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补充关于坩埚另一个重要逻辑

1. 昨晚浙商已经把高纯砂今年市场紧缺由0.5万吨上调到1.5万吨（估计含中层砂），这是较为符合当下实际情况较为客观的数据。

2. 我之前发文预测40%内层砂比例今年只能支撑280GW左右的装机量，今年市场实际需求按330~350GW，仅内层砂缺口占比就有21%，约0.63万吨，如果再考虑中层砂缺口更大。

3. 今年还有一个特殊现象会加剧坩埚紧缺——“坩埚存货周转天数将大幅度增加”，周转速度大幅度放缓：第一，拉晶厂整体会加大安全库存囤积量；第二，新建拉晶厂不断增加、扩产产能持续投放也分散了坩埚的集中度，这势必会加大坩埚库存的分散；第三，有利的地方就会有人钻空子，有路子的中间商也会开始加入到囤积坩埚的队伍。上述三重因素叠加之后，坩埚存货周转速度将大幅度放缓，进一步加剧市场坩埚供给缺口。

4. 去年3季度开始实际上当月新增硅料已经完全可以满足当月硅片实际产出了，但是由于类似上述今年制约坩埚的因素出现，一直延迟到四季度硅料市场供应才充足。

5. 无论是进口高纯内层砂，还是国产中层砂与内层砂都会面临坩埚的局面，间接影响到坩埚紧缺与周转变缓。