公告日期：2024-11-21

深圳能源集团股份有限公司
2024 年面向专业投资者公开发行可续
期公司债券（第二期） 信用评级报告
编号： CCXI-20244145D-01
深圳能源集团股份有限公司
2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期） 信用评级报告
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声 明
本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、 评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、
客观、公正的关联关系。
本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关
性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准
确性不作任何保证。
中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。
评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托
方、 评级对象和其他第三方的干预和影响。
本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任
何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。
中诚信国际不对任何投资者使用本报告所述的评级结果而出现的任何损失负责，亦不对评级委托方、 评级对象使用
本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。
本次评级结果自本评级报告出具之日起生效， 有效期为受评债项的存续期。 受评债项存续期内， 中诚信国际将定期
或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定维持、变更评级结果或暂停、终止评级等。
跟踪评级安排
根据相关监管规定以及评级委托协议约定， 中诚信国际将在评级结果有效期内进行跟踪评级。
中诚信国际将在评级结果有效期内对评级对象风险程度进行全程跟踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的重大
事项， 评级委托方或评级对象应及时通知中诚信国际并提供相关资料， 中诚信国际将就有关事项进行必要调查， 及
时对该事项进行分析，据实确认或调整评级结果，并按照相关规则进行信息披露。
如未能及时提供或拒绝提供跟踪评级所需资料，或者出现监管规定的其他情形， 中诚信国际可以终止或者撤销评级。
中诚信国际信用评级有限责任公司
2024 年 11 月 19 日
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项目负责人： 马 骁 xma@ccxi.com.cn
项目组成员： 杨雨茜 yqyang@ccxi.com.cn
评级总监：
电话： (010)66428877
传真： (010)66426100
发行人 深圳能源集团股份有限公司
本期债项评级结果 AAA
发行要素 拟发行规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元） ， 基础期限为 5 年，以每 5
个计息年度为 1 个重新定价周期，在每个重新定价周期末，公司有权选择将本
期债券期限延长 1 个周期（即延长 5 年），或选择在该周期末到期全额兑付本
期债券。本期债券采用单利按年计息，不计复利，在公司不行使递延支付利息
选择权的情况下，每年付息一次。本期债券在破产清算时的清偿顺序劣后于公
司普通债务。本期债券的募集资金在扣除发行费用后拟全部用于偿还公司债
券。
评级观点 中诚信国际肯定了深圳能源集团股份有限公司（以下简称“深圳能源”或“公
司”） 可获得政府的有力支持、电力及环保、燃气业务具有一定规模优势且所
在区域经济发达、电力能源需求较大、营业收入规模显着、盈利和经营获现能
力很强、具有很强的债务偿付能力以及通畅的融资渠道等方面的优势对公司
整体信用实力提供了有力支持。同时，中诚信国际也关注到燃料价格对公司火
电机组盈利性影响较大和面临一定资本支出压力等因素对公司经营及整体信
用状况造成的影响。
正 面
公司是深圳市属大型综合能源供应商，区域地位重要，可在经营和资源获取等方面得到政府的有力支持
公司电力装机及环保、燃气项目具备一定规模优势且持续提升，所处区域经济发展水平高，能源需求较大
2023年以来公司营业收入保持显着规模， 维持了很强的盈利及获现能力
公司资本实力较为雄厚、 可使用银行授信充足， 且为A股上市公司，融资渠道畅通， 偿债能力整体很强
关 注
较大的火电机组占比使得公司机组盈利能力受燃料价格变动影响较大
较多的在建项目使公司面临一定资本支出压力

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