大家好！我是哈哈姐，每天我会与大家分享一些我对市场的看法以及投资思考，陪伴大家一起慢慢变富~

房地产板块近期政策频出，继上次重磅会议提及房主不炒之后，住建部出台楼市调控方向，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。政策刺激了房地产板块走了一波行情，那么现阶段还适合追么？哈哈姐带领大家一起来看下。

认房不认贷和税费减免政策，有助于降低置换成本，激发置换需求。随着认房不认贷政策出炉，有利于优化房产交易产业链，活跃市场交易。在北上广深等一线城市，认房又认贷，使得二套房首付比例和房贷利率都双高，严重限制了需要换房改善的购房群体。认房不认贷政策落地后，叠加税费减免，置换成本大幅下降，大量换房及改善的客户群体需求，将被进一步激发。

近期连续出台的政策，对地产板块构成持续的利好，对房地产情绪有一定的修复作用。但是从销售端到竣工端再传导至开工端，仍旧需要时间，是一个缓慢修复的过程。此轮房地产的投资逻辑也将从过去强刺激政策 房价快速上行转变为优化政策 逐步修复。因为地产黄金20年已经过去了，人口拐点确立，新的形式下，房产供需关系出现了重大转变。所以此轮调整下，房地产板块修复节奏不会特别快，逐步向上的概率较大。

从近期连续的地产政策出台来看，房地产稳经济的作用将重新纳入政策视野，板块价值有待重估。受宏观环境、销售下滑、企业债务等因素影响，2023年以来，房产业绩承压，行业配置比例和估值水平处于较低水平。当前板块市值占比与经济价值完全不对等，存在一定价值重估空间。以中证房地产指数（931775.CSI）为例，当前PB为0.89，比96.22%的时间低。持仓市值方面，2023Q2房地产板块的公募基金持仓总市值为710亿元，环比下降7.2%，持仓总市值在19个行业中排名第9。（数据来源：Wind，截止时间，20230728）

操作策略上，建议大家不要追高，如果长期看好，可以趁回调逢低布局。在当下动荡的市场风格下，大家可以多元化均衡配置资产，平滑重仓单一板块带来的风险。

任何时候，我们都不要去主观臆测行情。我们能做的就是用科学的策略，跟随市场的趋势，不在意一时的涨跌，而是要风物长宜放眼量，方能行稳致远。

#AI熄火后，大消费和地产你更看好谁？##券商暴力拉升！牛回速归的信号？##汽车板块再爆利好 又要突破了？#

$富国新兴产业股票C$ $富国中证新能源汽车指数(LOF)A$ $富国新材料新能源混合C$

@东方财富创作小助手 @股吧话题

风险提示：以上内容不代表对市场及行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。市场有风险，投资需谨慎。