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发表于 2017-04-21 04:16:28 股吧网页版
股灾4.0结束了?万亿委外资金尚未出逃 又一次大规模抽血即将到来

  两周以来,频频有个股出现闪崩,大盘也迅速结束了雄安概念、粤港澳大湾区概念带来的红利期,连续四日阴跌,甚至跌穿了半年牛熊分割线。冥冥中似乎有种力量,在驱使资金迅速抽离股市。

  有人怀疑是浙江游资干的,不过温州帮炒作个股是有一套,尚不足以撼动大盘。随着银监会多份指导文件的出台,数以万亿计的银行委外资金赎回,恐怕才是这次小股灾的幕后元凶。

  中国平安601318)、兴业银行601166)两只大盘蓝筹股闪崩,拉响了A股警报,上交所果断出手干预,才避免发生踩踏式崩盘。这当中还有个小插曲,上交所在闪崩当日公布的涉事方是某券商资管产品,后澄清为中信建投基金专户所为。

  虽是乌龙,不过可以肯定的是,资管、基金已经上了监管部门的黑名单。接下来,几乎每天总会有那么几支个股盘中莫名闪崩,直至后来沪指连续四个交易日跌幅接近1%,4月19日彻底失守半年牛熊分割线(120日均线),也是三个月以来首次跌穿,是不是意味着牛市将尽,熊市欲来?

  银监会文件牵出神秘的委外业务

  A股本轮闪崩始于4月中旬,在几乎同样的时间点,银监会接连发布了数份指导文件,除了对N多家银行开出罚单外,还将大棒指向了一直处在监管盲区、正野蛮生长的银行委外业务,郭树清上任后的第一把火很是生猛。

  4月初,银监会发布46号文《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》,指非银机构利用委外资金进一步加杠杆、加久期、加风险等现象属于理财空转套利的范畴,银行业机构需对此进行自查。

  之后发布7号文《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的通知》,称银监会再次强调要提升非现场监管能力,增强现场检查针对性,促进各监管部门的监管协同,重点加大对同业、投资、理财等业务的监管力度,切实防止监管套利。

  文件字里行间传递着一个重要信息,要对银行委外业务严加管制。什么是银行委外?这里有必要科普一下,通俗来讲,是银行将理财资金或者自有资金委托给证券公司、保险公司、基金、私募、资管等打理。前文已提到,被监管部门列入A股闪崩黑名单的基金和资管正是银行委外业务的大户。

  委外体量有多大?突破100万亿

  银行委外对A股有多大的潜在影响?这个有必要了解其究竟有多大的规模。申万宏源000166)的最新测算数据显示,2014年以来,国内广义非银资管业务规模出现了急速增长。2014年总规模为58.8万亿元,2015年猛增至89.2万亿元,截至2016年末时,则突破100万亿元大关,达到114.2万亿元。

  公开信息显示,某家国有大行2016年安排的首期委外(自有资金)规模就超过6000亿元。业内人士称,按照千分之五的收益率,受托方首期就有30亿元左右的利润,如果算上后续几期以及体量巨大的理财资金委外规模,这块利润非常可观。

  那么又有多少委外资金投向了股市?据上海证券报1月初报道,工商银行601398)在去年12月给国内几家大型公募基金输送了数百亿元的委外资金。2017年开年以来,机构的委外资金也开始加大权益类投资的比重。

  深圳一家基金公司专户投资负责人坦言,目前委外资金入市的意图比较明显,最近这类资金找上门的挺多,而且都是只做股票的,开年后包括券商、信托和保险等机构的委外资金都在洽谈中,市场对今年一季度行情总体保持乐观,这也吸引了一些机构资金的注意力。

  另外,一些私募基金也在稳步提升股票仓位。今年1月份,深圳一私募基金经理透露,其管理的组合仓位目前已提升至70%,对今年A股市场总体保持谨慎乐观。

  巨量赎回!从中小行至国有大行

  委外业务似乎成了脱缰的野马,难怪银监会要“招安”,将之纳入监管。不过随着关部门对于商业银行高杠杆与资金空转的强监管,势必导致大部分委外业务“撤退”。

  4月19日早间,有消息称,在监管层连发出7道文件且重点点名银行理财和同业业务的背景下,近期银行委外赎回得比较厉害,连续两个交易日债市均有大额卖盘出现,且不仅是一些风格激进的中小银行出于收缩同业理财的需求要赎回委外,一些压力不大的国有大行也迫于成本压力压缩委外规模。

  北京商报记者从一位券商人士处证实,确已有国有大行开始赎回委外资金。对于资金成本承压的说法,另一家券商的交易员表示,从去年四季度货币政策明显收紧后,该机构融资融券的成本就在不断走高,加上近期监管层的多道文件,“负债荒”的形势愈演愈烈,即资金来源遇到困难,负债价格上升。

  一家小银行系基金公司人士对中国基金报坦言,对部分委外规模较大的基金公司来说,银行的举动固然在情理之中,但带来的影响确实不小。“我们最近从银行股东处的反馈来看,下半年股东给予的委外资金规模将出现下滑,短期来看,超过10亿元,股东都要经过反复斟酌。”

  推倒A股多米诺骨牌?股灾4.0?

