指数走强，创业板指拉升涨逾1%，沪指涨0.54%，深成指涨0.83%，汽车产业链、工业母机、农业、半导体等板块涨幅居前。

上证指数跌到3106点附近之后，处于底部震荡，这种震荡是很长的，说明接下来的反弹时间周期也就会越长，在长假来临之前，不要抱太大希望。

当下选好赛道，就是抓住市场景气度。

机构现在的主流策略是景气度策略 ，凡是短中期逻辑不行的 ，机构不肯去拉 ，都扎堆在仅有的新能源板块里。

景气度策略就是看景气度能不能维持 ， 还有就是场内流动性能不能支持 。估值反而是次要的。

半导体板块景气度：

2022年，半导体正处于超级周期中，芯片已经成为数字经济的核心。

半导体行业的需求开始出现了增长，很多企业的净利润增长速度也开始加速，多家设备和材料生产商保持持续增长的态势，这就是一个反转周期性的开始信号。

2022H1 期间, 16 家半导体设备与零件企业营收合计 223 亿元，同比+48%；归母净利润 40.8 亿元,同比+66%；

上半年归母净利润增速，能源一家独大，主要是因为通胀周期下的油价、煤炭等价格上涨。

半导体次之，表现最差的是消费者服务和房地产，下跌幅度非常巨大。

9月16日，港股华虹半导体发布2022财年中报：营业收入12.15亿美元，同比增长86.72%，归属母公司净利润1.87亿美元，同比增长142.25%

从反弹潜力来看： 上周半导体指数下跌 4.15%，市场仍长期仍看好国产替代。

半导体板块多数是跟随市场景气度以及大盘回调，但热门三大板块中，半导体是跌幅最小的的那个。