2020.1.17.精选指数估值播报——红利潜力
明日定投备选指数:
1、300价值[519671];
2、500低波动[003318];
以上指数进入下周定投备选范围,将根据一周的趋势走势判定合适的买入时机和具体品种。
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大盘调整了一个星期,细看起来大盘蓝筹比中小创的调整幅度要大。但绝大多数指数都在趋势高位,这意味着如果没有在去年12月初趋势低位入场,现在即使因调整的机会而上车的话,也只能吃到鱼的后半段,甚至有可能以后因为不甘心而撤退不及,导致高位站岗。所以现在追高,风险较大,慎重操作。
本期估值表加入新的指数——中证红利潜力。该指数通过EPS、每股未分配利润、ROE等指标对股票进行综合排名,选取排名居前的50只股票组成样本股,旨在反映分红预期大、分红能力强的上市公司的整体表现。基日2005-12-30,但发布日期较晚2013-07-02,因此估值数据较短,历史百分位法估值仅供参考。根据盈利增速预测法,指数PE估值大概低于14~15左右为低估,当前PE18.08,估值正常偏低,暂时关注为主。
上图为红利潜力历史走势对比图。绿色沪深300、紫色中证红利、黄色深证红利、彩色红利潜力。中证红利和沪深300差不多,深证红利和红利潜力,长期能跑赢沪深300。深证红利是深市的好票,红利潜力是沪深两市的好票。
下图为红利潜力前十大成分股,可以看出消费行业占重头,其次是金融地产。
跟踪的指基为007671/007672建信中证红利潜力指数A/C
沪深300策略定投实盘,1月份的定投在下周看看有没有机会,争取在春节前投一次。
自制FOF基金组合,对应本期则为:
宽基:上证50;
价值:300价值;
港指:无;
红利:无;
行业:中证银行;
策略:500低波动;
国际:无。
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截止2020年1月17日,精选指数估值图:
估值图说明:
从跟踪的数据来看,目前没有指数进入高估,上图估值高于红色高估线的即是;有10个指数进入低估或谨慎低估,上图估值低于蓝色低估线的即是。相比上周少了1个指数低估。
*建议:估值较高的中证消费、中证白酒和国证食品,进入长期趋势顶部,密切关注。
截止2020年1月17日,精选指数成长图:
成长图说明:
蓝色柱状线和红色折线均高于红色虚线的指数,代表跟踪期内质优且成长性较高,如果配合橙色阴影线为正,代表更具投资价值。从跟踪的数据来看,Smart 50系列、金融地产、红利系列、价值系列、恒生系列等指数目前极具投资价值,配合估值指标,适合长期定投。
蓝色柱状线和红色折线低于红色虚线较大的指数,说明盈利相对不太稳定,特点是波动性较大、指数弹性较高,在跟踪期内,配合中长期趋势指标,适合波段操作,例如传媒、证券、环保、军工、信息等等。
截止2020年1月17日,精选指数估值表:
估值表说明:
从跟踪的数据来看,大盘仍处于箱体振荡阶段,目前有2个指数进入长期趋势底部区域,上表中绿色标识即是,标普油气、标普价值;
目前有10个指数进入长期趋势顶部区域,上表中红色标识即是,分别是黄金ETF、中证医疗、300非银、基本面60、深证红利、国证食品、中证白酒、中证消费、纳指100和标普500。
注:长期趋势指标仅用于波段操作参考,与PE、PB等估值指标没有联系,定投的可以忽略。
波段操作
除了正常的定投指数基金外,对于一些阶段性的机会,尝试进行波段操作,配合长期趋势指标进行低买高卖,主要针对的是周期性行业指数和波动较大的指数。
目前可以在长期趋势底部买入的指数有:标普油气(谨慎)、标普价值。
目前没有可以在短期趋势底部买入的指数。
以上仅为信息分享,不构成任何投资建议。