大咖秀精彩观点：科技是不是还能继续投？
- 141
- 107
- ♥ 收藏
- A大中小
本期嘉宾介绍：何奇,武汉大学经济学、法学双学士学位，经济学硕士。2014年5月加入光大保德信基金管理有限公司，现任光大保德信中国制造2025、光大多策略等基金基金经理。专注价值投资，挖掘优质公司，尊重时间、寻求确定；采取自下而上的配置思路，专注成长赛道，2020年看好以5G产业链、新能源汽车和自主可控领域。
何奇基金经理看好的如5G产业链、新能源汽车等板块在过去表现出亮眼的成绩，光大中国制2025（001740）近6月收益涨幅超越98%的同类基金（02.14，银河证券），净值表现优异的背后是基金经理投资理念的升级，数十次深度调研之后精修选股的结果。对于当前市场的看法或未来的布局他是如何看待的？
2月28日10:00，光大保德信何奇基金经理将为您全面解惑！
娥姐姐 : 何经理你好！前期科技股经过一轮大涨，估值普遍都不低了，请问后市从哪些维度去深挖可能超越大盘涨幅的股票？
何奇:本人坚守成长价值的投资风格，不会深度参与估值已经较高的板块，哪怕已经呈现出了明确的主升浪趋势，对于挖掘优质个股而言，我依次关注业绩增速、行业格局、估值和交易指标。
02-28 10:23:00
基民aaLSnH : 科技板块基本面较为扎实，中长期来看，科技板块自身出现明显向上的产业趋势。那么，在科技黄金时代，该如何快速布局呢？
何奇:科技股的中长期趋势依然强劲，但是短期交易过热不排除会有一定风险，但是如果能够中长期持有，仍然看好科技板块。
02-28 10:35:26
天天吃鸡的基民 : 何经理您好，半导体行业涨幅也很大，光大保德信基金会不会也有所侧重于半导体行业呢？
何奇:对于半导体行业，我个人看法是中长期基本面趋势看好，短期估值可能存在一定的透支。由于本人坚守成长价值的投资风格，深知长期利益和短期利益未必会兼得，因此不会深度参与估值已经较高的板块，哪怕已经呈现出了明确的主升浪趋势。
02-28 10:42:43
基民3acV1O :何经理，您好有观点认为，5G投资短期被高估，概念被爆炒，利好已提前兑现。所以，5G概念现在到底还能不能投？
何奇:我个人中长期还是看好5G。5G作为引领新一波技术创新的趋势在逐步演绎，随着2020年5G手机的逐步渗透，整个产业链的发展欣欣向荣，如未来2-3年，5G基站投资或将大规模启动，有望呈现爆发式增长态势，且5G的应用场景远大于前几代通信技术，应用于云游戏、工业互联网、物联网等，想象空间是比较大的。
02-28 10:43:07
zf245578626 : 何经理，能说说新能源方面的投资逻辑吗？
何奇:新能源汽车是国家支持的重要行业，未来五年的行业复苏增速有望维持30%左右，2020年有望迎来海内外市场的复苏共振，投资机会可期。
02-28 10:49:14
诗人红粉 :何经理你好！近三天成交量都超过万亿，科技股强者恒强，请问后市还有哪些细分行业可以再续辉煌？
何奇:在科技板块中当前我们依然看好5G产业链和新能源汽车产业链里面的估值合理标的。
02-28 10:54:45
基民SbAvTF : 已经这么高了还能投吗 ？
何奇:短期市场是否存在调整可能，我们很难预测，但是可以相对明确的看到，科技成长方向的浪潮方兴未艾，我看好的TMT、新能源汽车等方向中长期依然有着非常强的基本面支撑。与此同时，部分大金融、可选消费和周期行业里面的优质个股估值较低，未来大概率存在着结构性的机会。因此，光大中国制造2025会加大对上述两大领域的关注力度，选择估值合理的个股配置，并逐步兑现部分涨幅过大且估值较高的成长股。
02-28 10:58:46
基民78cuH3 : 何总：请问“疫情”对A股负面影响是中长期，还是短期的？“疫后”该投资哪些细分行业？
何奇:我个人从历史情况来看，认为影响是比较短期的。
02-28 10:59:36
