一、坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇:

1、全部3522只A股正处在股价结构严重失衡、是非颠倒、良莠不分、投机横行、指鹿为马、老鼠仓泛滥、一些上市公司与机构串通操纵股价的乱局中。

2、在这种情况下,严格遵循＜别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧＞的格言和坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇！坚决不碰和舍去价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;坚决关注和逢低吸纳价值与价格严重背离的(低价、低市盈率、低市净率、低市值、低估值、低风险、低涨幅、比价低)八低绩优白马价值股！目前本人恐惧的是那些价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;我贪婪的是那些价值与价格严重背离、严重低估的绩优白马价值股。

3、只要自己持有的股,基本面优良,业绩正处投资兑现高增长周期,绩优价廉,价值处历史估值最低,各种题材较丰富，2017年动态市盈率14-16倍,2017年动态市净率1.25倍左右,除大股东持股外实际流通市值17亿左右,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:天地源(600665),可大胆逢低买入,买入后就放心和安心中长期持有,理应获得应有回报！

二、天地源(600665):八低优质股,该不该买,数据说话:

1、低价格(2018年1月3日收盘价4.42元);

2、低估值(PE和PB极低,全部A股同等条件下比较,严重低估,方显真金白银和投资价值,在151只房地产股中,PE第三十一名,PB第十三名,而股价倒数前几名);

3、低市盈率(2016年每股收益0.27元,2017年三季度每股收益0.1934元＜同比增长198.12%＞,2017年动态每股收益0.28-0.32元,2017年动态市盈率为14-16倍);

4、低市净率(2017年三季度每股净资产3.4238元,2017年动态每股净资产3.55元,市净率为1.25倍左右);

5、低市值(除大股东持股外实际流通股3.76亿左右,实际流通市值16.62亿左右,堪称袖珍小市值优质股);

6、低涨幅(严重低估、错杀、超跌、滞涨,股价仍处在2638点以下的价,2016年1月27日大盘创2638低点时,天地源股价当日收盘价4.52元,现股价4.42元,比2638点时还低2.21%,在2017年前三季业绩同比增长198.12%的情况下,2638点以来不涨反跌,股价跑输大盘近788点。大盘:2016年底收盘3103点,2018年1月3日大盘收盘3369点,上涨了266点,涨了8.57%;天地源:2016年底收盘价5.23元,2018年1月3日收盘价4.42元,反跌了0.81元,跌了15.49%;正负相加今年天地源股价＜在三季业绩增长198%的情况下＞跑输大盘24.06%,也就是说去年底收盘买入天地源,今年亏损24.06%);

7、低风险(2017年动态每股末分利润1.96元左右;2017年动态每股公积金0.36元左右;现价4.42元买入收益远远大于风险);

8、比价低(比较方见真金白银,可比较一下全部151只地产股,天地源PE、PB均靠前,而股价在151只地产股中倒数前几名,堪称估值低和性价比高第一股！很多ST股、严重亏损股、绩差股都比天地源股价高出一倍或几倍或几十倍,还能跌到哪去呢？天地源基本面极其优良,严重低估,彰显中长期投资价值,在全部3522只A股同等条件下比较,已很难找到这么优质的低市值投资标的了)。

三、天地源(600665):看好的八大理由和逻辑:

1、公司是一家西安市国有控股的房地产上市公司，公司实际控制人是西安市高新技术产业开发集团(（目前园区科技创新竞争力位居全国第三位,仅次于中关村和张江高科）),控股比例达56.52%,是西安市高新区开发建设主力军,公司具备房地产一级开发资质，属较为稀缺的西北地区房地产上市企业标的。公司区域文化地产龙头,依托西安高新区创新开发,未来将打造以文化地产为主体.绿色.科技为两翼的产品特色,发展潜力巨大;

2、目前大股东(公司实际控制人是西安高科集团,实力强大)西安高科集团具有房地产业、制造业、服务业等多个产业储备，其中下属的房地产公司共有8个。天地源属大股东唯一上市平台。公司大股东承诺在2020年前逐步解决同业竞争问题，未来不排除将相关业务资源进行整合并入上市公司可能,天地源多重概念丰富:具国企改革、资产整合重组、文化地产、西安自贸区、一路一带、新型城镇化、高新区等概念;

