这两天,随着大盘强势反弹,更多基民朋友开始抱怨“又踏空了”,甚至据说连基金经理都开始“怀疑人生”了。
回忆两个月前,大盘几乎天天跌,新能源也是一度暴跌了20%了。我清清楚楚记得当时我在一个理财交流群中,看着大家都在问“新能源还会跌吗?”,然后群内有位经验丰富爱分享的大佬就说“很可能会啊”,然后群友们更焦虑了赶忙问“那可以卖不?”,大佬又说“可以”。
再然后,到今天,我看到群友们开启了“复盘”:
所以啊,任何想和市场耍小聪明的人,最终都会被市场耍得团团转。
比如,你想在下跌后卖出,然后等基金再跌10个点,再跌15个点后,你想着再以更多的成本再买回来。
想得的确很美,但是实际操作就是各种难:你怎么知道它还会再跌呢?你怎么知道它不在你卖出后立马开始反弹后一直涨呢?
在经历了18年和22年这2波熊市后,我的脑海中甚至出现了这么一个想法:“对于大部分普通投资者来说,你不在熊市中亏钱,就几乎不可能在牛市中赚到钱。”
换句话说就是“如果你在熊市中,通过做波段也好,通过卖出成长风格买入价值风格也好,你通过这些操作在熊市中赚了5%,那么,你就很可能错过牛市赚50%!”
比如新能源的这波反弹,就在短短2个月,反弹47.66%!
再说得现实一些:熊市就是拿来亏钱的,熊市就是用来加仓的。
什么意思呢?
就是熊市你得在场。如果熊市你都没有积攒便宜筹码,没有进货,那么你凭什么认为你能在牛市赚到钱?
看到这里,肯定很多朋友会质疑说:凭什么你说在熊市赚了几个点的人,在牛市就赚不到钱呢?
熊市就是拿来亏钱的,否则牛市你拿什么赚钱?
我给大家讲一个我身边朋友的真实例子。
当时是2018年,整整阴跌了1年,跌了30%。很多人在半途受不了就卖出了,想着等你慢慢跌,跌到底再买。也有人认为震荡行情中,最适合做波段,每赚3%~5%就卖,然后等跌了,再低价接回来。几波操作下来,也能赚十几个点,总比一年下来亏20%好吧。
我那个朋友就是后者,通过对ETF做波段,低买高卖,在2018年还是跑赢了沪深300,虽然没赚多少,但是跑赢了大部分基民。但是,行为是有惯性的,特别是当一个人通过短期做波动尝到了甜头,获得了跑赢90%基民的成就感后,就很容易继续这个行为。于是,到2019年,他就傻眼了。没有人能预测2019年会开启大牛市,他依然乐此不疲做着短期波段,依然各种基金股票,买了后赚5个点就卖了,然后想着等跌了再买回来。
结果呢?2019年开始就不跌了,然后他就完美踏空了19年的牛市。要知道19年很多不错的基金,都赚了50%以上,并且持续到2020年,继续大涨。而我那个朋友,等他后知后觉反应过来后,已经为时已晚,最终连沪深300都没有跑过。
所以还是那句话,你如果一心想着“熊市不想亏钱,甚至想赚5%,那么很可能你牛市就少赚50%”,那些,既能躲过熊市,还能在牛市赚很多的人,都是极少的人。
吃一堑长一智,我们不如把心态再放平一点:熊市就是拿来亏钱的,就是需要我们在场的。
不要想着跟市场耍小聪明,不要在熊市“贪小便宜”。不要老想做短线,做波段,想着再多赚个5%,也不要手里一直拿着闲钱观望,想着再跌5%再买。你问问自己,你缺那5%吗?你能投入10万闲钱买基金,多赚个5%也才5000元,你缺这5000元吗?或者说,你愿意为了这5000元,踏空一波可能赚50%的大行情吗?
咱们还是老老实实在熊市时,市场底部区间,该买就买。在大牛市顶部,明显高估时,该卖就卖,牛市顶部咱也别耍小聪明想着再追个高,再赚5%再跑。否则就跟开头的基金经理一样“怀疑人生”。
要是现在进场,下周再回调怎么办?
很多小伙伴还是在纠结,认为都反弹了这么多了,还可以进场不?现在进场了,要是下周再回调20%怎么办?
1.该买还是该卖,首先取决于你的“仓位”
“仓位管理”是我认为基金投资中最重要的事!如果,你的仓位过高,手里没啥闲钱了,即便你现在200%想加仓,我也会劝你悠着点。甚至还会建议你可以考虑降一点仓位,以应对后续生活中的不确定性。
2.仓位控制合理的前提下,是否加仓取决于是否达到你的“盈利目标”
在市场整体没有高估的前提下,如果你的仓位控制还不错,手里也还有闲钱,工作也还稳定,那么你就可以加仓。特别是对于还没有回本的基民,更是要加仓,继续拉低持仓成本。
如果你已经回本了,那么是否加仓取决于收益率是否达到你的预期。就拿新能源来说,今年我的盈利预期在20%~30%,那么我现在肯定会继续逐步投入,直到再涨20%后,才会考虑逐步止盈。
所以,无论是下周继续涨,还是回调(老实说,能回调更好,这样就更能用便宜成本加仓了),我们只需要看是否达到预期。
3.大道至简,设置普通定投,让自己始终在场
面对持续上涨的行情,怎样才能减轻踏空之痛呢?
还是大道至简老生常谈的方式——基金定投。
基金定投,在市场没有高估的前提下,都不用刻意选择投资时点,不用太在意市场短期涨跌,遵循定投协议约定的时间和频率,闲钱投资、纪律性投资。熊市不盲目放弃、牛市不轻易抛弃,保持“在场”、减少“踏空”,将机会留在手里。
如果市场下跌,可以买到更多的“便宜”份额,拉低定投单位成本。市场回暖时有望更快回本、博取更高收益。如果市场继续上涨,有望继续增厚定投收益,助力我们实现定投理财目标。
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(来源:巴蜀养基场的财富号 2022-06-24 14:43) [点击查看原文]