股友tx7nAP : 何经理您好，现在的市场有两个特点，一个是市场已经告别了齐涨共跌的时代了，只有业绩出色的公司才能获得市场的认可，另一个是各行各业的龙头公司更容易获得市场的青睐，请问您在挑选科技类公司的时候是否只会挑选业绩出色的龙头公司呢，而对于科技类公司的估值，我觉得不能简单的用估值的高低，或者是ROE的增长来判断一家公司是否足够的优秀，其实还可以从研发占比之类的方面去研判，产品的前景方面去分析，请问关于以上问题，您如何看待？谢谢！
何奇:确实，估值不应该是单一决定指标。我个人会依次关注业绩增速、行业格局、估值和交易指标，坚守价值投资风格。
02-28 11:03:19
whu_lsr :我们投资者投资基金应该如何培养一个正确的心态？您对我们投资有啥建议吗？
何奇:我认为对于普通投资者而言，最重要的还是选择两三个可靠的基金经理，配置两三支与自己风险偏好相匹配的产品并长期打包持有。
也不要过分在意短期涨跌，除非持有基金的基本面发生了巨大的变化，否则要多给基金经理一些信任。
在操作上，我个人认为对于投资波动较大的基金时，可以考虑定投的方式。
02-28 11:12:05
whu_lsr :您如何看待未来的市场行情和科技板块？能否对今年整体做个预判？
何奇:2020年权益市场的总体预期收益率要下调，但是我依然看好后续的结构性行情。全年结构方面主赛道是成长，但是成长内部存在分化，同时金融周期不排除有阶段性反弹的可能性，而消费也有部分个股机会。
外部环境和5G浪潮推动了中国经济转型加速，新兴行业的崛起可能方兴未艾，政府也将越来越多的政策资源向以科技产业为首的新兴产业倾斜，包括科创板，研发费用抵税等，为新兴产业发展注入新动能。基于中国经济在加速转型升级的基础上，5G和自主可控、新能源汽车等新兴行业存在着大量的结构性机会。
02-28 11:22:42
whu_lsr :您持股一般会持多久？会频繁调仓吗？什么时候会选择卖出股票呢？会根据市场热点进行短期操作吗？
何奇:我们更倾向于中长期持有，另外就止盈上，我们会基于估值和业绩的匹配性不断去优化结构，譬如我们会不断止盈一些涨幅较大且估值已经不便宜的股票，然后置换涨幅较小且估值合理的股票。
何奇基金经理看好的如5G产业链、新能源汽车等板块在过去表现出亮眼的成绩，光大中国制2025（001740）近6月收益涨幅超越98%的同类基金（02.14，银河证券），净值表现优异的背后是基金经理投资理念的升级，数十次深度调研之后精修选股的结果。对于当前市场的看法或未来的布局他是如何看待的？
2月28日10:00，光大保德信何奇基金经理将为您全面解惑！
以下为大咖秀精彩观点：
娥姐姐 : 何经理你好！前期科技股经过一轮大涨，估值普遍都不低了，请问后市从哪些维度去深挖可能超越大盘涨幅的股票？
何奇:本人坚守成长价值的投资风格，不会深度参与估值已经较高的板块，哪怕已经呈现出了明确的主升浪趋势，对于挖掘优质个股而言，我依次关注业绩增速、行业格局、估值和交易指标。
02-28 10:23:00
基民aaLSnH : 科技板块基本面较为扎实，中长期来看，科技板块自身出现明显向上的产业趋势。那么，在科技黄金时代，该如何快速布局呢？
何奇:科技股的中长期趋势依然强劲，但是短期交易过热不排除会有一定风险，但是如果能够中长期持有，仍然看好科技板块。
02-28 10:35:26
天天吃鸡的基民 : 何经理您好，半导体行业涨幅也很大，光大保德信基金会不会也有所侧重于半导体行业呢？
何奇:对于半导体行业，我个人看法是中长期基本面趋势看好，短期估值可能存在一定的透支。由于本人坚守成长价值的投资风格，深知长期利益和短期利益未必会兼得，因此不会深度参与估值已经较高的板块，哪怕已经呈现出了明确的主升浪趋势。
02-28 10:42:43
基民3acV1O :何经理，您好有观点认为，5G投资短期被高估，概念被爆炒，利好已提前兑现。所以，5G概念现在到底还能不能投？
