证券代码：000783 证券简称：长江证券

长江证券股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2020-001

投资者关 特定对象调研 分析师会议

系活动类 媒体采访 业绩说明会

别 新闻发布会 路演活动

现场参观

其他

参与单位 参与长江证券 2019 年度业绩说明会的投资者
名称及人
员姓名

时间 2020 年 5 月 22 日 13：00-15：00

地点 武汉市长江证券大厦 21 楼会议室

约调研（http://www.yuediaoyan.com/research/index.php/Home/Achievement/ac
hievement_detail/id/1325）

上市公司 公司董事长：李新华
接待人员 董事、总裁：刘元瑞

姓名 独立董事：余振

副总裁兼财务总监：陈水元

副总裁兼董事会秘书：李佳

1、请介绍一下公司目前创新业务发展情况？

2019 年，公司加大产品和业务创新力度，在债券、资产证券化、交易服
务工具、基金研究等业务方面积极探索，取得了一定的创新成果。债券和资
投资者关 产证券化业务方面，公司不断开拓创新品种项目，主承销了多只绿色债券、系活动主 绿色 ABS、可交换债、北金所定向融资工具等多个创新品种债券，并不断提
升项目资质，重点开拓优质高评级客户，承销了多只优质主体企业债；交易
要内容介 服务方面，公司推出了 PB 交易系统智能算法功能，为客户提供智能化的交
易平台和辅助工具；基金研究业务方面，公司不断提升标准化产品的研发，
绍 基金研究项目已具有一定的行业竞争力，以基金经理为核心，以基金产品、
基金经理、基金公司三维一体为研究方法论的基金经理画像服务，已服务多
家机构客户。感谢您的关注！

2、今年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十，请问公司当前现金流
情况如何？这些资金用途上有什么规划吗？


公司目前现金流状况良好，流动性充裕。新增借款符合相关法律法规的规定，主要用于补充公司经营资金，属于公司正常经营活动范围。感谢您的关注！
3、公司 19 年信用和资产有些损失，公司对此会采取什么措施？

公司针对相关项目已及时启动违约处置程序和司法处置程序，通过补充抵押品、查封或处置资产等形式以保障公司债权，并对融资人、保证人进行追偿；同时，公司继续同融资人保持沟通协商，争取尽快收回债权。目前，相关工作正在有序推进，部分债权已陆续收回。感谢您的关注!
4、公司的风险管理机制是怎么防范风险的？

风控体系方面，公司有效构建起了层次明晰的风控组织架构，包括董事会决策授权、监事会监督检查、经营管理层直接领导、风险管理职能部门全面推动、业务部门和分支机构密切配合各层级，形成业务部门自控、相关部门互控、风险管理职能部门监控的三道防线，以保障风险管理覆盖到各项业务，确保公司运作的规范高效。感谢您的关注！
5、公司今年在新增营业部上有什么规划吗？主要计划在哪些地区新增？

公司分支机构覆盖广泛，业务牌照齐全，已形成证券类控股集团的架构，旗下拥有多家控参股子公司。截至 2019 年底，公司在全国 28 个省市自治区
的 129 个大中城市设有 37 家证券期货分公司、266 家证券期货营业部。感谢
您的关注！
6、公司如何应对可能出现的利率风险?

公司总体上对市场风险持积极进取的态度，采取了多项措施进行防范：（1）基于市场变化和业务趋势，分级授权投资品种范围、投资规模和损失等限额，严格落实风险限额机制；（2）执行多元化投资策略，灵活选择投资品种及比重，积极开展策略研究，适当运用股指期货、国债期货等金融衍生品对冲市场风险；（3）规范、科学使用金融估值工具、内部风险计量模型，动态监控相关风险控制指标和业务状况，综合运用风险净敞口、VaR 值、希腊字母、久期、基点价值、风险调整收益、敏感性分析及压力测试等计量手段，定期量化分析、评估市场风险，有效反映内在风险状况。谢谢您的关注！
7、随着证券行业对外开放的加速推进，公司有何应对措施？

