【问】董秘你好，公司本期呈现亏损但现金流明显改善的情况：

① 公司归母净利润亏损1.66亿元，但经营性现金流净额3.19亿元且同比大幅增长，请问差异来源及回款结构情况如何？
② 公司研发投入6.52亿元，其中资本化4.09亿元，请问资本化依据及后续摊销安排情况如何？
③ 公司海外营收同比增长15%，但部分子公司仍亏损，请问全球化业务投入结构及盈利节奏情况如何？

烦请说明，谢谢。 【答】石基信息：1、请参考公司2026年3月26日披露的《2025年年度报告》中披露的原因说明，具体章节为：第三节、管理层讨论与分析/四、主营业务分析/5、现金流。
2、公司的资本化归集依据会计准则的相关规定，根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。软件开发在进入代码编写前为软件开发的研究阶段。在开始代码编写至软件通过功能性验收测试期间为开发阶段。研究阶段支出于发生时计入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量，方能进行资本化。对于确认为无形资产的开发支出，公司将在其达到预定用途后，根据该技术的预计使用寿命（即经济利益消耗方式），采用直线法进行摊销。若存在合同或法律规定年限，则综合考虑，以最能反映经济利益消耗情况的年限为准。
3、公司全球化业务投入较大主要由于海外人员已超千人，人员相关投入较大所致，公司将在持续推动云产品在全球拓展上线的同时利用新技术降本增效，从而逐步实现盈利，未来具体经营情况请以公司未来的信息披露为准。
感谢您对公司的关注！¶¶2026-04-27 11:30:04 §