证券代码：000828 证券简称：东莞控股

东莞发展控股股份有限公司

2021 年 9 月 10 日投资者关系活动记录表

编号：2021-004

□ 特定对象调研 □ 分析师会议

投资者关系 □ 媒体采访 √ 业绩说明会

活动类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动

□ 现场参观

参与单位名称 线上投资者

及人员姓名

时间 2021 年 9 月 10 日 15:00—16:00

地点 通过“约调研”小程序平台线上交流

上市公司 公司董事、副总裁、财务总监王庆明先生；公司副总裁、董事会秘
接待人员姓名 书李雪军

活动当天，公司通过“约调研”小程序平台与广大投资者以文
字互动的方式召开“公司 2021 年半年度业绩说明会”，主要内容如
下：

1、高速公路运营管理业务竞争力如何？公司的核心竞争优势体
现在哪？

答：1、公司经营的莞深高速处于粤港澳大湾区地带，是联接广
州和深圳的重要通道，优越的地理位置和强劲增长的区域经济为公
投资者关系 司所属高速公路车流量的增长奠定了坚实基础。2、公司积极介入处
活动主要 于蓬勃发展期的城市轨道交通行业，投资东莞轨道交通 1 号线，轨
内容介绍

道交通 1 号线是东莞市城市轨道交通线网市域骨干线路之一，对外
与广、深城市轨道网衔接，对内连接中心城区以及沿线各镇区。该
项目为特许经营项目，存续期为 26 年，项目收益率较好，收益来源
有保障；在碳中和、碳达峰等国家政策背景下，与新能源汽车相配
套的充电服务设施行业进入发展快车道，公司一控一参两家新能源
汽车充电业务公司，业务规模逐年增长；在投资管理方面，公司开
展租赁及保理业务，并投资了东莞证券（正在 IPO）等。


2、地铁一号线和高速公路扩建两个项目的资金要求都比较大，请说明一下公司计划的资金来源？

答：地铁一号线和高速公路扩建项目的建设期较长，公司资金将根据项目建设进度分次投入，资金来源包括自有资金及增量利润留存、永续中票、股权融资等多种渠道。

3、公司上半年实现营收利润双增长，主要得益于什么？下半年能否维持较高水平？

答：公司上半年实现营收、利润双增长主要得益于公司所属的莞深高速、参股单位广东虎门大桥有限公司的通行费收入大幅上升。同时，公司参股单位东莞证券受益于资本市场交投活跃等影响，净利润实现较大增长，带动公司投资收益增长。公司各项经营情况稳定，下半年经营业绩请关注公司后期公告。

4、请问东控的高速路收费截止时间，主营业务是否会逐步向金融或其它方向转移呢？

答：公司所属的莞深高速将于 2027 年 6 月到期，但目前正在推
进莞深高速改扩建工程的可行性研究相关工作，并向政府部门申请继续延长收费期。公司其他板块业务发展情况，请详见公司半年度报告。

5、目前公司的充电业务在新能源领域的渗透率如何？市场份额能达多少？

答：公司一控一参两家新能源汽车充电业务公司，目前两公司在东莞地区新能源公汽的市场占用率达到 80%以上，未来将进一步提升在私家车领域的占有率，并开拓市外的充电市场。

6、公司上半年对外投资收益占净利润的 28.09%，主要是什么
投资呢？今年已经对外投资的项目有哪些？下半年还会继续增加吗？

答：公司主要对外投资资产有东莞证券、东莞信托、虎门大桥、宏川智慧等，其中利润贡献最大的是东莞证券，东莞证券上半年实现净利润 5.48 亿，公司确认的投资收益达 1.07 亿。今年以来公司主要通过莞之光基金投资了东阳光药业。

7、公司出资 1 亿元人民币购买广东东阳光药业有限公司 0.52%
的股权是出于什么样的考虑？


答：公司出资 3000 万元设立莞之光投资基金，该基金出资 1 亿
元对东阳光药业进行了投资。东阳光药业从事小分子创新药、生物创新药和类似药等的研发，创新研发能力强，拟通过引入战略投资者、资产整合、股改，并实现 IPO。本次金信资本间接投资东阳光药业，有利于优化投资结构，增加投资收益水平。

8、东莞控股和东莞地铁有没有关系？

答：公司于 2019 年投资东莞轨道交通一号线项目，也即东莞地
铁 1 号线。

9、简单介绍一下轨道交通 1 号线项目？项目运营之后将给公司
带来的利润可以估算一下吗？

答：轨道交通 1 号线项目是东莞市的重点项目工程，总投资规
模达 263 亿。本项目为 PPP 项目，公司持有轨道交通 1 号线项目公
司 45.8%股权（纳入公司合并报表），政府方持有 49.5%股权，其他为中国中铁等持有，各股东按持股比例出资，但对于收益分红部分，政府方让渡给本公司，公司享有项目公司的分红比例为 95.5747%。经测算，公司投资该项目的收益率约为 6.84%。项目进入运营期后，预计项目公司年均净利润约 9 亿/年。

10、地铁项目对地段等要求很高，一般都是亏损，该项目如何保障收益。

答：常规地铁项目，收益主要依靠票务收入，最终导致项目盈利差、甚至亏损；而公司本次投资的轨道交通 1 号线属于 PPP 模式，政府方不仅出资约 105 亿元（占总投资的 40%），且让渡项目分红收益给我司，进入运营期后项目的收益来源除了票务收入，还有政府提供的补贴（占收入的大部分），经测算项目投资收益率约为 6.84%，具有可行的投资回报。

11、地铁项目的客流量是否有保底？

答：根据已签署的 PPP 项目合同，轨道一号线项目设置了客流
风险分担机制，在运营期内如果某一年度的实际客流高于或低于基准客流 5%以内的，由项目公司自行享有收益或承担；实际客流与基准客流差额处于基准客流 5%-10%间的部分，由政府实施机构和项目公司按 5：5 分享收益或补偿；实际客流与基准客流差额处于 10%-20%间的部分，由政府实施机构和项目公司按 7：3 共享收益或补偿；实


际客流与基准客流差额大于 20%，由政府实施机构全部享有收益或分
担补偿。从客流风险分担机制看，项目公司承担的客流风险较小。
12、未来是否会考虑实施股权激励或员工持股等措施留住人
才？

答：股权激励或员工持股计划只是吸引和留住人才的手段之一，
公司有其他内部激励机制吸收、引进人才，如目前围绕公司未来业
务发展方向，招聘新能源、交通运输行业相关博士，博士薪酬在
50-100 万/年，市场化高端人才的招聘有利于为公司发展注入新的力
量。

13、请问东莞证券 IPO 进展如何？

答：目前暂无新的进展，东莞证券 IPO 最新进度请关注中国证
监会网站。

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日期 2021.09.10