一、坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇:

1、全部3139只A股正处在股价结构严重失衡、是非颠倒、良莠不分、投机横行、指鹿为马、老鼠仓泛滥、一些上市公司与机构串通操纵股价的乱局中。

2、在这种情况下,严格遵循＜别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧＞的格言和坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇！坚决不碰和舍去价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;坚决关注和逢低吸纳价值与价格严重背离的(低价、低市盈率、低市净率、低市值、低估值、低风险)六低绩优白马价值股！目前本人恐惧的是那些价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;我贪婪的是那些价值与价格严重背离、严重低估的绩优白马价值股。

3、只要自己持有的股,基本面优良,价值低估,题材较丰富,严重超跌错杀滞涨,2016年市盈率9倍左右,2016年市净率1.00倍左右,除大股东持股外实际流通市值60亿左右,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:世茂股份(600823),可大胆逢低买入,买入后就放心和安心中长期持有,理应获得应有回报！

二、世茂股份(600823):基本面优、物美价廉、该不该买、数据说话:

1、按现价7.43元计算,2016年PE为9.41倍(2016年每股收益0.79元,同比约有增长);

2、按现价7.43元计算,2016年PB为1.00倍(2016年每股净资产7.39元);

3、2016年每股末分利润4.1234元;2016年每股公积金0.6739元;2016年分配:10转4派0.80元;

4、除大股东持股外实际流通股8.1亿,按现价7.43元计算,实际流通市值60亿左右,堪称小市值绩优白马估值洼地股;

5、中国证券金融股份公司2016年末持有世茂股份4617万股,占总股本1.74%,中央汇金2016年末持有世茂股份3533万股,占总股本1.32%;2016年末众多机构重仓持有;

6、可比较一下招、保、万、金、两桥一嘴、城建、首开、荣盛等---全部141只地产股,世茂股份PE第四名,PB第二名,实际流通市值最小,堪称估值最低第一股,恰恰是这只绩优估值洼地股还严重破净;

7、筹建寿险公司得到监管层批准，保险地产模式进一步深化，认购私募股权基金丰富公司收入结构。2016年9月份公司收到监管层通知，同意以大股东身份筹建汇邦人寿保险股份，公司在保险行业的布局进一步得到强化，未来公司在保险地产模式上有望持续深耕。此外公司10月份出资1.8亿，公司认购私募基金30%的有限份额，此举有助于公司进一步完善产业布局，拓展多元化发展路径;

8、融资结构改善，三费率下降明显。公司销售管理和财务费用同比分别下降了14.2%、4.4和39.0%，主要系公司院线规模缩减和发行融资融券降低融资成本所致。公司目前资产负债率62.7%，剔除预收账款后为59.6%，在业内处于较低水平。2016年公司通过发行公司债和融资券共募集资金65亿，现金流稳健，在手货币资金84.5亿，远高于短期借款和一年内到期的非流动负债。

三、世茂股份(600823):八低绩优白马股,大胆逢低买入是智者:

世茂股份:属低价格(2017年4月7日收盘价7.43元)、低估值(基本面优、估值洼地、真金白银、极具投资价值)、低市盈率(2016年每股收益0.79元,PE为9.41倍)、低市净率(2016年每股净资产7.39元,市净率为1倍)、低市值(除大股东持股外实际流通股8.10亿,实际流通市值60亿左右,堪称小市值绩优白马股)、低涨幅(在业绩连续六年保持增长的情况下,严重错杀、超跌、滞涨)、低风险(2016年分配10转4派0.80元，按现价7.43元计算，除权价为5.25元,现价买入收益远远大于风险)、比价低(3139只A股同等条件下比较,方显真金白银,全部3139只A股中已很难找到这么优质的投资标的了)八低绩优白马股。

四、世茂股份(600823):已很难找到这么优质的投资标的了:

业绩连续六年增长的情况下,从5187点调整以来世茂股份已跌去60%。我详阅了全部3139只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比世茂股份股价高出一倍或几倍或几十倍,还能跌到哪去呢？何况世茂股份基本面极其优良,3139只A股同等条件下比较,世茂股份价值被严重低估,彰显中长期投资价值,全部3139只A股或全部地产股中已很难找到这么优质的投资标的了。

五、世茂股份(600823):多家机构盈利预测:

1、申万宏源研报盈利预测:

公司是国内商业地产龙头，同时公司成立保险公司，开启“保险+地产”之路，我们看好公司未来的发展。公司目前项目结构有所调整，加大一二线比重，考虑到政策调控影响，我们下调盈利预测。2017-2019年归属于母公司的净利润22.1亿元、23.4亿元、24.3亿元，对应EPS：0.82元、0.87元、0.91元（原预计16-18年归属于母公司的净利润22.7亿元、22.7亿元、24.4亿元，对应EPS：0.85元、0.85元、0.91元），维持增持评级。

2、中信建投研报盈利预测:

强化商业优势借力保险转型:去年公司顺利完成深圳前海世茂金融中心项目、杭州世茂智慧之门项目、南昌世茂商业项目的收购工作,再度增强公司商业资源禀赋,截止2016年末公司持有的经营性物业面积已达116万平。在转型方面,公司从去年开始就确定了大金融的转型方向,2016年公司成功筹建汇邦人寿保险股份有限公司,进一步充实公司在保险领域内的实力,为公司金融板块充实基础。此外公司10月份出资1.8亿,认购铭耀资产基金份额,公司本次认购基金份额,有助于进一步完善公司的产业布局、拓展多元产业发展路径、加速公司转型进展盈利预测与投资评级:我们预计公司16-17年EPS分别为0.83、0.88元,维持“买入”评级。

3、东兴证券研报盈利预测:

预计公司17-18年EPS分别为0.92、0.98元,维持“强烈推荐”评级。

六、世茂股份(600823):综述:

世茂股份:基本面优、估值洼地、真金白银、动态破净、物美价廉、题材丰富、价值低估、超跌滞涨、极具投资价值！完全不同于价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股,调整是买入机会、越跌越买、只买不卖、机不可失、时不再来！世茂股份:现价买入后放心和安心中长期持有,必有丰厚回报！世茂股份:绩优白马估值洼地股,是金子总会发光的,也许晚一点,但足够曜眼！