公告日期：2024-06-06

证券代码：000635 证券简称：英力特
宁夏英力特化工股份有限公司

（宁夏石嘴山市惠农区钢电路 41 号）

关于宁夏英力特化工股份有限公司

申请向特定对象发行股票

的审核问询函的回复

保荐人

（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

二〇二四年六月


目录


问题 1 ...... 4
问题 2 ...... 34
问题 3 ...... 56
问题 4 ...... 91
问题 5 ...... 105
问题 6 ...... 160
深圳证券交易所：

贵所出具的《关于宁夏英力特化工股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（深圳证券交易所审核函〔2024〕120020 号）（简称审核问询函）收悉。宁夏英力特化工股份有限公司（以下简称公司或发行人）与聘请的保荐人和主承销商、律师、申报会计师对审核问询函所列问题进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。

发行人 2021 年、2022 年财务报告由大信会计师事务所（特殊普通合伙）审
计；2023 年根据发行人实际控制人国家能源投资集团有限责任公司《关于委派2023-2025 年财务决算审计会计师事务所的通知》，发行人聘请了立信会计师事务所（特殊普通合伙）对 2023 年财务报告进行了审计。

如无特别说明，本回复中的简称或名词的释义与募集说明书中的相同。

本回复的不同字体代表以下含义：

黑体（不加粗）：审核问询函所列问题

宋体（不加粗/加粗）：对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗）：对募集说明书的修改、补充


最近三年，发行人营业收入分别为 229,497.82 万元、187,505.57 万元和
174,719.60 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 429.50 万元、-38,886.92 万元和-66,776.88 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 14,744.80 万元、-16,158.36 万元和-59,637.32 万元，毛利率分别为 9.62%、-7.46%和-23.86%。截
至 2023 年 12 月 31 日，发行人货币资金余额为 2,309.79 万元。2021 年和 2022
年，发行人固定资产减值损失分别为 1,845.76 万元和 1,690.01 万元。2023 年度，
发行人发生管理费用 1.75 亿元，较上年度上升 0.56 亿元，主要系职工薪酬中辞退福利同比增加较多所致。

请发行人补充说明：（1）最近三年营业收入、净利润、经营活动净现金流、毛利率下滑的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致；（2）结合发行人所处行业产业政策情况、原材料采购价格和产品价格波动情况、市场供需变动等因素说明营业收入、净利润、毛利率下滑趋势是否仍将持续，是否对发行人的经营业绩产生重大不利影响及应对措施；（3）收入确认方法及依据，是否与可比公司一致，最近三年主要客户的函证及回函情况，回函是否存在较大差异并说明存在差异的原因；结合发行人主要客户情况及与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高是否存在关系，说明发行人是否存在向客户压货以增加销售收入的情形；（4）结合发行人持续亏损且主要产品 PVC 的未来前景，充分论证发行人是否具备持续盈利能力、是否存在重大经营风险；（5）结合发行人最近三年经营活动净现金流连续两年为负、截至目前发行人货币资金余额情况，以及日常销售回款和采购付款的周期差异，银行授信额度等情况，说明发行人目前的货币资金能否保证公司正常营运，是否存在流动性风险；（6）2021 年、2022 年固定资产减值损失金额较大的原因和计提依据，相关生产线各期运行状态，未来处置计划及时间安排，是否存在通过报告期多提固定资产减值以减少未来固定资产折旧费用的情形；已
经提足折旧仍继续使用的固定资产状况，是否仍符合生产、技术、环保要求，是否已经超出固定资产设计生命周期、存在安全生产隐患；使用已经提足折旧的固定资产是否存在同行业可比案例，是否符合行业监管要求，以上事项对发行人生产经营的影响；（7）结合发行人的员工构成明细及员工调整方案情况，说明发行人辞退福利增加较多的原因及合理性，是否涉及关闭部分产能，发行人经营环境是否重大不利变化。

请发行人补充披露上述事项的相关风险，并就业绩下滑及持续经营风险作重大事项提示。

请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、发……
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