最近股市多事之秋，有横行的妖股，有暴雷的烂股，指数一蹶不振。今天我简单聊下估值，选取了两家最具代表性的妖股和暴雷股——九安医疗和国际医学。九安医疗2个月涨10倍，背后逻辑是奥密绒克试剂（盒）和美国大单，并带动了相关板块的癫狂。细究的话就知道，这种测试产品技术含量并不高，国内能做的机构一大把，就是上市公司中主营这一块的像达安基因、华大基因都是此中高手，并且美国大单还是那种可以随时取消的。但游资和散户并不关心这些，有风驶尽帆，好家伙直接把名不见经传的只有云海1/3市值不到的九安医疗干到云海的三倍市值，相当于三个云海。吧里都在讨论云海如何如何前景广阔，人家直接给你来三个云海（大家可以脑补一下三个云海什么概念，也别管云海还有多少家小巨人子公司了），还是依靠那种突发性的不一定靠谱的题材，你晕不晕。再说下悲惨的国际医学，关于它的雷我就不细说了，网络已经铺天盖地。我就想说下它的估值，国际医学主要营收就是靠旗下三家医院西安高新医院、西安国际医学中心医院和西安国际医学商洛医院，　上半年，西安高新医院、西安国际医学中心医院和西安国际医学商洛医院的营收分别为5.38亿元、7.17亿元、5111.61万元，占上市公司总营收的比例分别约为41%、55%、4%。，给它翻个倍，全年营收也不过26亿左右，同期国际医学归母净亏损达3.60亿元，而西安高新医院则是三家医院中唯一能实现净利润为正的子公司，具体数值为4231.40万元。2020年，西安高新医院营收同比下降3.34%，净利润更是大幅下滑48.23%，其业绩波动的一个重要原因即为就诊患者数量的减少。年内，无论是门诊工作量，还是出院人数，较2019年同期均下降了不少。但就是这样一家卖保健品起家开民营医院的年年主营亏损的公司，资本市场冲着医院的光环就敢给他高峰450亿低谷截至停牌前仍有170亿的估值，也就是高峰三个云海现在仍有一个半云海的估值。更可笑的是还有不少基金重仓其中，敢问他们真的尽心调研过吗？现在要被ST了，基金是斩仓还是不斩呢?请注意，我这里对标的云海还是现在20多元的云海，还不是以前十二三元的云海，火哥曾经在十二三元的时候就发帖怒怼资本市场怎么会有这么便宜的估值，但资本就是瞧不上云海这踏踏实实做事的，还以周期股的名义处处冷淡，甚至兴全系基金16元就火急火燎的全部出局。云海现在虽然贵为镁行业龙头，但论估值在外面连小弟都算不上，随便一个题材就可以轻松给出N个云海的估值，对了火哥还没算上牛皮吹破天的元宇宙概念。说个笑话，当你还在盘算要吃一个还是两个花生米的时候，人家早就把牛都给吹上天了，而不，应该是说骆驼都吹上天了。所以吧里几个老在盘算云海应该再跌一块还是两块的时候，不妨看看外面的世界，人家轻松起飞N个涨停的时候(九安27个涨停)是靠这么算计出来的吗？当然那几条讨厌的空G根本不是火哥要挖苦的对象，因为它们还不配。火哥在这里要怼的仍然是资本市场的偏见，对资源和周期股的极度偏见。事实上，云海自从布局了全产业链后，早就脱胎换骨，跳出了周期股的范畴，进入镁行业快速发展的星辰大海。可资本市场就是视而不见，大盘跌它要跌，有色股跌它要跌，甚至周期股包括化工股下跌的时候它也要跌。要不是坚定看好云海后市的融资盘主力和部分做长线的北向资金，云海不知道要被这些短视的基金和资本荼毒到什么地步。希望云海借这次机构扎堆调研的东风，插上镁氢材料和镁电池（轮毂）的想象翅膀，真正飞向属于自己的星辰大海。

顺便说下，大妖西藏矿业获5批共200多家机构调研，与云海相同，背后都有宝武的影子，当然目前锂还是主战场大妖获得更多关注也是正常的。反正火哥从这次机构扎堆调研里嗅出些不一样的味道，资本市场没有无缘无故的爱，更没有无缘无故的恨，只有五字真言“无利不起早”。对于云海的估值，你还有什么想说的可以在火哥帖子后面留言，欢迎真诚交流，谢绝谩骂和阴阳怪气。