$国城矿业(SZ000688)$  今天国城的走势有点意思，一路走低却没有封死跌停，龙虎榜主力也仅出货几千万，证明市场对国城重组的看法有分歧。

        看空的认为国城集团高价把国城实业卖给了国城矿业。之前双方确有过一次重组，最后因故终止，当时的重组方案是国城实业100%并入国城矿业，印象中对价仅20多亿；而现在60%的股权对价预估就高达33亿，这是空方最大的依据。

        国城实业目前的总资产27亿多，净资产为21亿多，24年1～9月净利润7亿多（今年10亿利润是可以达到的，因为今年1～2月份停产影响了前9月利润），按预估交易对价计算，市净率为2.75倍，市盈率为5.5倍，简直就是原始股价格了！

        有人又拿国城实业的股权质押、对外担保来唱空，这些大家可以看看公告，国城实业的大股东承诺在重组前会解除质押和对外担保（上一次重组失败就是因为无法解除股权质押），同时还有业绩补偿和减值补偿。

        对了，还有人拿国城实业有股权被法院冻结情况，经查，是上海法院冻结了国城集团9.28%的股权，注意，这次国城矿业购买的是60%股权，大股东也说了，冻结的这部分股权不在交易范围之内。

        再谈谈国城实业的债务问题，从披露的三年财报来看，债务是逐年减少的，现存债务不到7亿，即负债率不到30%

        最后，这次重组需得到交易所批准，现在想糊弄交易所有那么容易吗？同时，吴城有这个胆吗？

       欢迎股友一起讨论，无论唱多唱空，请以依据说话，别无脑喷。