公告日期：2024-12-20

深圳市天健（集团）股份有限公司2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告
中鹏信评【2024】第 Z【1363】号 02


信用评级报告声明

除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。
本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性作任何保证。
本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。
本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。
本评级报告版权归本评级机构所有，未经授权不得修改、复制、转载和出售。除委托评级合同约定外，未经本评级机构书面同意，本评级报告及评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活动或其他用途。
中证鹏元资信评估股份有限公司


中鹏信评【2024】第 Z【1363】号 02
深圳市天健（集团）股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行 可续期公司债券（第一期）信用评级报告

评级结果 评级观点

本次等级的评定是考虑到： 深圳 市天健（集团）股份有限公司（以
主体信用等级 AA+ 下简称“天健集团”或“公司”，股票代码： 000090.S Z）系深圳市
评级展望 稳定 人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“深圳市国资委”）
债券信用等级 AA+ 旗下建工板块核心的经营主体，施工资质全面且等级高。公司工程
评级日期 2024-9-13 施工业务区域风险不高，在手订单质量较好且充足，未来施工业务
收入持续性较强，且优质房地产项目为公司未来利润提供 一定支
撑。但中证鹏元也关注到，公司部分区域房地产项目存在 减值风
债券概况 险，施工业务垫资和房地产及棚改项目开发使公司面临资金压力，
以及债务规模大 且短期债务占比较高等风险因素。此外，需要注意
发行规模 ：不超过25亿元（含25亿元） 本期债券在破产清算时的清偿顺序劣后于公司普通债务。

发行期限 ：基础期限为 3 年，在约定的基
础期限末及每个续期的周期末，公司有权
行使续期选择权，于公司行使续期选择权 公司主要财务数据及指标（单位：亿元）
时延长 1 个周期（即延长 3 年），在公司

不行使续期选择权全额兑付时到期 合并口径 2024.6 2023 2022 2021
偿还方式：每年付息一次，到期 一 次还 总资产 683.97 694.76 692.99 598.24

本，最后一期利息随本金的兑 付 一 起支 归母所有者权益 143.16 145.76 137.14 127.05

付；附递延支付利息选择权，即……
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