  2015年6月以来,我们已经经历了三次股灾,千股跌停、大盘熔断的悲情时刻似乎就在昨天,这次银行委外业务的巨量赎回,犹如开足马力从股市抽血,A股的多米诺骨牌会否就此推倒,一次次闪崩造成的小股灾,会不会演化成股灾4.0?

  一家机构的首席宏观研究员认为,大额赎回暂时不会发生,银行还能自己扛下来,但集中赎回,大规模的亏损怎么办?银行可能在委外规模、同业负债规模里折中选择,将一些有收益的、浮亏小的赎回,仍用同业存单维持着大部分仍有较高浮亏的存量委外。”

  此言不虚,银行不会傻到去赎回那些浮亏较大的委外产品,大规模亏损没法跟客户交代,即便是动用自有资金,也没办法跟股东交代。可见在A股出逃的委外资金,要么盈利,要么小亏,除非银行资金已经紧张到不得不斩仓套现的程度。

  总之,数以万亿的委外资金准备溃逃,A股停住!

发表于 2017-04-21 04:16:02
04-20 13:25 作者更新以下内容
$新华网 sh603888$ 回应高送转争议:加强市场监管是为了更好地保护投资者利益,其实说到底,说怒怼交易所算不上,但是也是当时高送转的一股清流。不过到今天发布的公告,字里行间还是透漏出了老大说的对的意思。
发表于 2017-04-21 04:17:52
1.仓位控制 仓位控制的作用在于能很好的风险控制和解套。补仓就成了短线解套并获利的很好的手段。 2. 止盈 不要想买最低也不要想卖最高,要设定一个可行的止赢价。止盈操作的核心要领是:克制永无止境的贪心,获利时要有卖出的决心,保证盈利和本金。 3. 止损 A.止损的核心是保证资金安全,提高资金利用率,避免小错铸成大错甚至导致全军覆没。B个股短线套8%要止损,总资金回撤10%要先出局。C个股被套5%时要认真分析原因,确定是补仓还是止损 4.补仓和做T A.高抛低吸是做股票的最根本原则 B.补仓是当持的票补套时在低位加仓做低成本解套并赢利的最好手段。C.做T是盘中利用股票的大幅波动低吸高抛和高抛低吸做低持股成本利润最大化的手段。
发表于 2017-04-21 04:26:26
股票有节奏,有自我规律,涨多了就会歇一歇,跌多了就会涨一涨,别每天都所以然的去猜明天是涨还是跌,不是炒股,是炒心
发表于 2017-04-21 04:53:04
散户之人生领航的错误点:

1、看好不买一直涨,追涨买后变熊样!

2、气愤不过卖掉;卖后立即涨!

3、两选一必然选错,买的下跌,没买的大涨!

4、选错后改正错误,换股,又换错!

5、下决心不搞短线,长期持股,则长期不涨!

6、抛了长线,第二天涨停!

7、又去搞短线,立即被套!

