FX168财经报社(香港)讯 中国央行公开市场周三(9月13日)恢复逆回购，操作量恰好对冲到期，不过银行间债市周三早盘现券仍窄幅波动，活跃券收益率在昨日收盘以上1bp内区间震荡，国债期货则回吐昨日部分涨幅；一级市场方面，午间出炉的国债招标结果接近预期。交易员称，后续方向明朗仍有待观察宏观金融数据等。

周三剩余期限约10年的国开债170210最新报价在4.3350%/4.3330%，上日尾盘为4.33%/4.32%；剩余期限约10年的国债170018报价在3.63%/3.6150%，上日尾盘为3.6150%/3.6050%。

与此同时，中国金融期货交易所国债期货五年期国债期货主力合约TF1712早盘收报97.610元人民币，较上日结算价下跌0.09%；10年期国债期货主力合约T1712收报95.095元，较上日结算价下跌0.08%。

一级市场方面，中国财政部周三上午招标的两年期新发国债，中标利率3.50%，此前预测均值为3.51%；同时招标的五年期续发国债，加权中标收益率3.5783%，市场预测均值为3.57%。

上海一银行交易员稍早表示：“公开市场(操作与到期)持平也还好，央行还是符合中性货币政策；早盘利率(收益率)上行，我觉得是因为美债(收益率)上行、国内等待国债招标和金融数据的结果，属于比较谨慎的表现。”

北京一基金交易员称，昨日午后国债期货走高似乎没有足够的理由，今天跌回来也正常，市场方向依旧不明，仍等待数据出炉。

华北一银行交易员指出，虽然国债期货本周来走势偏弱，就现券交投情况来说，感觉市场还是有一定支撑。

中国央行公开市场周三重启逆回购，规模完全对冲到期量，未对银行间市场资金面造成扰动，因此后者延续总量平衡态势。期限结构上，隔夜供给较多，基本可满足需求；七天及以上期限则供给不足，因其覆盖MLF到期和缴税期而需求旺盛。

央行公开市场稍早进行了总额700亿元人民币的逆回购操作，其中七天期300亿元，14天期200亿元，28天期200亿元，完全对冲今日到期量。[nB9S1KO000]另外，本周六(16日)有1,135亿元中期借贷便利(MLF)到期，将顺延至下周一(18日)。

同业存单方面，发行利率经过快速回落后渐趋稳。作为主力的三个月期品种，AAA评级最新利率4.2%左右，一个月接近或稍低。

上海一银行交易员称，今日流动性总量无碍，隔夜尚可，但“七天以上需求多，马上进入缴税期，今天借20号到期差不多正好，而且周六还有MLF到期，都想先提前备着。”

华北一银行交易员补充说，近来资金面基本都在平衡状态附近，本月面临季末和十一长假，波动在所难免，但央行“最后托底人功能”依旧支撑信心。

美国较长期国债收益率周二连续第三天上涨，因对指标10年期国债标售的需求疲弱，打压了整体债市价格。

中国央行料于周五(15日)前公布8月金融数据，路透综合约30家机构预测中值显示，8月信贷料季节性回升，预计新增人民币贷款环比小幅增长至9,000亿元，M2增速续创新低至9.1%，人民币贷款余额同比增幅小降至13%。

校对：TIER