证券代码：000031 证券简称：大悦城

大悦城控股集团股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2021-001

特定对象调研 分析师会议

投资者关系活动 媒体采访 √业绩说明会

类别 新闻发布会 路演活动

现场参观

其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 中信证券、南方基金、海通证券、高盛、博时基金等机构投资者、
人员姓名 分析师、研究员及其他投资人约 107 人。

时间 2021.03.30 10:00-11:00

地点 路演中平台

董事、总经理 曹荣根

副总经理 姚长林

总会计师（财务负责人） 张建国

上市公司接待人 总法律顾问、董事会秘书 宋冰心

员姓名

商业管理中心总经理 吴谷丰

战略投资部总经理 魏学问

营销中心总经理 吕永光

一、公司战略及 2020 年年度经营情况介绍

公司董事、总经理曹荣根对公司 2020 年年度经营情况进行了
说明，主要如下：

（一）公司的战略和定位

投资者关系活动 结合行业新趋势和高质量发展要求，2021 年公司仍将坚持战略
主要内容介绍 导向，不断优化城市布局、提升产品品质、强化商业运营、增强服
务水平、扩大品牌影响力，服务人民美好生活，服务城市发展，为
成为城市运营商和美好生活服务商不断努力。公司将继续坚持“精
准投资、科学运营、力控风险、良好回报”工作方针，持续强化赢

在拿地、强在运营，通过风险识别与防控、处置能力的提升，实现良好回报。

（二）2020 年经营情况

2020 年，面对新冠疫情冲击下的严峻市场环境，公司调整思路、把握机会、迎难而上，积极履行央企责任，带动产业链上企业复工复产，帮助商户度过难关；同时，继续提升经营效率和管理效益，持续完善标准化建设，优化组织管控，推进精细化管理。公司全年实现销售额（全口径）694 亿元，销售面积（全口径）312 万平方米。公司积极应对疫情给持有型业务带来的负面影响，抢客流、促销售、控费用，持续保持品牌影响力。

土地储备方面，公司贯彻精准投资理念，坚持稳中求好的原则，优化战略布局，提升投资质量。报告期内，公司获取项目 18个，成功获取厦门大悦城综合体、南昌大悦城综合体地块。目前公司已进入了全国 36 个城市（含香港），土地储备主要分布于京津冀、长三角、长江中游、粤港澳大湾区、成渝等核心都市圈。

资金方面，公司强化现金管控，降低融资成本，提升资金管理水平。公司狠抓销售回款，2020 年实现权益销售回款 648.73 亿，同比增长 6.9%，保障了公司现金流安全。截至 2020 年末，公司现金短债比 1.76，公司短期偿债能力较强；净负债率 85.53%；扣除预收账款后的资产负债率 71.76%。

公司持续深化大运营体系应用，运营效率和工程质量稳步提升。公司坚持推进以“计划、货值、利润、现金流（TVPC）”为核心的大运营标准和管理体系应用。

二、互动问答环节
1、面对集中供地的新政策，公司在拿地策略上是否有调整？如何平衡公司拿地现金流？


新政之下，受脉冲式供地的影响，房企普遍资金和资源承压，导致竞争格局出现分流，因此公司将进一步关注差异化的拿地机会，把握结构性机遇获取项目。对公司而言，两集中拿地有利于降低土地溢价，有利于定向获取土地，公司还是积极获取大量住宅物业，住宅资源占比达到 87%。在资金方面，公司会结合重点项目储备计划及相关城市挂地档期，从投资、财务、营销、运营等维度进行认真周密的资金推演，并积极利用多种融资渠道筹集资金，以平衡公司整体拿地现金流。
2、2021年新项目开业计划，具体哪些项目？

答：2021 年公司将迎来商业项目的集中开业，预计有苏州大悦春风里、长沙大悦城、北京槐新大悦春风里、重庆大悦城、武汉大悦城、青岛即墨祥云小镇等 6 个项目开业。公司将整体把控商业定位、加大品牌储备，确保项目如期开业、强化大悦城的市场引领地位。
3、公司 2021年销售目标是多少？是否有未来三年销售目标？

公司 2021 年销售全口径签约额目标冲千亿规模。公司战略部门对未来 3-5 年的销售规模增长从去年做了详细规划，包括每年的签约、回款以及获取土地。未来三年公司将保持稳定的增长速度，在量和质上保持增长。过去两年公司的城市能级在下沉，未来预计一线城市销售规模占比 30%左右。
4、公司目前在构建客户体系方面，包括会员体系建立的工作方法是什么？

大悦城非常重视对客户及商户生态系统建设。目前公司的
CRM系统已经做到了全商业体系打通，已经超过900万客户存量。去年疫情下虽然客流受到了影响，但会员客单价有提升，会员消费占比去年也有非常大的提升。


会员和商户的生态建设也有利于整体营销及成本控制。通过标
准化接口，目前接通了将近100个平台的业务，在成本压缩和会员
体验服务增值有很好保证。去年虽然有疫情的发生，但满意度维持
在2019年比较高位的水平。

附件清单

（如有） 无

日期 2021 年 03 月 30 日