公司将敏锐把握市场机遇，围绕资本市场服务实体经济的总体要求，顺应证券行业的发展趋势，回归业务本源，以人才和资本为核心，以金融科技和研究为驱动，全力提升专业能力，致力于为客户提供一流的综合金融服务，稳步推进各项业务持续、健康发展。谢谢您的关注！
8、关注到公司位于武汉地区，新冠疫情对造成多大的影响？公司目前已经各项业务恢复情况如何？

自 2020 年初新冠肺炎疫情爆发以来，公司切实贯彻执行由中国人民银行，财政部、银保监会、证监会和国家外汇管理局共同发布的《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》的各项要求，坚决落实党中央、国务院以及湖北省各有关部门关于疫情防控和复工复产等工作的统一部署，在做好自身防控工作的前提下，切实采取有效措施，保障证券服务畅通，切实保障投资者权益，有效保证了公司经营管理工作的有序开展和客户服务工作的正常进行。目前公司经营稳定，感谢您的关注！
9、公司投研团队的研究能力在市场上有什么竞争优势？


公司坚定不移推进研究驱动策略，以投研能力为战略路径方向，注重投资端能力建设，通过持续推进研究团队内生发展，不断加强投入，在保持现有行业研究领先优势的同时，积极开展对内服务，在合规的前提下提供研究支持，打造研究驱动业务发展新模式。报告期内，公司研究业务与公募基金佣金份额行业领军地位稳固，在“第十七届新财富”评选中获“本土最佳研究团队”第二名、“最具影响力研究机构”第三名、“最佳销售服务团队”第三名。公司依托强大的研究实力，实现“对外服务+对内服务”并重，推进业务发展与投研能力的全面融合，为客户提供真正有价值的产品及服务。感谢您的关注！
10、能介绍下公司 19 年股票承销业务相关情况吗？以及公司目前 IPO 项目储备情况？

2019 年，公司投行子公司长江证券承销保荐有限公司完成 IPO 项目 8
家，市场排名并列第 9 位，同比提升 2 位；IPO 业务融资额市场排名第 8 位，
同比提升 10 位；IPO 收入 4.29 亿元，市场排名第 9 位，同比提升 4 位（以
上数据参照中国证券业协会统计口径，2019 年数据来源于 Wind，2018 年数据来源于协会）。长江保荐业务团队覆盖高端装备、通讯、半导体、物业、工程、传媒、制造业等多个领域，形成了较强的行业专家优势和并购整合基础，项目储备丰富，质量优良。感谢您的关注！
11、当下券商经纪业务佣金收入的下降，公司未来在经纪业务转型上有什么方向吗？

未来公司经纪业务将主要从以下两个方面转型：一是持续推进财富管理转型，全面践行“以客户为中心”，真正实现投资手段与投资目标的契合；二是积极做大机构经纪业务，持续稳固研究业务领先地位，提升 PB 业务规模。感谢您的关注！
12、公司网站为什么一直没有呀？

公司网站为www.cjsc.com，另有以经纪业务为主的长网www.95579.com。感谢您的关注！
13、公司今年线上业务有做哪些规划？

公司坚定不移地推进科技赋能与投研驱动两大战略，借助金融科技，全力提升业务运营效能和服务质量，运用数字化技术对传统业务模式、运营模式、决策模式和管理模式实施全方位、差异化改造，实现相关业务条线线上化、数据化、可视化和智能化。感谢您的关注！
14、公司今年在海外市场上面有什么规划吗？

国际化是公司未来战略的第二根支柱。2019 年，香港子公司长江证券国际金融集团有限公司坚持落实公司的海外发展战略，成功完成 2 轮增资，进一步提升了资本实力和综合竞争力。未来，香港子公司将深挖海外资本市场机会，在合法合规的基础上加强业务联动，实现公司的国际化业务的战略布局。感谢您的关注！
15、新冠疫情爆发以来，公司在履行社会责任上做了哪些努力？

