$国轩高科(SZ002074)$  谈谈对当前市场以及公司的看法

1、大行情处于底部，新能源整车以及储能等市场依然同比环比皆增长，这个时候难能有如此确定的赛道；

2、即便国内新能源汽车渗透率已经不低，但是这也是我们国家新能源产业链的优势，整车保有量依然在增长，强调一下，国内新能源汽车的增长依然是新增市场存量渗透提升，所以增长确定性依然很强；

储能市场更是如此，可以看一下行业储能增长幅度，以及动力电池持续降本带来的盈利空间打开，市场的空间很大；

不管是整车还是储能，可以上升到能源存储的变革，结合光储充技术的成熟，动力电池就是能源的载体，是能源变革重要的组成部分；

3、谈谈技术，后面几年的应用领域一定是全面开花，高端应用领域，中低端应用领域，锂电池，尤其磷酸铁锂电池作为非常成熟且性价比稳定的产品，将拥有百年级别的生存周期，而半固态及固态等新工艺技术带来的高性能产品将在不同的应用场景共存，所以不存在技术颠覆担忧，而是科技带来细分场景针对性应用，空间之大，值得期待；

4、谈谈产能，短期周期性供需平衡的变化，确实带来价值波动，但是按照当下谨慎扩张态势以及未来需求空间，相信很快会迎来供需再次变化，可以深度调研测算；

5，谈谈国轩，新一批整车目录可以看出公司第三代电池的投放带来的客户结构的明显优化，随着高端客户的配套，必然带来盈利改善；

大众作为百年车企，不管是海外市场还是国内市场，都将拥有非常重要的市场比例，相信随着大众充分验证的整车推向市场，结合其全球品牌认可度，只要相信国轩在其全球电池供应链中的地位，好饭不怕晚，静待花开；

海外新能源汽车市场短期因为需降低对我们国家产业链依赖等原因，但是实际上各个海外车企都在加速电动化进程，并没有真正放缓，随着海外政策、市场以及供应链的不断成熟，一定迎来全球电动化和全球能源变革，最终实现人类共同目标，国轩在这里的布局不容忽视，一定将充分收益，值得期待。

所以，从产品，市场，供应链布局到全球化渗透，国轩都在稳扎稳打向前，在这个位置，我们能做的就是静待花开，用情怀和格局去投资一个赛道，去投资一家企业，相信会越来越好。