8、关注我博每天牛股送出
发表于 2017-04-21 05:20:08
国家队:散户不交出筹码,看老子不监管死你,不吓死你
发表于 2017-04-21 05:22:51
你是不是脑残啊,"A股是不是要由牛转熊"请问07年以来A股牛过吗!历史高点6124点已经10年了,现在才一半左右,你梦见牛市了吧!
发表于 2017-04-21 06:02:58
中国雄安军事战略资源重稀土龙头高端新材料王者归来
【000831五矿稀土】马上停牌筹划重大事项。2017年国务院国资委第一批国有资本央企改革在【中国五矿集团试点】,中国五矿集团公司召开专题会议,传达学习中央、国务院关于设立雄安新区的决定精神,研究部署中国五矿参与雄安新区建设相关工作,【引导下属企业分批迁入雄安】。为了贯彻国务院政策,控制战略资源,组建大型重稀土集团。五矿集团旗下共拥有稀土企业31家,包括A股上市公司五矿稀土。此外,集团还持有位于广东梅州的1本稀土探矿权证和五矿勘查的广西中鑫矿业有限公司,位于湖南江华、福建宁化、云南陇川的3本稀土采矿权证;并控股赣县红金、定南大华、广州建丰等8家优质稀土冶炼分离厂,中重稀土分离产能居全球首位;同时,公司还整合建设了稀土磁性材料、稀土发光材料、稀土电子材料、稀土终端应用产品等深加工企业收购实控人中国五矿集团旗下五矿勘查开发公司所持有的北京华泰鑫拓地质勘查技术有限公司100%股权。华泰鑫拓持股42%的子公司拥有广东省平远县圣功寨稀土矿和肥田稀土矿两宗探矿权。看来是整合中国五矿集团所有的稀土资源,打造中国最大的重稀土航母。
发表于 2017-04-21 06:03:05
中国雄安军事战略资源重稀土龙头高端新材料王者归来
【000831五矿稀土】马上停牌筹划重大事项。2017年国务院国资委第一批国有资本央企改革在【中国五矿集团试点】,中国五矿集团公司召开专题会议,传达学习中央、国务院关于设立雄安新区的决定精神,研究部署中国五矿参与雄安新区建设相关工作,【引导下属企业分批迁入雄安】。为了贯彻国务院政策,控制战略资源,组建大型重稀土集团。五矿集团旗下共拥有稀土企业31家,包括A股上市公司五矿稀土。此外,集团还持有位于广东梅州的1本稀土探矿权证和五矿勘查的广西中鑫矿业有限公司,位于湖南江华、福建宁化、云南陇川的3本稀土采矿权证;并控股赣县红金、定南大华、广州建丰等8家优质稀土冶炼分离厂,中重稀土分离产能居全球首位;同时,公司还整合建设了稀土磁性材料、稀土发光材料、稀土电子材料、稀土终端应用产品等深加工企业收购实控人中国五矿集团旗下五矿勘查开发公司所持有的北京华泰鑫拓地质勘查技术有限公司100%股权。华泰鑫拓持股42%的子公司拥有广东省平远县圣功寨稀土矿和肥田稀土矿两宗探矿权。看来是整合中国五矿集团所有的稀土资源,打造中国最大的重稀土航母。
发表于 2017-04-21 06:10:41
雄安股票崩盘是意料中、不用大惊小怪、茅台也留意了
发表于 2017-04-21 06:51:36
熊市途中,下跌很正常。到2200以下中长线资金进场股市才会见底。
发表于 2017-04-21 07:05:46
只见池中放鱼,不见池中养水,新股烂发何时休……
发表于 2017-04-21 07:26:03
天威视讯并购互联网公司璧合科技 国内效果广告第一股(掘未来牛股)

2017年04月20日 15:28 来源:网财报道

  国企混改概念股天威视讯(002238)前日发布重大事项进展公告并复牌,公司拟联合并购新三板互联网广告公司璧合科技。然而市场并不买账,开盘后天威视讯股价一路下跌一度逼近跌停,虽然尾盘有所拉升,但仍大跌5.94%,收报于14.10元/股。许多小股东怨声载道:“停牌等了这么多天,没想到等到复牌竟是一盆凉水自头顶浇下来。”

