联合动态

联合资信受托为“17昆仑银行绿色金融01”提供信用评级

2017年12月，联合资信受托为“17昆仑银行绿色金融01”提供信用评级。该债券发行规模为1亿元，票面利率为6.00%，期限为3年，债券和主体级别均为AA ，评级展望稳定。

发行统计

一、12月绿债发行和成本优势情况

1. 12月我国绿色债券发行情况

2017年12月，我国共新发11期绿色债券，发行规模为86.94亿元，绿色债券发行期数和发行规模较上月（12期和328.84亿元）有不同程度下降，结束了绿色债券发行规模连续六个月环比增长的情况。新发绿色债券涉及券种包括企业债、公司债、私募债、政策性银行债、商业银行金融债以及ABS，其中公司债发行期数最多（3期），商业银行金融债发行规模最大（16.00亿元）。“17进出绿色债”为国内首只以市场化方式面向全球投资者簿记发行的绿色金融债，“17泰隆商行绿色金融债”为首单小微企业绿色金融债。

2. 12月新发绿债发行成本情况

将2017年12月我国新发绿色债券的发行利率与其起息日前后各十五天内起息的同期限、同级别、同券种的债券平均发行利率相比，拥有可比债券的5只绿色债券中，2只呈现成本优势，占比40.00%。

二、绿债累计发行情况 和特征分析

1. 绿债累计发行情况

2017年，我国绿色债券（不含资产支持证券）共发行103期，发行规模达到1898.75亿元，涉及发行人67家，发行家数和发行期数均远超过2016年全年数量（29家和49期），发行规模较2016年（1985.30亿元）略有下降。另外，2017年，我国债券市场共发行10单绿色资产证券化产品，发行总规模为146.05亿元。

2. 2016年~2017年新发绿债特征

绿债动态

2018年中英两国将继续深化在绿色金融领域的合作

在12月16日第九次中英经济财金对话期间举办的研讨会上，中英绿色金融工作组介绍了2018年工作计划中的四项主要任务。一是组织中英金融机构开展环境信息披露；二是组织专家起草面向中英投资者的“一带一路”绿色投资自愿准则；三是研究推动中英绿色资产证券化的措施；四是就资产的ESG表现及其投资回报的相关性开展研究并发布成果。同时，双方将支持绿色债券市场发展，鼓励中英优质企业跨境发行绿色债券，中方欢迎英国机构投资者投资中国绿色债券市场。

（摘自中国证券报，2017年12月17日）

深交所：引导社会资本流向生态环保等绿色领域

12月18日，2017年第六届“生态文明�阿拉善对话（深圳）”活动在福田举办。深交所副总经理李鸣钟致辞时表示，深交所将进一步支持生态文明建设，下一步，深交所在支持生态文明建设方面有以下四点考虑：一是进一步支持绿色企业通过资本市场发展壮大。充分发挥资本市场资源配置功能，引导社会资本流向生态、节能、环保、环境治理等绿色领域；二是进一步优化对绿色企业、绿色产品的服务，鼓励绿色企业发行可交换债、可转换债等股债结合的创新金融工具，加大绿色股票指数、绿色债券指数、绿色上市基金等绿色产品的开发；三是强化绿色信息披露监管；四是积极践行并支持对企业进行ESG（环境、社会和公司治理）评价。

（摘自证券时报，2017年12月19日）

进出口银行发行首单“债券通”绿色金融债券

中国进出口银行于12月22日面向境内外及“债券通”合格投资者成功发行了1期20亿元绿色金融债券“17进出绿色债01”。这是进出口银行发行的首单“债券通”绿色金融债券，也是国内首支以市场化方式面向全球投资者簿记发行的绿色金融债券。本期债券期限3年，由中节能衡准提供第三方绿色认证，募集资金将全部用于绿色产业项目，拟重点支持“一带一路”沿线国家清洁能源应用发展，推动全球绿色“一带一路”建设。来自多个国家的各类投资者积极踊跃认购，最终认购倍数达到3.46倍，配售利率为4.68%。

（摘自新华社，2017年12月24日）

银行间市场首单“双认证”绿色信贷ABS产品落地

12月21日，银行间市场的首单双认证绿色信贷ABS产品簿记成功。中国农业银行以“五水共治”专项信贷资产为基础，发行“农盈2017年第一期绿色信贷资产支持证券”（浙江绿水青山专项信贷资产证券化项目）。本期绿色信贷资产支持证券发行总规模为14.34亿。其中66.61%为优先A档证券，金额9.55亿，评级AAAsf；13.95%为优先B档证券，金额2.00亿，评级AA sf；剩余19.44%为次级档证券，金额2.79亿，其中85%由农行自持。此次绿色信贷ABS产品的底层资产全部为“绿水青山”绿色信贷资产。且募集资金均投向绿色项目，获得中债资信评估有限公司和毕马威会计师事务所的“双绿色认证”（基础资产与募集资金用途均为绿色）。基础资产集中于污水与污泥处理、水利发电设施、清洁能源、生态功能区建设维护、堤防建设与河道整治、水资源综合利用与非常规水源利用、农牧业节水灌溉工程、节水与城市供水管网改造等环境保护相关产业。

（摘自21世纪经济报道，2017年12月25日）

央行、证监会联合发布绿色债券评估认证行为指引暂行办法

12月26日，央行、证监会联合发布《绿色债券评估认证指引（暂行）》，从机构资质、业务承接、业务实施、报告出具，以及监督管理等方面做出了具体的规范和要求，这是首次对绿色债券评估认证行为统一标准，将大大提高评估报告的公信力和权威性，促进绿色债券市场健康发展，更好服务实体经济的绿色发展。

（摘自证券时报，2017年12月26日）

联合资信

联合资信始创于2000年，是中国信用评级行业的领先机构，资质完备、规模领先，致力于为资本市场投资者、监管机构、发行人及其他参与各方提供独立、客观、公正、科学的信用评级服务。

联合资信是中国人民银行、国家发展和改革委员会、中国保险监督管理委员会等监管部门认可的信用评级机构，是中国银行间市场交易商协会理事单位、中国人民银行下属绿色金融专业委员会理事单位、国际资本市场协会（ICMA）的会员、ICMA的绿色债券原则（GBP）观察员机构以及气候债券倡议组织（CBI）的合作研究机构。

联合资信蝉联香港《财资》(the Assets)的“中国最佳信用评级机构”奖项（2015及2016年）。

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