目的45%投资额66亿，新增投资额130多亿，超过目前市值，资金压力及融资成本可想而知！但预计达产后的新增利润也达到十几亿，所以目前应该是和云海共患难 而不是同富贵的时期！4、上个月提出的宝武镁业打造“中国镁业”的话题，并在之前提级到宝武一级子公司，与宝钢金属一体化运作，加之月底新增董事中宝钢金属的一二三把手全部加入云海，再追溯到五月份提出的宝武旗下一级子公司要全部混改上市，六月份承诺书将与云海业务重叠的业务全部装入云海，宝钢金属与云海的预期逐步增强或已在逐步运作，如果这样的话，打压股价增加国资持股比例也是顺理成章。   一些拙见，与云海真正投资者探讨交流，股托、喷子请绕道，互相拉黑，道不同不相为谋！