  4月5日,天威视讯拟筹划重大对外投资收购停牌,前日,公司公布了重大事项进展暨框架协议并且复牌。

  根据协议,公司将与关联方前海天和基金一起收购新三...
发表于 2017-04-21 07:44:01
只可惜不能融券,否则雄县涨没赶上,跌是白捡钱一样。
发表于 2017-04-21 07:46:00
时光机
发表于 2017-04-21 07:52:26
徐寰宇 : 股票有节奏,有自我规律,涨多了就会歇一歇,跌多了就会涨一涨,别每天都所以然的去猜明天是涨还是跌,不是炒股,是炒心
问题是多少是多了?10% ?30% ?50%?
发表于 2017-04-21 07:53:07
耸人听闻,股市从来不差钱,条条钱路通股市,此路不通抄彼路,,,
发表于 2017-04-21 07:54:11
要抽离资金,新股发行也应该减减,不要什么好的都一头赚了,给人家一点甜头吃。
发表于 2017-04-21 07:56:04
我先举一个小栗子 : 只可惜不能融券,否则雄县涨没赶上,跌是白捡钱一样。
不好说,游资爆仓不是弄了玩的
发表于 2017-04-21 07:57:13
投机资金被动被驱入所谓的白马股和价值股,这些股将呈现庄股特征,一旦下跌,更将带动大盘往下。
今天银行股走势也许就是明天所谓其它价值股走势。
发表于 2017-04-21 08:10:46
电闪雷鸣无所谓,敲山震虎有谁退? 杀鸡吓猴狐不怕,难怪贬值说不贵
600455 博通股份四季报-0.16元现价 45.04元 600733 S前 锋四季报-0.16元现价 50.18元
603616 韩建河山三季报-0.02元现价 25.21元 603800 道森股份四季报-0.28元现价 27.66元
600506 香梨股份四季报-0.05元现价 19.50元 600150 中国船舶三季报-0.31元现价 29.36元
...
发表于 2017-04-21 08:10:56
成天胡求牙。狼来了,你妈高兴了?
发表于 2017-04-21 08:14:22
前期我坚决的看空派,但是我认为今天大盘大概率会中阳线,短期大盘会进入围绕3200点左右的区间震荡,再在区间震荡中寻找企稳或者下跌的动力,不能说大盘真的现在已经企稳了但是也不能说大盘会马上向下杀跌,今天大家看光大银行的走势,因为昨天光大银行H股大涨百分之二多,而美股昨晚大涨,而银行股是全球股市上涨力量,结论是今天香港股市大概率上涨,而香港股市中国银行股大概率上涨,所以今天会逼着A股银行股也上涨,所以今天会逼死空头
发表于 2017-04-21 08:22:32
光头峰 : 中国雄安军事战略资源重稀土龙头高端新材料王者归来
【000831五矿稀土】马上停牌筹划重大事项。2017年国务院国资委第一批国有资本央企改革在【中国五矿集团试点】,中国五矿集团公司召开专题会议,传达学习中央、国务院关于设立雄安新区的决定精神,研究部署中国五矿参与雄安新区建设相关工...
你丫全买了吧,自己玩,想涨就涨,想跌就跌,要多爽有多爽
发表于 2017-04-21 08:38:46
100万亿????大A也就那没点不到30%难道。。。。。。???????
发表于 2017-04-21 08:39:14
上百万亿的委外资金?有点夸张!A股总市值才不过30万亿,怎么容得下上百万亿的委外资金
发表于 2017-04-21 08:42:46
为啥不能买国行?披星戴帽比它强。为啥不能持国行?砸盘工具赛熊狼
为啥不能爱国行?贬值标志世界奇。为啥坚决抛国行?买空卖空不当粮
601988 中国银行四季报0.54元 净资产 4.38元现价 3.51元 市盈率 6.3
601288 农业银行四季报0.55元 净资产 3.79元现价 3.26元 市盈率 5.8
601818 光大银行四季报0.63元 净资产 4.67元现价 3.87元 市盈率 6.0
601398 工商银行四季报0.77...
发表于 2017-04-21 08:50:46
赤裸裸的恐吓文,笔者良心大大的坏
发表于 2017-04-21 08:57:10
尊重市场,尊重市场的内在规律,而不是告诉大家什么股票该涨,什么股票不该涨,何种分红方式正确,什么分红方式不正确,不能即当裁判员,又当运动员。
发表于 2017-04-21 09:39:55
中国A股 人间地狱
上海网友
发表于 2017-04-21 09:54:59
蹦盘才是黄道
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  两周以来,频频有个股出现闪崩,大盘也迅速结束了雄安概念、粤港澳大湾区概念带来的红利期,连续四日阴跌,甚至跌穿了半年牛熊分割线。冥冥中似乎有种力量,在驱使资金迅速抽离股市。

  有人怀疑是浙江游资干的,不过温州帮炒作个股是有一套,尚不足以撼动大盘。随着银监会多份指导文件的出台,数以万亿计的银行委外资金赎回,恐怕才是这次小股灾的幕后元凶。

  中国平安601318)、兴业银行601166)两只大盘蓝筹股闪崩,拉响了A股警报,上交所果断出手干预,才避免发生踩踏式崩盘。这当中还有个小插曲,上交所在闪崩当日公布的涉事方是某券商资管产品,后澄清为中信建投基金专户所为。

  虽是乌龙,不过可以肯定的是,资管、基金已经上了监管部门的黑名单。接下来,几乎每天总会有那么几支个股盘中莫名闪崩,直至后来沪指连续四个交易日跌幅接近1%,4月19日彻底失守半年牛熊分割线(120日均线),也是三个月以来首次跌穿,是不是意味着牛市将尽,熊市欲来?

