借着东乌事件引起的剧震，低吸加仓了鸿达。昨天盘中提醒大家珍惜低价筹码，看来没有误导大家。现在讲讲该股的持股理由和其投资价值分析。

     总体感觉，该股已经有了第二个雅化的雏形，值得长期关注！

1.低价、低市盈率、良好的基本面和盈利能力的该股最大的优势。也是大家持股的主要理由。

2.该股的主营业务属于传统的基础产业，凭着传统产业的盈利给予高溢价，在A股市场不太现实，但基本的溢价还是有的。PVC/烧碱等产品是基础的原材料，无所谓朝阳和夕阳。在现代产业体系中尽管是基础的，但却是无可替代的。

3.良好的盈利能力提供了很好的护城河！盈利能力能够支撑现有的股价，就不怕折腾。没有更好的股票可买、高价股不敢买时，拿着它挺放心的。

4.为新老产业转型提供了良好的基础。公司以其副产品氢气为突破口，转型到氢能源产业链，是一个非常自然的过程。避免了跨界转型的阵痛，也为提振股价找到了新的突破口。公司现在的战略思路没有错。

5.公司不存在什么地雷。认真分析了公司这几年的资料，没有可以引爆、足以对公司产生实质性影响的地雷！公司管理上的不足之处在于流动资金管理不善、应收账款过高，导致短期负债过多，影响了资金使用效力。

6.公司股价稳如泰山、缺乏爆发力的原因主要有四点：一是公司大股东个人投资规模扩张太快，导致其负责压力大，被动或被迫减持持有的公司股票，给市场信心不足，同时也分散了股权。二是流通盘过大。尽管市值不高，但盘子过大，30多亿股，一般游资不敢轻举妄动。我国的鸡狗投资者和小散一样，喜欢热门赛道。三是企业主营业务是传统产业，业绩爆发力给不了多少想象力。对追求短期收益率的投资者吸引力不大。四是管理层宣传策略失误。只突出宣传氢能源业务，而没有完整宣传企业传统产业产品在现代产业体系中的基础性地位，没有宣传企业的盈利能力是企业发展和转型的基础、没有宣传企业产业能够顺利转型的优势。

7.放眼展望，股价可能分两个阶段雄起：

第一阶段是短期的业绩浪。热门赛道现在不热了，新的热点基建房地产先动了。这就是所谓的价值投资。传统产业低价地位高盈利的企业，在今年春夏必有一波行情，阳光雨露必会普照！

第二阶段是新能源重点的转移和新基建的延伸

氢能源在新能源布局中必然不会缺席！这波锂电池锂矿业绩释放完毕、炒作完毕后，很有可能转向氢能源。风、光能源已经大幅度炒作了，只有氢能源了。

同时，这几天的新基建重点在动数西算方面，估计该短期见顶了。现在蠢蠢欲动的，就是新能源中的氢能源。其还在政策出台、舆论准备阶段。国家主导的稳增长投资，新能源中的氢能源这一块，肯定不会缺席！

8.第二个雅化呼之欲出。雅化集团三年前股价起涨，到现在已经六到七倍了。还在不断涨停。当时也就是以传统的爆破业务为收入基础，逐步转型到锂矿锂电池业务，看好的人不多。一朝雄起，石破天惊。本人跟踪雅化近三年，观察鸿达近一年，昨天今天顺利切入鸿达，希望重演雅化的故事和传奇。

    有兴趣者可以去对比两股的业务转型之路。当时的锂电池发展状况和现在的氢能源发展状况有惊人的相似之处！两个企业当时的转型之路有惊人的相似之处。不知道最后的结果是否有相似之处？但愿如此！

只是记录自己的看法，也是交流。观点不符者勿喷！本人无意与争辩！