新型冠状病毒肺炎疫情期间，公司作为湖北本地券商率先捐款 1000 万元，支持疫区前线抗击新冠肺炎，为湖北省内 4 个“一司一县”扶贫县捐赠了一批医用级防护服，向武汉市江汉区城管委、江汉区交通大队和北湖街道等机构的环卫工人、交警和社区工作者捐赠了 10 万只口罩，用实际行动践行社会责任承诺。感谢您的关注！

16、2020 年是公司执行三年规划（2018-2020）的攻坚之年，请问今年公司有哪些经营目标？

公司下一步将锚定主业，以客户为中心，以能力为核心，发挥渠道、研究与金融科技优势，坚定不移地推进科技赋能与投研驱动两大战略，坚持打造投资管理、企业服务与财富管理三大公司级平台，不断丰富风险管理手段，优化风险管理体系和制度，同时加强文化建设，将文化建设贯穿战略实施的始终，成为以优势业务引领的综合化发展的证券公司。具体经营目标请参见公司 2019 年年报第四节经营情况讨论与分析：十、“公司未来发展的展望”第三点“公司战略规划及经营计划”。感谢您的关注！
17、公司 19 年业绩喜人，能简单介绍下公司 19 年的业务增长点吗？

2019 年，资本市场改革不断推进，科创板等重大政策相继落地，证券市场行情回暖，市场交易量同比增长。公司积极夯实业务基础，提升服务实体经济能力，实现营业总收入 70.33 亿元，同比增长 60.96%；归属于上市公司股东的净利润 16.66 亿元，同比增长 547.66%。其中：（1）在市场行情配合与公司回归经纪业务本源的驱动下，公司证券经纪业务收入同比实现增长；公司零售经纪业务市占相比 2018 年实现提升，持续推进财富管理转型，机构经纪业务市占及排名均维持市场高位。（2）2019 年度国内二级市场交投回暖，同时公司证券自营业务持续优化投资策略和规模结构，灵活运用多种工具强化风险管理，权益类及固定收益类自营业务收入均实现大幅增长。（3）报告期内，公司主动把握市场机遇，寻求业务品种突破，IPO 发行规模大幅增长，排名升至行业第 8 位，ABS、金融债、企业债等业务排名均较上年提升。感谢您的关注！
18、如何规划长江证券发展目标？传说天风证券合并长江证券。是否有这个意向？

公司股权结构自 2016 年以来未发生重大改变。2019 年，公司实现营业
总收入 70.33 亿元，同比增长 60.96%；归属于上市公司股东的净利润 16.66亿元，同比增长 547.66%。根据 wind 统计显示，公司营业收入和利润均排名前 20，处于行业前列。公司有明确的战略定位和经营目标，目前经营状况稳定，不存在您提到的情况。感谢您的关注！
19、目前公司财富管理转型处在哪个阶段？

公司致力于打造从产品研发、生产到销售的全链条的财富管理平台，以投资者财富稳定保值增值为目标和使命，产品生产端和客户服务端齐头并进，真正确保投资手段与投资目标的契合。公司各环节正抓紧推进落实，以实现对客户全方位优质金融服务。感谢您的关注！
20、公司在金融科技这一块有哪些布局？

公司信息技术与金融科技水平不断提高，在运维管理、自主研发、数据挖掘等方面的能力均已达到行业领先水平。借助金融科技，全力提升业务运营效能和服务质量，降低服务成本和业务风险，提高前台核心业务能力和后台管理能力。报告期内，公司全面落实信息技术管理新规，构建智能运维平台，完善“内控外防”的整体安全体系；重构公司级数字化集中运营体系及协作机制，进一步加强集中化、流程化、标准化管控；运用数字化技术对传统业务模式、运营模式、决策模式和管理模式实施全方位、差异化改造，实现相关业务条线线上化、数据化、可视化和智能化，完善中后台系统建设。感谢您的关注！

附件清单 无
（如有）

日期 2020 年 5 月 22 日