  银监会文件牵出神秘的委外业务

  A股本轮闪崩始于4月中旬,在几乎同样的时间点,银监会接连发布了数份指导文件,除了对N多家银行开出罚单外,还将大棒指向了一直处在监管盲区、正野蛮生长的银行委外业务,郭树清上任后的第一把火很是生猛。

  4月初,银监会发布46号文《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》,指非银机构利用委外资金进一步加杠杆、加久期、加风险等现象属于理财空转套利的范畴,银行业机构需对此进行自查。

  之后发布7号文《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的通知》,称银监会再次强调要提升非现场监管能力,增强现场检查针对性,促进各监管部门的监管协同,重点加大对同业、投资、理财等业务的监管力度,切实防止监管套利。

  文件字里行间传递着一个重要信息,要对银行委外业务严加管制。什么是银行委外?这里有必要科普一下,通俗来讲,是银行将理财资金或者自有资金委托给证券公司、保险公司、基金、私募、资管等打理。前文已提到,被监管部门列入A股闪崩黑名单的基金和资管正是银行委外业务的大户。

  委外体量有多大?突破100万亿

  银行委外对A股有多大的潜在影响?这个有必要了解其究竟有多大的规模。申万宏源000166)的最新测算数据显示,2014年以来,国内广义非银资管业务规模出现了急速增长。2014年总规模为58.8万亿元,2015年猛增至89.2万亿元,截至2016年末时,则突破100万亿元大关,达到114.2万亿元。

  公开信息显示,某家国有大行2016年安排的首期委外(自有资金)规模就超过6000亿元。业内人士称,按照千分之五的收益率,受托方首期就有30亿元左右的利润,如果算上后续几期以及体量巨大的理财资金委外规模,这块利润非常可观。

  那么又有多少委外资金投向了股市?据上海证券报1月初报道,工商银行601398)在去年12月给国内几家大型公募基金输送了数百亿元的委外资金。2017年开年以来,机构的委外资金也开始加大权益类投资的比重。

  深圳一家基金公司专户投资负责人坦言,目前委外资金入市的意图比较明显,最近这类资金找上门的挺多,而且都是只做股票的,开年后包括券商、信托和保险等机构的委外资金都在洽谈中,市场对今年一季度行情总体保持乐观,这也吸引了一些机构资金的注意力。

  另外,一些私募基金也在稳步提升股票仓位。今年1月份,深圳一私募基金经理透露,其管理的组合仓位目前已提升至70%,对今年A股市场总体保持谨慎乐观。

  巨量赎回!从中小行至国有大行

  委外业务似乎成了脱缰的野马,难怪银监会要“招安”,将之纳入监管。不过随着关部门对于商业银行高杠杆与资金空转的强监管,势必导致大部分委外业务“撤退”。

  4月19日早间,有消息称,在监管层连发出7道文件且重点点名银行理财和同业业务的背景下,近期银行委外赎回得比较厉害,连续两个交易日债市均有大额卖盘出现,且不仅是一些风格激进的中小银行出于收缩同业理财的需求要赎回委外,一些压力不大的国有大行也迫于成本压力压缩委外规模。

  北京商报记者从一位券商人士处证实,确已有国有大行开始赎回委外资金。对于资金成本承压的说法,另一家券商的交易员表示,从去年四季度货币政策明显收紧后,该机构融资融券的成本就在不断走高,加上近期监管层的多道文件,“负债荒”的形势愈演愈烈,即资金来源遇到困难,负债价格上升。

  一家小银行系基金公司人士对中国基金报坦言,对部分委外规模较大的基金公司来说,银行的举动固然在情理之中,但带来的影响确实不小。“我们最近从银行股东处的反馈来看,下半年股东给予的委外资金规模将出现下滑,短期来看,超过10亿元,股东都要经过反复斟酌。”

  推倒A股多米诺骨牌?股灾4.0?

  2015年6月以来,我们已经经历了三次股灾,千股跌停、大盘熔断的悲情时刻似乎就在昨天,这次银行委外业务的巨量赎回,犹如开足马力从股市抽血,A股的多米诺骨牌会否就此推倒,一次次闪崩造成的小股灾,会不会演化成股灾4.0?

  一家机构的首席宏观研究员认为,大额赎回暂时不会发生,银行还能自己扛下来,但集中赎回,大规模的亏损怎么办?银行可能在委外规模、同业负债规模里折中选择,将一些有收益的、浮亏小的赎回,仍用同业存单维持着大部分仍有较高浮亏的存量委外。”

  此言不虚,银行不会傻到去赎回那些浮亏较大的委外产品,大规模亏损没法跟客户交代,即便是动用自有资金,也没办法跟股东交代。可见在A股出逃的委外资金,要么盈利,要么小亏,除非银行资金已经紧张到不得不斩仓套现的程度。

  总之,数以万亿的委外资金准备溃逃,A股停住!

东方财富

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