何奇:我个人中长期还是看好5G。5G作为引领新一波技术创新的趋势在逐步演绎，随着2020年5G手机的逐步渗透，整个产业链的发展欣欣向荣，如未来2-3年，5G基站投资或将大规模启动，有望呈现爆发式增长态势，且5G的应用场景远大于前几代通信技术，应用于云游戏、工业互联网、物联网等，想象空间是比较大的。
02-28 10:43:07
zf245578626 : 何经理，能说说新能源方面的投资逻辑吗？
何奇:新能源汽车是国家支持的重要行业，未来五年的行业复苏增速有望维持30%左右，2020年有望迎来海内外市场的复苏共振，投资机会可期。
02-28 10:49:14
诗人红粉 :何经理你好！近三天成交量都超过万亿，科技股强者恒强，请问后市还有哪些细分行业可以再续辉煌？
何奇:在科技板块中当前我们依然看好5G产业链和新能源汽车产业链里面的估值合理标的。
02-28 10:54:45
基民SbAvTF : 已经这么高了还能投吗 ？
何奇:短期市场是否存在调整可能，我们很难预测，但是可以相对明确的看到，科技成长方向的浪潮方兴未艾，我看好的TMT、新能源汽车等方向中长期依然有着非常强的基本面支撑。与此同时，部分大金融、可选消费和周期行业里面的优质个股估值较低，未来大概率存在着结构性的机会。因此，光大中国制造2025会加大对上述两大领域的关注力度，选择估值合理的个股配置，并逐步兑现部分涨幅过大且估值较高的成长股。
02-28 10:58:46
基民78cuH3 : 何总：请问“疫情”对A股负面影响是中长期，还是短期的？“疫后”该投资哪些细分行业？
何奇:我个人从历史情况来看，认为影响是比较短期的。
02-28 10:59:36
股友tx7nAP : 何经理您好，现在的市场有两个特点，一个是市场已经告别了齐涨共跌的时代了，只有业绩出色的公司才能获得市场的认可，另一个是各行各业的龙头公司更容易获得市场的青睐，请问您在挑选科技类公司的时候是否只会挑选业绩出色的龙头公司呢，而对于科技类公司的估值，我觉得不能简单的用估值的高低，或者是ROE的增长来判断一家公司是否足够的优秀，其实还可以从研发占比之类的方面去研判，产品的前景方面去分析，请问关于以上问题，您如何看待？谢谢！
何奇:确实，估值不应该是单一决定指标。我个人会依次关注业绩增速、行业格局、估值和交易指标，坚守价值投资风格。
02-28 11:03:19
whu_lsr :我们投资者投资基金应该如何培养一个正确的心态？您对我们投资有啥建议吗？
何奇:我认为对于普通投资者而言，最重要的还是选择两三个可靠的基金经理，配置两三支与自己风险偏好相匹配的产品并长期打包持有。
也不要过分在意短期涨跌，除非持有基金的基本面发生了巨大的变化，否则要多给基金经理一些信任。
在操作上，我个人认为对于投资波动较大的基金时，可以考虑定投的方式。
02-28 11:12:05
whu_lsr :您如何看待未来的市场行情和科技板块？能否对今年整体做个预判？
何奇:2020年权益市场的总体预期收益率要下调，但是我依然看好后续的结构性行情。全年结构方面主赛道是成长，但是成长内部存在分化，同时金融周期不排除有阶段性反弹的可能性，而消费也有部分个股机会。
外部环境和5G浪潮推动了中国经济转型加速，新兴行业的崛起可能方兴未艾，政府也将越来越多的政策资源向以科技产业为首的新兴产业倾斜，包括科创板，研发费用抵税等，为新兴产业发展注入新动能。基于中国经济在加速转型升级的基础上，5G和自主可控、新能源汽车等新兴行业存在着大量的结构性机会。
02-28 11:22:42
whu_lsr :您持股一般会持多久？会频繁调仓吗？什么时候会选择卖出股票呢？会根据市场热点进行短期操作吗？
何奇:我们更倾向于中长期持有，另外就止盈上，我们会基于估值和业绩的匹配性不断去优化结构，譬如我们会不断止盈一些涨幅较大且估值已经不便宜的股票，然后置换涨幅较小且估值合理的股票。
郑重声明：用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！
