$模塑科技(SZ000700)$  

目前特斯拉美国工厂自己的保险杠生产线无法满足几个车型的配套，所以明年1月上市的【特斯拉Model Y(2025年焕新版)】（8.5亿美元、生命周期5年、每年30万套）的保险杠业务订单继续由模塑科技墨西哥名华孙公司配套供货。

由于川普上台预期，马斯克改变原来规划暂停墨西哥超级工厂建设，但是明年必须上市特斯拉Model 2（平价车型）供应美国本地，所以马斯克目前在2个美国工厂拓展产能（增量的产能用于生产特斯拉Model 2）。由于特斯拉Model 2 的市场需求巨大（远远超过特斯拉Model Y），特斯拉美国工厂自己的保险杠生产线无法满足需求，必须对外寻求合作方配套供货，所以特斯拉美国工厂的Model 2汽车保险杠业务的豪华订单必须由模塑科技墨西哥名华孙公司供应。

另外特斯拉美国工厂生产的Model 2不可能出口到北美其它地区，必须由特斯拉墨西哥超级工厂生产。马斯克目前暂缓墨西哥超级工厂建设，11月美国大选之后再决定是否重启。马斯克大概率会缩减特斯拉墨西哥超级工厂的产能规模（可能最终总的产能类似特斯拉上海超级工厂），从原来规划200万台/年缩减到100万台～120万台/年。特斯拉墨西哥超级工厂生产的Model 2，将由模塑科技墨西哥名华孙公司配套供货。

马斯克可能会在美国工厂生产特斯拉Model 2的规模大概80万台～100万台/年。

即，能给模塑科技带来业绩大幅度增长预期的【核心】就是特斯拉北美地区的【Model 2】的200万台/年的保险杠配套供货的项目定点（豪华订单）。

模塑科技目前国内各个分公司以及合营公司产能500多万套/年，产能利用率80%左右，市场已经饱和，不会再有大的增量订单。

特斯拉柏林超级工厂规划100万台/年【特斯拉Model 2】汽车保险杠业务和模塑科技没有一毛钱关系。

特斯拉上海超级工厂规划100万台/年的【特斯拉Model 2】汽车保险杠业务也和模塑科技无缘。

模塑科技上海浦东工厂主要配套上汽通用、上汽大众，业务订单不会再有爆发性增长，产能也没有扩张的必要。

这就是本人坚守模塑科技的【内在逻辑】，我在等待公司发布公告拿到【特斯拉北美地区Model 2】的项目定点（豪华订单）。