3、公司作为大股东唯一上市平台，如能够解决优质资产注入整合重组、加大资本运作转型力度、推行股权激励、引入战略投资者等问题，并转型和创新发展思路,未来爆发潜力巨大(这也是我中长期看好天地源的主要理由);

4、公司项目集中在西安等二、三线城市，受益西安自贸区、西成高铁通车、区域经济高增长、人口流入、二胎、一路一带、新型城镇化、高新区等制度性红利;近期公司积极创新资本运营,完善多元化融资渠道,开放股权合作,加快周转,预计公司2017年结算收入将提速,2017年度业绩高增长是大概率事件;

5、公司目前经营范围为房地产开发和经营、自有房屋租赁，物业管理，实业投资、资产管理，国内贸易。公司子公司经营范围包括房地产开发、物业管理等。 作为一家具有社会责任感的企业，公司多年来坚持在尊重城市建筑和城市文化的基础上进行地产项目开发，为所在城市营造和谐人居方式与环境做出不懈努力。公司力求在每一个细节精雕慢琢，本着尊重生命、尊重生活品质的基础，打造各具特色的项目精品。目前，公司开发项目已在西安、苏州、天津、深圳、惠州等多区域获得较高的知名度与美誉度。未来，公司将继续不断探索高品质人居生活方式，进一步深入挖掘文化地产理念，多层次融汇文化、自然及城市内涵，延续建筑文脉之路;

6、天地源与碧桂园、上海广坤、中新苏州工业园区置地、苏州南山新程、万科合作开发苏地2017-WG-36号地块。天地源表示，本次以合作开发的方式对外投资，有利于拓宽公司经营模式和土地资源获取途径，有利于提高公司在苏州区域的品牌影响力，符合公司发展战略要求。公司通过与具有丰富住宅项目开发经验的品牌开发商合作，可以进一步提升公司管理水平，拓展公司发展空间，增强公司的持续经营和盈利能力;

7、天地源签订西安国际社区国际时尚小镇项目合作框架协议,“国际时尚小镇”项目位于西安市高新区西安国际社区沣河东岸，北至西汉高速，东至国际社区东边界，西至沣河，南至国际社区生态城组团南端，包含国际时尚小镇范围及周边部分建设用地，总面积约 4800 亩。“国际时尚小镇”项目以多元、包容、开放为引领，瞄准“时尚产业”特色，按照生态圈理念，以“传承丝路文化·演绎全球文化”为定位，发展时尚产业的高端环节，打造接轨世界时尚生活方式的时尚大本营和国家时尚产业示范创新标杆。小镇产业定位包含商务服务、展示发布、文化交流、设计咨询等时尚会展经济和以时尚零售、时尚商贸、时尚餐饮、时尚办公为主的时尚生活服务，着力发展时尚产业的高端环节，聚焦产业后端服务和提供时尚生活配套，打造成为西安·世界级时尚文化创新区。本次项目合作符合公司发展战略要求，公司通过成立平台公司参与土地一级开发，随着后续事宜逐步推进、落实和履行,有利于公司把握西安城市发
展机遇，提升股东回报，符合公司及股东的整体利益，对公司未来发展具有积极影响;

8、天地源2017年三季报披露二家机构持有(新进一家机构,2017年三季末股东人数继续减少2.27%,筹码继续集中),充分说明机构信任天地源具有一支有思路、有谋略、具创新、创造、团结、高素质的领导班子和看好天地源未来巨大发展潜力。

四、天地源(600665):综述:

天地源:具基本面优、严重低估、物美价廉、题材丰富、超跌滞涨、极具投资价值,完全不同于价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股,天地源调整是买入机会,机不可失,时不再来！现价买入后放心和安心中长期持有,必有厚报！天地源优质股是金子总会发光的,也许晚一点,但足够曜眼！信不信由您,本人坚信不移！